上城投发债30亿元预计半年内上市

　　本报记者刘瑛发自上海

　　今日(27日)，总额30亿元人民币的上海城市建设债券开始正式发行，这些债券将在发行结束后的半年内在上海证券交易所上市交易。发行期限为10个工作日，至2005年8月9日止。

　　该债券的发行人为上海城市建设投资开发总公司，募集资金将全部用于老港生活垃圾卫生填埋场四期、苏州河环境综合整治二期等城市环境治理项目和中环线城市主干道路建设项目。因此，这些债券的资金用途上和企业债券明显不同，实质上是一种“准市政债券”。

　　据悉，这批债券包括10年期固定利率债券和15年期固定利率债券两个品种。票面利率分别为4.98%和5.18%，均是在债券存续期内固定不变，均采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息。

　　昨日该债券公开披露的发行公告中暗示，这批债券不久后将在上海证券交易所上市。发行公告称：“发行人已获得上海证券交易所出具的承诺函。主承销商将积极配合发行人继续与有关部门磋商，争取能够顺利获得审批，使本期债券发行结束后早日上市，为投资者拓宽债券转让的渠道。”但是发行公告并没有进一步披露上市的具体时间范围。记者就此事咨询了国家开发银行，国家开发银行和申银万国证券是这批债券的主承销商，同时国家开发银行还是这批债券的担保人。国家开发银行为这批债券出具了无条件不可撤销的连带责任保证的担保函。

　　国家开发银行一相关人士表示，这批债券将在发行期过后的6个月内在上海证券交易所上市。他解释称，在美国类似的债券均是由很多机构投资者认购，所以一般很少上市交易。而在国内，由于很多认购者有可能是个人投资者，为了促进流动性，所以才在交易所上市。他还称，目前相关的监管机构也要求类似的债券在6个月内上市。

　　上海新世纪资信评估投资服务有限公司一位相关人士表示，此次披露信息的是获得发改委批准发行的发行公告，而不是与在交易所上市相关联的公告，这可能是发行公告中没有涉及到上市时间话题的一个原因。该公司是这批债券的信用评级机构，该公司给予这批债券的信用级别为AAA级。

　　但是，发行公告也提示投资者：“由于具体上市审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，发行人目前无法保证本期债券一定能够按照预期在国家批准的交易场所上市交易，亦无法保证本期债券会在债券二级市场有活跃的交易。”

　　目前，包括这种“准市政债券”在内的企业债正随着证券市场整体走势而连创新高。就在上周五上市的05苏园建(120502.SH)当日开盘价为105.18元，昨日收盘价为107.30元，3个交易日共上涨2%。

　　上海城市建设投资开发总公司自1992年成立以来，共发行了13期债券，累计发行总额71亿元，已发行尚未兑付债券余额18亿元，其余已发行债券均已按期完成本息全额兑付。