我曾问过一些朋友——你认为复利中最重要的指标是什么？
大部分人的回答都是收益率，有些人说是本金。
我也问过数学专业的朋友，他们的回答才是正确的，答案是投资年限。
F=P*(1+i)^n （F：终值 P：现值，i：收益率 n：年限）
因为复利公式中，其他的数字都是乘法，只有年限是次方计算，所以最重要。但是年限是一个慢变量，是延时满足，人往往喜欢及时满足，高收益能带来短期的强烈刺激，使得大家忽视了最重要的指标。
大部分人大学毕业参加工作时为22岁，工作前几年还要买房结婚生娃开销较大，等到有点积蓄开启投资时，差不多也30岁了。
寿命方面，2021年中国人均寿命为78.2岁，其中男性大概是74.7岁。理论上大家的平均投资年限差不多是45年。
如果想要拉长投资年限，就应该更注重健康，尽可能延长寿命。下表列举了著名投资大师的寿命，无一例外的都是长寿，意味着更长的投资年限。
一方面是长寿使得他们的财富值有机会跑在前面，进而被大家尊崇为大师；另一方面，正是他们认识到投资年限的重要性，所以才会注意健康，力争长寿。
但是寿命毕竟有个上限，而且谁也不敢说自己有多长寿命，但我们还可以尽早开启投资。
巴菲特从11岁就开始炒股，1942年，他以114.75美元买了三股Cities Services的优先股，绝对是赢在了起跑线上，难怪他成为股神和全球十大富豪。
而巴菲特的搭档查理芒格，41岁才开始炒股，虽然他的年化收益率同样很优秀，但是他的财富排名只在全球排在1238位（2022年福布斯数据）。
所以本篇探讨一下投资年限对复利的影响，我们将收益率固定为10%，初始本金为10万。
情况1：大学就开始投资（n=60年）
在中国，90年之前出生的人很少在大学就有投资理财的意识。
有不少基金经理大学时就开始炒股了，比如张坤、林英睿、李耀柱、尤国梁等，难怪他们后来能成为基金经理。
假如你从大学开始投资，本金10万，收益率10%，60年后，你的财富将变成3044.8万。
下图是复利收益的柱状图。
可以看到，绝大部分财富都是在后面十几年创造的，而前面几十年，财富值都是很平坦的。
这说明复利其实是一个很未来的事情，平常我们是感觉不到复利存在的，特别是短期几年，几乎体会不到复利。我认为【复利效应】也可以叫【后期效应】，这样大家更容易理解。
情况2：工作之后开始投资（n=50年）
大部分人在大学时根本没有本金，也没有理财意识。参加工作几年，有点积蓄之后，能开始投资就很不错了。
本金10万，收益率10%，50年后，你的财富将变成1173.9万。
差了10年，收益差了2000万，可见这一点点的意识差异，在时间的影响下，差距有多夸张！
结论：我们当代人受父辈的财富实力和理财观念影响非常大，那些父母重视财商教育的人，以及那些有父母帮助买房、买车带娃的人，可能会更早开启投资，他们的财富积累也会很早开启，使得这一代人又进一步的拉开与同龄人的差距。
情况3：家庭稳定、事业有成之后开始投资（n=40年）
工作几年就开始投资也算早的了。因为年轻时处于开销高峰期，要买房、买车、结婚、育儿，很难存钱理财。工作玩乐，恋爱带娃，也使得很多人没时间研究投资。
对于绝大部分人，要到30-35岁成家立业了，才会有些闲钱，也才会有些闲暇（我自己也是这样）。到这时，投资年限差不多只剩40年了。
本金10万，收益率10%，40年后，你的财富将变成452.6万。又比情况2少了700万！比情况1少了2500多万！
结论：绝大部分人的投资年限可能就是40-45年，假如你现在还没有开始，那就赶紧吧！少1年就会少很多钱呢！
情况4：有钱有闲，人到中年开启投资（n=25年）
有些人有钱有闲后会开启投资，也有些人会选择创业，从事自己的事业，开启投资的时间点也会晚一些。如果到了中年才开始做投资。
本金10万，收益率10%，25年后，你的财富将变成108.3万。又比情况3少了一大截！当然，依然有不错的增值效果。
这个年龄的人往往有更多本金，假设你能投入100万，25年后，财富值将变成1083.5万。
结论：没早点做投资也别灰心，如果你把时间用在了增厚本金上，依然有机会追上那些投资早的人。
情况5：退休之后开启投资（n=10年）
有些人可能退休之后，闲来无事才会想着炒股，但这时候其实应该更加稳健一些了，不应该用太多本金投资高波动的权益。
假设投入50万，收益率5%，10年后财富变成81.4万，增值不太明显。
但你可以这样看待：你将赚来的30万吃好喝好、开心享乐、改善医疗，再活了10年（从78活到88），你又可以赚回这30万，也是很划算的！对不对！
情况6：年化收益提升1% VS 本金增加50% VS 寿命提高5年
到底是提升收益更难，还是增加本金更难，还是提高寿命更难？这是个终极问题。我也不知道哪种更容易，但我们可以先算算，了解一下努力的方向。
本金10万，年化收益率11%，50年后，资产为1845.6万；
本金15万，年化收益率10%，50年后，资产为1760.9万；
本金10万，年化收益率10%，55年后，资产为1890.6万。
答案是提高5年寿命收益最高，而且啥都不用做，就能超过前两者，如果你能提高10年寿命，收益更能达到3044.8万。
回到开头的问题，大家现在明白为什么投资年限是复利中最重要的事了吧？！
再简化一下，其实复利中最重要的是健康，考虑到增加年化收益和增加本金都可能导致折寿！那么为了健康，少赚点没关系的。
或许看到别人在努力提高收益率或赚取本金的时候，你会觉得焦虑，但你可以这样想，你在运动或者陪伴家人，其实也是赚钱的一种方式，只要活得久，想不富都难。
总结一下：
①投资要趁早！
②健康生活比什么都重要！
结语：复利公式中，关于收益率、本金和年限三个指标都介绍完了，其实还有一个隐藏变量没有介绍，就是收益率的稳定性。
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