新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月28日,电光科技发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为12.3亿元,同比增长33.79%;归母净利润为8984.49万元,同比增长4.72%;扣非归母净利润为7945.16万元,同比增长5.1%;基本每股收益0.25元/股。
公司自2014年9月上市以来,已经现金分红8次,累计已实施现金分红为1.67亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利1.1元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对电光科技2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为12.3亿元,同比增长33.79%;净利润为8415.27万元,同比下降1.19%;经营活动净现金流为2.05亿元,同比增长80.48%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比增长33.79%,净利润同比下降1.19%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 8.08亿 | 9.19亿 | 12.3亿 |
净利润(元) | 5543.97万 | 8516.88万 | 8415.27万 |
营业收入增速 | -19.39% | 13.75% | 33.79% |
净利润增速 | 10.82% | 53.62% | -1.19% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动33.79%,销售费用同比变动57.02%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 8.08亿 | 9.19亿 | 12.3亿 |
销售费用(元) | 7122.78万 | 1.2亿 | 1.89亿 |
营业收入增速 | -19.39% | 13.75% | 33.79% |
销售费用增速 | -30.71% | 69.14% | 57.02% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 存货增速高于营业成本增速。报告期内,存货较期初增长75.21%,营业成本同比增长31.39%,存货增速高于营业成本增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货较期初增速 | -9.77% | 19.17% | 75.21% |
营业成本增速 | -18.17% | 11.94% | 31.39% |
• 存货增速高于营业收入增速。报告期内,存货较期初增长75.21%,营业收入同比增长33.79%,存货增速高于营业收入增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货较期初增速 | -9.77% | 19.17% | 75.21% |
营业收入增速 | -19.39% | 13.75% | 33.79% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为35.17%,同比增长3.48%;净利率为6.84%,同比下降26.15%;净资产收益率(加权)为6.3%,同比下降24.37%。
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率较大幅下降。报告期内,加权平均净资产收益率为6.3%,同比大幅下降24.37%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 5.72% | 8.33% | 6.3% |
净资产收益率增速 | 27.39% | 45.63% | -24.37% |
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为6.3%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 5.72% | 8.33% | 6.3% |
净资产收益率增速 | 27.39% | 45.63% | -24.37% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为31.34%,同比增长42.12%;流动比率为2.47,速动比率为2.07;总债务为1.94亿元,其中短期债务为1.94亿元,短期债务占总债务比为100%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 现金比率持续下降。近三期年报,现金比率分别为1.73、1.62、0.69,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
现金比率 | 1.73 | 1.62 | 0.69 |
• 经营活动净现金流/流动负债比值持续下降。近三期年报,经营活动净现金流/流动负债比值为分别为0.4、0.39、0.3,持续下降。
项目 | 20200630 | 20210630 | 20220630 |
经营活动净现金流(元) | 6076.62万 | 5292.19万 | 2194.61万 |
流动负债(元) | 4.77亿 | 3.44亿 | 6.09亿 |
经营活动净现金流/流动负债 | 0.13 | 0.15 | 0.04 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为0.1亿元,较期初变动率为57.76%。
项目 | 20211231 |
期初其他应收款(元) | 734.71万 |
本期其他应收款(元) | 1159.06万 |
• 应付票据变动较大。报告期内,应付票据为0.7亿元,较期初变动率为373.48%。
项目 | 20211231 |
期初应付票据(元) | 1462.79万 |
本期应付票据(元) | 6926.09万 |
• 其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为912万元,较期初变动率为715.04%。
项目 | 20211231 |
期初其他应付款(元) | 111.89万 |
本期其他应付款(元) | 911.96万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为2.35,同比增长19.41%;存货周转率为3.76,同比下降12.19%;总资产周转率为0.69,同比下降0.98%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 存货/资产总额比值持续增长。近三期年报,存货/资产总额比值分别为10.04%、11.3%、12.17%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货(元) | 1.29亿 | 1.54亿 | 2.7亿 |
资产总额(元) | 12.89亿 | 13.66亿 | 22.21亿 |
存货/资产总额 | 10.04% | 11.3% | 12.17% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为0.2亿元,较期初增长4555.61%。
项目 | 20211231 |
期初在建工程(元) | 51.24万 |
本期在建工程(元) | 2385.65万 |
• 长期待摊费用较期初变动较大。报告期内,长期待摊费用为0.1亿元,较期初增长52.11%。
项目 | 20211231 |
期初长期待摊费用(元) | 675.84万 |
本期长期待摊费用(元) | 1028.03万 |
• 其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为629.2万元,较期初增长7813.98%。
项目 | 20211231 |
期初其他非流动资产(元) | 7.95万 |
本期其他非流动资产(元) | 629.16万 |
• 无形资产变动较大。报告期内,无形资产为1.6亿元,较期初增长204.7%。
项目 | 20211231 |
期初无形资产(元) | 5199.78万 |
本期无形资产(元) | 1.58亿 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用增速超过20%。报告期内,销售费用为1.9亿元,同比增长57.02%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售费用(元) | 7122.78万 | 1.2亿 | 1.89亿 |
销售费用增速 | -30.71% | 69.14% | 57.02% |
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为8.81%、13.11%、15.38%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售费用(元) | 7122.78万 | 1.2亿 | 1.89亿 |
营业收入(元) | 8.08亿 | 9.19亿 | 12.3亿 |
销售费用/营业收入 | 8.81% | 13.11% | 15.38% |
• 管理费用增速超过20%。报告期内,管理费用为0.6亿元,同比增长23.4%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
管理费用(元) | 5380.65万 | 4996.42万 | 6165.63万 |
管理费用增速 | -13.24% | -7.14% | 23.4% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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