新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月28日,新赛股份发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为13.24亿元,同比增长20.72%;归母净利润为-2.78亿元,同比下降67.05%;扣非归母净利润为-2.66亿元,同比下降69.8%;基本每股收益-0.4785元/股。
公司自2004年1月上市以来,已经现金分红8次,累计已实施现金分红为1.02亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对新赛股份2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为13.24亿元,同比增长20.72%;净利润为-3.06亿元,同比下降74.86%;经营活动净现金流为5亿元,同比增长174.75%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为-2.8亿元,同比大幅下降67.05%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
归母净利润(元) | 878.62万 | -1.67亿 | -2.78亿 |
归母净利润增速 | -57.92% | -1995.6% | -67.05% |
• 扣非归母净利润大幅下降。报告期内,扣非归母净利润为-2.7亿元,同比大幅下降69.8%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
扣非归母利润(元) | -4511.27万 | -1.56亿 | -2.66亿 |
扣非归母利润增速 | 4.97% | -246.9% | -69.8% |
• 连续三个季度营业利润为负。报告期内,近三个季度营业利润为-0.4亿元,-0.7亿元,-1.7亿元,连续为负数。
项目 | 20220630 | 20220930 | 20221231 |
营业利润(元) | -4430.19万 | -7122.35万 | -1.73亿 |
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比增长20.73%,净利润同比下降74.86%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 11.19亿 | 10.97亿 | 13.24亿 |
净利润(元) | 852.28万 | -1.75亿 | -3.06亿 |
营业收入增速 | -18.92% | 3.85% | 20.73% |
净利润增速 | -57.19% | -2153.97% | -74.86% |
• 净利润连续两年亏损,面临退市风险。近三期年报,净利润分别为852.3万元、-1.8亿元、-3.1亿元,连续两年亏损。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净利润(元) | 852.28万 | -1.75亿 | -3.06亿 |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与营业成本变动差异大。报告期内,营业收入同比变动20.73%,营业成本同比变动40.84%,收入与成本变动差异较大。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 11.19亿 | 10.97亿 | 13.24亿 |
营业成本(元) | 10.62亿 | 10.75亿 | 15.14亿 |
营业收入增速 | -18.92% | 3.85% | 20.73% |
营业成本增速 | -17.47% | 6.8% | 40.84% |
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动20.73%,销售费用同比变动-33.35%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 11.19亿 | 10.97亿 | 13.24亿 |
销售费用(元) | 2610.76万 | 1642.6万 | 1094.77万 |
营业收入增速 | -18.92% | 3.85% | 20.73% |
销售费用增速 | 10.34% | -13.34% | -33.35% |
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动20.73%,税金及附加同比变动-21.54%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 11.19亿 | 10.97亿 | 13.24亿 |
营业收入增速 | -18.92% | 3.85% | 20.73% |
税金及附加增速 | -31.19% | 11.38% | -21.54% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收票据增速高于营业收入增速。报告期内,应收票据较期初增长115.92%,营业收入同比增长20.73%,应收票据增速高于营业收入增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入增速 | -18.92% | 3.85% | 20.73% |
应收票据较期初增速 | 1231.29% | -81.22% | 115.92% |
• 应收账款/营业收入比值持续增长。近三期年报,应收账款/营业收入比值分别为1.87%、1.97%、2%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款(元) | 2093.58万 | 2159.79万 | 2654.67万 |
营业收入(元) | 11.19亿 | 10.97亿 | 13.24亿 |
应收账款/营业收入 | 1.87% | 1.97% | 2% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为-14.34%,同比下降818.54%;净利率为-23.12%,同比下降44.84%;净资产收益率(加权)为-32.21%,同比下降14.75%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为5.08%、2%、-14.34%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 5.08% | 2% | -14.34% |
销售毛利率增速 | -24.72% | -57.55% | -818.54% |
• 销售净利率持续下降。近三期年报,销售净利率分别为0.76%,-15.96%,-23.12%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售净利率 | 0.76% | -15.96% | -23.12% |
销售净利率增速 | -47.2% | -2077.8% | -44.84% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为-32.21%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 1.3% | -28.07% | -32.21% |
净资产收益率增速 | -59.12% | -2259.23% | -14.75% |
• 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为1.3%,-28.07%,-32.21%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 1.3% | -28.07% | -32.21% |
净资产收益率增速 | -59.12% | -2259.23% | -14.75% |
• 投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为-13.7%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
投入资本回报率 | 0.64% | -9.39% | -13.7% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为71.43%,同比下降10.76%;流动比率为0.95,速动比率为0.77;总债务为12.43亿元,其中短期债务为12.19亿元,短期债务占总债务比为98.11%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 短期债务较大,存量资金存缺口。报告期内,广义货币资金为11.9亿元,短期债务为12.2亿元,广义货币资金/短期债务为0.98,广义货币资金低于短期债务。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
广义货币资金(元) | 1.31亿 | 3.51亿 | 11.91亿 |
短期债务(元) | 7.52亿 | 16.06亿 | 12.19亿 |
广义货币资金/短期债务 | 0.17 | 0.22 | 0.98 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为8.5亿元,短期债务为12.2亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.525%,低于1.5%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
货币资金(元) | 8591.65万 | 2.42亿 | 8.46亿 |
短期债务(元) | 7.52亿 | 16.06亿 | 12.19亿 |
利息收入/平均货币资金 | 1.08% | 1.14% | 0.53% |
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为1.3亿元,较期初变动率为42.71%。
项目 | 20211231 |
期初预付账款(元) | 8886.14万 |
本期预付账款(元) | 1.27亿 |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长42.71%,营业成本同比增长40.84%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
预付账款较期初增速 | 155.36% | -0.93% | 42.71% |
营业成本增速 | -17.47% | 6.8% | 40.84% |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 资金协调性待提升。报告期内,公司营运资金需求为-0.9亿元,营运资本为-1亿元,经营活动带来的流动资金不能完全覆盖长期性资产投入,现金支付能力为-0.1亿元。
项目 | 20221231 |
现金支付能力(元) | -1053.74万 |
营运资金需求(元) | -8579.6万 |
营运资本(元) | -9633.33万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为55.01,同比增长6.66%;存货周转率为2.08,同比增长67.81%;总资产周转率为0.52,同比增长0.07%。
从长期性资产看,需要重点关注:
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为0.8亿元,较期初增长1118.73%。
项目 | 20211231 |
期初在建工程(元) | 616.3万 |
本期在建工程(元) | 7511.07万 |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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