新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月28日,沐邦高科发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为9.44亿元,同比增长192.83%;归母净利润为-2.29亿元,同比下降65.68%;扣非归母净利润为-2.25亿元,同比下降42.9%;基本每股收益-0.67元/股。
公司自2015年6月上市以来,已经现金分红4次,累计已实施现金分红为7668.3万元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对沐邦高科2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为9.44亿元,同比增长192.83%;净利润为-2.29亿元,同比下降65.91%;经营活动净现金流为1.66亿元,同比增长1139.61%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为-2.3亿元,同比大幅下降65.68%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
归母净利润(元) | 3992.01万 | -1.38亿 | -2.29亿 |
归母净利润增速 | -47.38% | -445.88% | -65.68% |
• 扣非归母净利润大幅下降。报告期内,扣非归母净利润为-2.3亿元,同比大幅下降42.9%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
扣非归母利润(元) | 3821.26万 | -1.58亿 | -2.25亿 |
扣非归母利润增速 | -45.79% | -512.64% | -42.9% |
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比增长192.84%,净利润同比下降65.91%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 5.02亿 | 3.22亿 | 9.44亿 |
净利润(元) | 3992.01万 | -1.38亿 | -2.29亿 |
营业收入增速 | -6.62% | -35.71% | 192.84% |
净利润增速 | -47.38% | -445.88% | -65.91% |
• 净利润连续两年亏损,面临退市风险。近三期年报,净利润分别为0.4亿元、-1.4亿元、-2.3亿元,连续两年亏损。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净利润(元) | 3992.01万 | -1.38亿 | -2.29亿 |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与营业成本变动差异大。报告期内,营业收入同比变动192.84%,营业成本同比变动243.02%,收入与成本变动差异较大。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 5.02亿 | 3.22亿 | 9.44亿 |
营业成本(元) | 3.43亿 | 2.22亿 | 7.61亿 |
营业收入增速 | -6.62% | -35.71% | 192.84% |
营业成本增速 | -3.7% | -35.24% | 243.02% |
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动192.84%,销售费用同比变动23.13%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 5.02亿 | 3.22亿 | 9.44亿 |
销售费用(元) | 3430.99万 | 4380.93万 | 5394.39万 |
营业收入增速 | -6.62% | -35.71% | 192.84% |
销售费用增速 | -17.56% | 27.69% | 23.13% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流/净利润比值持续下滑。近三期半年报,经营活动净现金流/净利润比值分别为1.87、0.08、-0.73,持续下滑,盈利质量呈现下滑趋势。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
经营活动净现金流(元) | 7481.8万 | -1097.65万 | 1.66亿 |
净利润(元) | 3992.01万 | -1.38亿 | -2.29亿 |
经营活动净现金流/净利润 | 1.87 | 0.08 | -0.73 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为19.37%,同比下降37.85%;净利率为-24.26%,同比增长43.35%;净资产收益率(加权)为-27.54%,同比下降72.02%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为31.67%、31.17%、19.37%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 31.67% | 31.17% | 19.37% |
销售毛利率增速 | -6.13% | -1.57% | -37.85% |
• 销售毛利率下降,销售净利率增长。报告期内,销售毛利率由去年同期31.17%下降至19.37%,销售净利率由去年同期-42.82%增长至-24.26%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 31.67% | 31.17% | 19.37% |
销售净利率 | 7.96% | -42.82% | -24.26% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为-27.54%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 5.25% | -16.01% | -27.54% |
净资产收益率增速 | -50.94% | -404.95% | -72.02% |
• 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为5.25%,-16.01%,-27.54%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 5.25% | -16.01% | -27.54% |
净资产收益率增速 | -50.94% | -404.95% | -72.02% |
• 投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为-21.29%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
投入资本回报率 | 4.44% | -14.21% | -21.29% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 商誉变动率超过30%。报告期内,商誉余额为7.8亿元,较期初变动率为389.74%。
项目 | 20211231 |
期初商誉(元) | 1.6亿 |
本期商誉(元) | 7.83亿 |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为77.46%,同比增长577.88%;流动比率为0.52,速动比率为0.32;总债务为3.58亿元,其中短期债务为3.06亿元,短期债务占总债务比为85.4%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
• 资产负债率较大幅度增长。报告期内,资产负债率较期初变动577.88%,资产负债率增长至77.46%。
项目 | 20211231 |
期初资产负债率 | 11.43% |
本期资产负债率 | 77.46% |
• 流动比率大幅下降。报告期内,流动比率大幅下降至0.52。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
流动比率(倍) | 2.59 | 8.24 | 0.52 |
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 长短债务比大幅增长。报告期内,短期债务/长期债务大幅增长至5.85。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
短期债务(元) | 5568万 | 1047.02万 | 3.06亿 |
长期债务(元) | 9932万 | 5300万 | 5225万 |
短期债务/长期债务 | 0.56 | 0.2 | 5.85 |
• 现金比率小于0.25。报告期内,现金比率为0.25,现金比率低于0.25。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
现金比率 | 0.4 | 2.75 | 0.25 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为0.5亿元,短期债务为3.1亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.861%,低于1.5%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
货币资金(元) | 4268.28万 | 1.5亿 | 5089.11万 |
短期债务(元) | 5568万 | 1047.02万 | 3.06亿 |
利息收入/平均货币资金 | 0.57% | 1.29% | 0.86% |
• 其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为10.5亿元,较期初变动率为174614.91%。
项目 | 20211231 |
期初其他应付款(元) | 59.92万 |
本期其他应付款(元) | 10.47亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为9.6,同比增长157.05%;存货周转率为2.51,同比增长116.97%;总资产周转率为0.45,同比增长44.7%。
从长期性资产看,需要重点关注:
• 固定资产变动较大。报告期内,固定资产为5.4亿元,较期初增长60.94%。
项目 | 20211231 |
期初固定资产(元) | 3.33亿 |
本期固定资产(元) | 5.35亿 |
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为3.6亿元,较期初增长41991.35%。
项目 | 20211231 |
期初在建工程(元) | 84.95万 |
本期在建工程(元) | 3.58亿 |
• 长期待摊费用较期初变动较大。报告期内,长期待摊费用为0.2亿元,较期初增长194.15%。
项目 | 20211231 |
期初长期待摊费用(元) | 760.01万 |
本期长期待摊费用(元) | 2235.61万 |
• 其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为2.6亿元,较期初增长5634.07%。
项目 | 20211231 |
期初其他非流动资产(元) | 450.43万 |
本期其他非流动资产(元) | 2.58亿 |
• 无形资产变动较大。报告期内,无形资产为0.5亿元,较期初增长372.79%。
项目 | 20211231 |
期初无形资产(元) | 1006.96万 |
本期无形资产(元) | 4760.81万 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 管理费用增速超过20%。报告期内,管理费用为1亿元,同比增长153.05%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
管理费用(元) | 3327.59万 | 3788.06万 | 9585.49万 |
管理费用增速 | 8.94% | 13.84% | 153.05% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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