新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月28日,全通教育发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为6.05亿元,同比下降15.71%;归母净利润为1258.68万元,同比增长36.87%;扣非归母净利润为-6643.16万元,同比下降869.63%;基本每股收益0.02元/股。
公司自2013年12月上市以来,已经现金分红5次,累计已实施现金分红为5847.94万元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对全通教育2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为6.05亿元,同比下降15.71%;净利润为1958.32万元,同比下降15.27%;经营活动净现金流为4936.4万元,同比下降59.87%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为6亿元,同比下降15.71%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 7.06亿 | 7.22亿 | 6.05亿 |
营业收入增速 | -1.7% | 2.36% | -15.71% |
• 扣非归母净利润增速持续下降。近三期年报,扣非归母净利润同比变动分别为104.81%,-122.19%,-869.63%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
扣非归母利润(元) | 3446.42万 | -764.76万 | -6643.16万 |
扣非归母利润增速 | 104.81% | -122.19% | -869.63% |
• 净利润为正但扣非净利润为负。报告期内,净利润为0.2亿元,扣非净利润为-0.7亿元。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净利润(元) | 7971.63万 | 2204.98万 | 1958.32万 |
扣非归母利润(元) | 3446.42万 | -764.76万 | -6643.16万 |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款/营业收入比值持续增长。近三期年报,应收账款/营业收入比值分别为32.06%、32.21%、38.07%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款(元) | 2.26亿 | 2.33亿 | 2.3亿 |
营业收入(元) | 7.06亿 | 7.22亿 | 6.05亿 |
应收账款/营业收入 | 32.06% | 32.21% | 38.07% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流持续下降。近三期年报,经营活动净现金流分别为2亿元、1.2亿元、0.5亿元,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
经营活动净现金流(元) | 2.03亿 | 1.23亿 | 4936.4万 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为25.63%,同比下降17.11%;净利率为3.24%,同比增长0.53%;净资产收益率(加权)为1.81%,同比增长35.07%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为32.39%、30.48%、25.63%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 32.39% | 30.48% | 25.63% |
销售毛利率增速 | 44.49% | -5.91% | -17.11% |
• 销售毛利率下降,销售净利率增长。报告期内,销售毛利率由去年同期30.48%下降至25.63%,销售净利率由去年同期3.05%增长至3.24%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 32.39% | 30.48% | 25.63% |
销售净利率 | 11.3% | 3.05% | 3.24% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为1.81%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 7.71% | 1.26% | 1.81% |
净资产收益率增速 | 110.91% | -83.66% | 35.08% |
• 投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为1.67%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
投入资本回报率 | 5.48% | 0.98% | 1.67% |
从非常规性损益看,需要重点关注:
• 非常规性收益占比较高。报告期内,非常规性收益/净利润比值为93.7%。(注:非常规性收益=投资净收益+公允价值变动净收益+营业外收入+非流动资产处置损失)。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
非常规性收益(元) | 270.04万 | 1274.6万 | 1835.43万 |
净利润(元) | 7971.63万 | 2204.98万 | 1958.32万 |
非常规性收益/净利润 | 12.25% | 57.81% | 93.7% |
• 处置股权或资产的现金流流入较大。报告期内,公司通过处置子公司股权或不动产等现金净流入占净利润之比为409.71%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
资产或股权处置现金流入(元) | - | - | 8023.38万 |
净利润(元) | 7971.63万 | 2204.98万 | 1958.32万 |
资产或股权处置现金流入/净利润 | - | - | 409.71% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 商誉变动率超过30%。报告期内,商誉余额为0.4亿元,较期初变动率为-63.24%。
项目 | 20211231 |
期初商誉(元) | 9775.2万 |
本期商誉(元) | 3593.54万 |
• 资产减值损失额同比变动率超过30%。报告期内,资产减值损失为-0.6亿元,同比下降144.53%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
资产减值损失(元) | 3.04万 | -2572.22万 | -6289.91万 |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为30.87%,同比下降21.93%;流动比率为2.84,速动比率为2.8;总债务为5193.28万元,其中短期债务为5193.28万元,短期债务占总债务比为100%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流/流动负债比值持续下降。近三期年报,经营活动净现金流/流动负债比值为分别为0.39、0.26、0.15,持续下降。
项目 | 20200630 | 20210630 | 20220630 |
经营活动净现金流(元) | -6409.56万 | -5314.44万 | -6518.19万 |
流动负债(元) | 4.37亿 | 3.68亿 | 2.58亿 |
经营活动净现金流/流动负债 | -0.15 | -0.14 | -0.25 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为5.2亿元,短期债务为0.5亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.942%,低于1.5%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
货币资金(元) | 5.27亿 | 5.08亿 | 5.25亿 |
短期债务(元) | 2.21亿 | 1.56亿 | 5193.28万 |
利息收入/平均货币资金 | 0.64% | 0.77% | 0.94% |
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为978.1万元,较期初变动率为107.8%。
项目 | 20211231 |
期初预付账款(元) | 470.7万 |
本期预付账款(元) | 978.11万 |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长107.8%,营业成本同比增长9.25%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
预付账款较期初增速 | 57.9% | -67.26% | 107.8% |
营业成本增速 | -14.34% | 5.26% | -9.25% |
• 其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为0.9亿元,较期初变动率为380.2%。
项目 | 20211231 |
期初其他应收款(元) | 1860.04万 |
本期其他应收款(元) | 8931.97万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为2.44,同比下降12.64%;存货周转率为39.56,同比下降22.7%;总资产周转率为0.49,同比下降8.99%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款/资产总额占比持续增长。近三期年报,应收账款/资产总额比值分别为16.85%、18.18%、19.73%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款(元) | 2.26亿 | 2.33亿 | 2.3亿 |
资产总额(元) | 13.42亿 | 12.79亿 | 11.67亿 |
应收账款/资产总额 | 16.85% | 18.18% | 19.73% |
• 存货/资产总额比值持续增长。近三期年报,存货/资产总额比值分别为0.57%、0.91%、0.95%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货(元) | 768.7万 | 1168.53万 | 1105.66万 |
资产总额(元) | 13.42亿 | 12.79亿 | 11.67亿 |
存货/资产总额 | 0.57% | 0.91% | 0.95% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为173.2万元,较期初增长291.07%。
项目 | 20211231 |
期初其他非流动资产(元) | 44.28万 |
本期其他非流动资产(元) | 173.19万 |
点击全通教育鹰眼预警,查看最新预警详情及可视化财报预览。
新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
鹰眼预警入口:新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警
声明:文章内容仅供参考,不构成任何投资建议。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。
责任编辑:小浪快报
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)