新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月28日,神力股份发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为14.7亿元,同比增长1.94%;归母净利润为-8056.98万元,同比下降349.08%;扣非归母净利润为-1.67亿元,同比下降801.39%;基本每股收益-0.37元/股。
公司自2016年10月上市以来,已经现金分红6次,累计已实施现金分红为1.4亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利0.2元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对神力股份2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为14.7亿元,同比增长1.94%;净利润为-1.16亿元,同比下降468.49%;经营活动净现金流为1.86亿元,同比增长247.19%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入增速放缓。报告期内,营业收入为14.7亿元,同比增长1.94%,去年同期增速为53.21%,较上一年有所放缓。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 9.41亿 | 14.42亿 | 14.7亿 |
营业收入增速 | -14.62% | 53.21% | 1.94% |
• 归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为-0.8亿元,同比大幅下降349.08%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
归母净利润(元) | 1507.68万 | 3234.64万 | -8056.98万 |
归母净利润增速 | -84.16% | 114.55% | -349.08% |
• 扣非归母净利润大幅下降。报告期内,扣非归母净利润为-1.7亿元,同比大幅下降801.39%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
扣非归母利润(元) | 924.76万 | 2387.27万 | -1.67亿 |
扣非归母利润增速 | -62.72% | 158.15% | -801.39% |
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比增长1.94%,净利润同比下降468.49%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 9.41亿 | 14.42亿 | 14.7亿 |
净利润(元) | 1507.68万 | 3159.76万 | -1.16亿 |
营业收入增速 | -14.62% | 53.21% | 1.94% |
净利润增速 | -84.16% | 109.58% | -468.49% |
• 近三年净利润首次亏损。报告期内,净利润出现负数,为-1.2亿元。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净利润(元) | 1507.68万 | 3159.76万 | -1.16亿 |
• 净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为0.2亿元、0.3亿元、-1.2亿元,同比变动分别为-84.16%、109.58%、-468.49%,净利润较为波动。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净利润(元) | 1507.68万 | 3159.76万 | -1.16亿 |
净利润增速 | -84.16% | 109.58% | -468.49% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为9.46%,同比下降7.24%;净利率为-7.92%,同比下降461.49%;净资产收益率(加权)为-10.59%,同比下降355.8%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为11.16%、10.2%、9.46%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 11.16% | 10.2% | 9.46% |
销售毛利率增速 | -2.25% | 13.04% | -7.24% |
• 销售净利率大幅下降。报告期内,销售净利率为-7.92%,同比大幅下降461.49%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售净利率 | 1.6% | 2.19% | -7.92% |
销售净利率增速 | -81.45% | 36.79% | -461.49% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率较大幅下降。报告期内,加权平均净资产收益率为-10.59%,同比大幅下降355.8%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 1.94% | 4.14% | -10.59% |
净资产收益率增速 | -84.24% | 113.4% | -355.8% |
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为-10.59%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 1.94% | 4.14% | -10.59% |
净资产收益率增速 | -84.24% | 113.4% | -355.8% |
• 投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为-6.08%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
投入资本回报率 | 1.3% | 2.34% | -6.08% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 商誉变动率超过30%。报告期内,商誉余额为0.2亿元,较期初变动率为-86.6%。
项目 | 20211231 |
期初商誉(元) | 1.85亿 |
本期商誉(元) | 2474.72万 |
• 资产减值损失额同比变动率超过30%。报告期内,资产减值损失为-2.4亿元,同比下降255488.43%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
资产减值损失(元) | -1.17万 | 9.26万 | -2.37亿 |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为49.57%,同比增长1.96%;流动比率为1.55,速动比率为1.1;总债务为6.04亿元,其中短期债务为6.04亿元,短期债务占总债务比为100%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
• 资产负债率持续增长。近三期年报,资产负债率分别为45.37%,48.64%,49.57%,变动趋势增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
资产负债率 | 45.37% | 48.64% | 49.57% |
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 短期债务较大,存量资金存缺口。报告期内,广义货币资金为1.5亿元,短期债务为6亿元,广义货币资金/短期债务为0.26,广义货币资金低于短期债务。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
广义货币资金(元) | 2.69亿 | 2.16亿 | 1.55亿 |
短期债务(元) | 5.4亿 | 6.74亿 | 6.04亿 |
广义货币资金/短期债务 | 0.5 | 0.32 | 0.26 |
• 短期债务压力较大,资金链承压。报告期内,广义货币资金为1.5亿元,短期债务为6亿元,经营活动净现金流为1.9亿元,短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
广义货币货币资金+经营活动净现金流(元) | 4.2亿 | 8950.95万 | 3.41亿 |
短期债务+财务费用(元) | 5.54亿 | 6.99亿 | 6.24亿 |
• 现金比率小于0.25。报告期内,现金比率为0.21,现金比率低于0.25。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
现金比率 | 0.43 | 0.27 | 0.21 |
从长期资金压力看,需要重点关注:
• 总债务/净资产比值持续上涨。近三期年报,总债务/净资产比值分别为72.38%、76.67%、78.8%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
总债务(元) | 5.4亿 | 6.74亿 | 6.04亿 |
净资产(元) | 7.47亿 | 8.8亿 | 7.66亿 |
总债务/净资产 | 72.38% | 76.67% | 78.8% |
• 总债务现金覆盖率逐渐变小。近三期年报,广义货币资金/总债务比值分别为0.5、0.32、0.26,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
广义货币资金(元) | 2.69亿 | 2.16亿 | 1.55亿 |
总债务(元) | 5.4亿 | 6.74亿 | 6.04亿 |
广义货币资金/总债务 | 0.5 | 0.32 | 0.26 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为1.5亿元,短期债务为6亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为1.392%,低于1.5%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
货币资金(元) | 2.69亿 | 2.06亿 | 1.5亿 |
短期债务(元) | 5.4亿 | 6.74亿 | 6.04亿 |
利息收入/平均货币资金 | 0.75% | 1.45% | 1.39% |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 资金协调但有支付困难。报告期内,营运资本为4亿元,公司营运资金需求为8.5亿元,投融资活动带来的营运资金不能完全覆盖企业经营活动的资金的需求,公司现金支付能力为-4.5亿元。
项目 | 20221231 |
现金支付能力(元) | -4.49亿 |
营运资金需求(元) | 8.48亿 |
营运资本(元) | 3.99亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为3.87,同比下降10.05%;存货周转率为3.97,同比下降21.37%;总资产周转率为0.91,同比下降2.86%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款/资产总额占比持续增长。近三期年报,应收账款/资产总额比值分别为21.34%、22.15%、25.09%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款(元) | 2.92亿 | 3.79亿 | 3.81亿 |
资产总额(元) | 13.67亿 | 17.13亿 | 15.19亿 |
应收账款/资产总额 | 21.34% | 22.15% | 25.09% |
• 存货/资产总额比值持续增长。近三期年报,存货/资产总额比值分别为12.17%、20.26%、21.33%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货(元) | 1.66亿 | 3.47亿 | 3.24亿 |
资产总额(元) | 13.67亿 | 17.13亿 | 15.19亿 |
存货/资产总额 | 12.17% | 20.26% | 21.33% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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