新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月26日,纬德信息发布2022年年度报告。
报告显示,公司2022年全年营业收入为1.39亿元,同比下降21.46%;归母净利润为3857.63万元,同比下降30.43%;扣非归母净利润为2342.79万元,同比下降54.83%;基本每股收益0.47元/股。
公司自2022年1月上市以来,已经现金分红1次,累计已实施现金分红为1675.47万元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利1.4元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对纬德信息2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为1.39亿元,同比下降21.46%;净利润为3857.63万元,同比下降30.43%;经营活动净现金流为2745.23万元,同比增长30.29%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为1.4亿元,同比下降21.46%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 1.36亿 | 1.78亿 | 1.39亿 |
营业收入增速 | 11.04% | 30.66% | -21.46% |
• 归母净利润增速持续下降。近三期年报,归母净利润同比变动分别为0.21%,-12.9%,-30.43%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
归母净利润(元) | 6366.69万 | 5545.2万 | 3857.63万 |
归母净利润增速 | 0.21% | -12.9% | -30.43% |
• 扣非归母净利润大幅下降。报告期内,扣非归母净利润为0.2亿元,同比大幅下降54.83%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
扣非归母利润(元) | 5278.31万 | 5186.43万 | 2342.79万 |
扣非归母利润增速 | -12.7% | -1.74% | -54.83% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款/营业收入比值持续增长。近三期年报,应收账款/营业收入比值分别为66.74%、77.88%、92.12%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款(元) | 9069.25万 | 1.38亿 | 1.28亿 |
营业收入(元) | 1.36亿 | 1.78亿 | 1.39亿 |
应收账款/营业收入 | 66.74% | 77.88% | 92.12% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比下降21.46%,经营活动净现金流同比增长30.29%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 1.36亿 | 1.78亿 | 1.39亿 |
经营活动净现金流(元) | 2942.99万 | 2107.06万 | 2745.23万 |
营业收入增速 | 11.04% | 30.66% | -21.46% |
经营活动净现金流增速 | -44.38% | -28.4% | 30.29% |
• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为0.712低于1,盈利质量较弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
经营活动净现金流(元) | 2942.99万 | 2107.06万 | 2745.23万 |
净利润(元) | 6366.69万 | 5545.2万 | 3857.63万 |
经营活动净现金流/净利润 | 0.46 | 0.38 | 0.71 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为40.52%,同比下降25.04%;净利率为27.66%,同比下降11.43%;净资产收益率(加权)为4.98%,同比下降76.65%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为64.27%、54.05%、40.52%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 64.27% | 54.05% | 40.52% |
销售毛利率增速 | -11.79% | -15.89% | -25.04% |
• 销售净利率持续下降。近三期年报,销售净利率分别为46.85%,31.23%,27.66%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售净利率 | 46.85% | 31.23% | 27.66% |
销售净利率增速 | -9.75% | -33.34% | -11.43% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为32.46%,21.33%,4.98%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 32.46% | 21.33% | 4.98% |
净资产收益率增速 | -43.7% | -34.29% | -76.65% |
从非常规性损益看,需要重点关注:
• 非常规性收益占比较高。报告期内,非常规性收益/净利润比值为38.2%。(注:非常规性收益=投资净收益+公允价值变动净收益+营业外收入+非流动资产处置损失)。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
非常规性收益(元) | 421.44万 | 149.17万 | 1472.53万 |
净利润(元) | 6366.69万 | 5545.2万 | 3857.63万 |
非常规性收益/净利润 | 7.6% | 2.69% | 38.2% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为4.49%,同比下降73.95%;流动比率为19.9,速动比率为19.47;总债务为72.03万元,其中短期债务为72.03万元,短期债务占总债务比为100%。
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为0.1亿元,较期初变动率为119.01%。
项目 | 20211231 |
期初预付账款(元) | 674.12万 |
本期预付账款(元) | 1476.39万 |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长119.01%,营业成本同比增长1.68%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
预付账款较期初增速 | 670.45% | 165.63% | 119.01% |
营业成本增速 | 46.18% | 68.01% | 1.68% |
• 其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为265.2万元,较期初变动率为1426.31%。
项目 | 20211231 |
期初其他应付款(元) | 17.38万 |
本期其他应付款(元) | 265.23万 |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 自由现金流为负。近三期年报,自由现金流分别为-0.2亿元、-688.4万元、-4.8亿元,持续为负数。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
自由现金流(元) | -1776.93万 | -688.39万 | -4.83亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为1.05,同比下降32.58%;存货周转率为4.72,同比下降14.84%;总资产周转率为0.23,同比下降59.68%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率持续下降。近三期年报,应收账款周转率分别为1.88,1.55,1.05,应收账款周转能力趋弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款周转率(次) | 1.88 | 1.55 | 1.05 |
应收账款周转率增速 | -27.06% | -17.48% | -32.58% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率持续下降。近三期年报,总资产周转率分别0.6,0.57,0.23,总资产周转能力趋弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
总资产周转率(次) | 0.6 | 0.57 | 0.23 |
总资产周转率增速 | -32.27% | -4.59% | -59.68% |
• 其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为0.6亿元,较期初增长375.06%。
项目 | 20211231 |
期初其他非流动资产(元) | 1177万 |
本期其他非流动资产(元) | 5591.44万 |
• 无形资产变动较大。报告期内,无形资产为0.1亿元,较期初增长11230.78%。
项目 | 20211231 |
期初无形资产(元) | 10.69万 |
本期无形资产(元) | 1211.68万 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为6.78%、7.87%、7.97%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售费用(元) | 921.16万 | 1397.48万 | 1111.73万 |
营业收入(元) | 1.36亿 | 1.78亿 | 1.39亿 |
销售费用/营业收入 | 6.78% | 7.87% | 7.97% |
• 管理费用增速超过20%。报告期内,管理费用为781.5万元,同比增长34.02%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
管理费用(元) | 593.71万 | 583.15万 | 781.51万 |
管理费用增速 | -7.1% | -1.78% | 34.02% |
• 管理费用增速超营收。报告期内,管理费用同比增长34.02%,营业收入同比增长-21.46%,管理费用增速高于营业收入增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入增速 | 11.04% | 30.66% | -21.46% |
管理费用增速 | -7.1% | -1.78% | 34.02% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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