新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月26日,建业股份发布2022年年度报告。
报告显示,公司2022年全年营业收入为27.96亿元,同比下降0.12%;归母净利润为3.9亿元,同比增长34.55%;扣非归母净利润为3.69亿元,同比增长36.93%;基本每股收益2.44元/股。
公司自2020年2月上市以来,已经现金分红3次,累计已实施现金分红为1.6亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利19.2元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对建业股份2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为27.96亿元,同比下降0.12%;净利润为3.9亿元,同比增长34.55%;经营活动净现金流为4.23亿元,同比增长117.91%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为28亿元,同比下降0.12%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 17.29亿 | 27.99亿 | 27.96亿 |
营业收入增速 | 3.17% | 61.94% | -0.12% |
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比下降0.12%,净利润同比增长34.56%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 17.29亿 | 27.99亿 | 27.96亿 |
净利润(元) | 1.26亿 | 2.9亿 | 3.9亿 |
营业收入增速 | 3.17% | 61.94% | -0.12% |
净利润增速 | -11.82% | 130.75% | 34.56% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动-0.12%,税金及附加同比变动108.95%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 17.29亿 | 27.99亿 | 27.96亿 |
营业收入增速 | 3.17% | 61.94% | -0.12% |
税金及附加增速 | -46.66% | 91.99% | 108.95% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比下降0.12%,经营活动净现金流同比增长117.91%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 17.29亿 | 27.99亿 | 27.96亿 |
经营活动净现金流(元) | 8639.32万 | 1.94亿 | 4.23亿 |
营业收入增速 | 3.17% | 61.94% | -0.12% |
经营活动净现金流增速 | -7.07% | 124.49% | 117.91% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为22.84%,同比增长27.82%;净利率为13.96%,同比增长34.72%;净资产收益率(加权)为21.49%,同比增长13.64%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率大幅增长。报告期内,销售毛利率为22.84%,同比大幅增长27.82%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 13.49% | 17.87% | 22.84% |
销售毛利率增速 | -26.35% | 32.42% | 27.82% |
• 销售毛利率增长,存货周转率下降。报告期内,销售毛利率由去年同期17.87%增长至22.84%,存货周转率由去年同期12.51次下降至9.97次。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 13.49% | 17.87% | 22.84% |
存货周转率(次) | 9.82 | 12.51 | 9.97 |
• 销售毛利率增长,应收账款周转率下降。报告期内,销售毛利率由去年同期17.87%增长至22.84%,应收账款周转率由去年同期25.86次下降至22.71次。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 13.49% | 17.87% | 22.84% |
应收账款周转率(次) | 17.08 | 25.86 | 22.71 |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为25.85%,同比下降4.83%;流动比率为3.2,速动比率为2.82;总债务为1亿元,其中短期债务为1亿元,短期债务占总债务比为100%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 现金比率持续下降。近三期年报,现金比率分别为3.6、2.73、2.35,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
现金比率 | 3.6 | 2.73 | 2.35 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为10.3亿元,短期债务为1亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.694%,低于1.5%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
货币资金(元) | 7.05亿 | 7.12亿 | 10.3亿 |
短期债务(元) | - | 6152.15万 | 1亿 |
利息收入/平均货币资金 | 0.22% | 0.36% | 0.69% |
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为610.9万元,较期初变动率为41.73%。
项目 | 20211231 |
期初预付账款(元) | 431.03万 |
本期预付账款(元) | 610.89万 |
• 预付账款/流动资产比值持续增长。近三期年报,预付账款/流动资产比值分别为0.19%、0.26%、0.31%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
预付账款(元) | 262.25万 | 431.03万 | 610.89万 |
流动资产(元) | 13.92亿 | 16.57亿 | 19.83亿 |
预付账款/流动资产 | 0.19% | 0.26% | 0.31% |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长41.73%,营业成本同比增长6.17%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
预付账款较期初增速 | -72.96% | 64.36% | 41.73% |
营业成本增速 | 9.26% | 53.76% | -6.17% |
• 其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为38.2万元,较期初变动率为52.47%。
项目 | 20211231 |
期初其他应收款(元) | 25.06万 |
本期其他应收款(元) | 38.21万 |
• 应付票据变动较大。报告期内,应付票据为1亿元,较期初变动率为63.02%。
项目 | 20211231 |
期初应付票据(元) | 6141.78万 |
本期应付票据(元) | 1亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为22.71,同比下降12.18%;存货周转率为9.97,同比下降20.29%;总资产周转率为1.13,同比下降15.65%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 存货周转率较大幅下降。报告期内,存货周转率为9.97,同比大幅下降20.29%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货周转率(次) | 9.82 | 12.51 | 9.97 |
存货周转率增速 | 3.2% | 27.39% | -20.29% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 固定资产变动较大。报告期内,固定资产为5.3亿元,较期初增长42.38%。
项目 | 20211231 |
期初固定资产(元) | 3.71亿 |
本期固定资产(元) | 5.29亿 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 管理费用增速超过20%。报告期内,管理费用为0.9亿元,同比增长31.41%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
管理费用(元) | 5068.86万 | 6966.5万 | 9154.99万 |
管理费用增速 | 14.58% | 37.44% | 31.41% |
• 管理费用增速超营收。报告期内,管理费用同比增长31.41%,营业收入同比增长-0.12%,管理费用增速高于营业收入增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入增速 | 3.17% | 61.94% | -0.12% |
管理费用增速 | 14.58% | 37.44% | 31.41% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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