鹰眼预警：青岛中程营业收入大幅下降

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

4月26日，青岛中程（维权）发布2022年年度报告，审计意见为保留意见的审计。

报告显示，公司2022年全年营业收入为8.32亿元，同比下降47.53%；归母净利润为-1.53亿元，同比下降18.64%；扣非归母净利润为-1.59亿元，同比下降49.16%；基本每股收益-0.2元/股。

公司自2011年4月上市以来，已经现金分红4次，累计已实施现金分红为8288.09万元。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对青岛中程2022年年报进行智能量化分析。

报告期内，公司营收为8.32亿元，同比下降47.53%；净利润为-1.42亿元，同比下降2.08%；经营活动净现金流为1.49亿元，同比下降78.2%。

从业绩整体层面看，需要重点关注：

• 营业收入大幅下降。报告期内，营业收入为8.3亿元，同比大幅下降47.53%。

• 扣非归母净利润大幅下降。报告期内，扣非归母净利润为-1.6亿元，同比大幅下降49.16%。

• 营业收入、净利润变动差异大。报告期内，营业收入同比增长47.53%，净利润同比增长2.08%，营业收入变动与净利润变动差异大。

从收入成本及期间费用配比看，需要重点关注：

• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内，营业收入同比变动-47.53%，销售费用同比变动75.88%，销售费用与营业收入变动差异较大。

• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内，营业收入同比变动-47.53%，税金及附加同比变动323.62%，营业收入与税金及附加变动背离。

报告期内，公司毛利率为38.41%，同比增长135.86%；净利率为-17.11%，同比下降94.55%；净资产收益率（加权）为-13.53%，同比下降34.76%。

结合公司经营端看收益，需要重点关注：

• 销售毛利率大幅增长。报告期内，销售毛利率为38.41%，同比大幅增长135.86%。

• 销售净利率大幅下降。报告期内，销售净利率为-17.11%，同比大幅下降94.55%。

• 销售毛利率增长，存货周转率下降。报告期内，销售毛利率由去年同期16.29%增长至38.41%，存货周转率由去年同期9.4次下降至7.23次。

• 销售毛利率增长，应收账款周转率下降。报告期内，销售毛利率由去年同期16.29%增长至38.41%，应收账款周转率由去年同期3.54次下降至1.8次。

• 销售毛利率增长，销售净利率下降。报告期内，销售毛利率由去年同期16.29%增长至38.41%，销售净利率由去年同期-8.8%下降至-17.11%。

结合公司资产端看收益，需要重点关注：

• 净资产收益率较大幅下降。报告期内，加权平均净资产收益率为-13.53%，同比大幅下降34.76%。

• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内，加权平均净资产收益率为-13.53%，最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。

• 投入资本回报率低于7%。报告期内，公司投入资本回报率为-7.92%，三个报告期内平均值低于7%。

从客商集中度及少数股东等维度看，需要重点关注：

• 前五大客户收入收入占比较大。报告期内，前五大客户销售额/销售总额比值为99.69%，客户过于集中。

• 前五大供应商采购占比较大。报告期内，前五大供应商采购额/采购总额比值为70.37%，警惕供应商过度依赖风险。

报告期内，公司资产负债率为73.87%，同比增长4.27%；流动比率为0.86，速动比率为0.85；总债务为3.3亿元，其中短期债务为3.3亿元，短期债务占总债务比为100%。

从财务状况整体看，需要重点关注：

• 资产负债率持续增长。近三期年报，资产负债率分别为69.56%，70.85%，73.87%，变动趋势增长。

• 流动比率持续下降。近三期年报，流动比率分别为1.2，0.95，0.86，短期偿债能力趋弱。

从短期资金压力看，需要重点关注：

• 短期债务较大，存量资金存缺口。报告期内，广义货币资金为1.5亿元，短期债务为3.3亿元，广义货币资金/短期债务为0.47，广义货币资金低于短期债务。

• 短期债务压力较大，资金链承压。报告期内，广义货币资金为1.5亿元，短期债务为3.3亿元，经营活动净现金流为1.5亿元，短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。

• 现金比率小于0.25。报告期内，现金比率为0.05，现金比率低于0.25。

• 现金比率持续下降。近三期年报，现金比率分别为0.06、0.05、0.05，持续下降。

从资金管控角度看，需要重点关注：

• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内，货币资金为1.2亿元，短期债务为3.3亿元，公司利息收入/货币资金平均比值为1.01%，低于1.5%。

• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内，预付账款较期初增长28.21%，营业成本同比增长61.4%，预付账款增速高于营业成本增速。

• 其他应收款变动较大。报告期内，其他应收款为0.3亿元，较期初变动率为1826.46%。

• 应付票据变动较大。报告期内，应付票据为2.1亿元，较期初变动率为88.01%。

• 其他应付款变动较大。报告期内，其他应付款为18.3亿元，较期初变动率为116.06%。

从资金协调性看，需要重点关注：

• 资金协调性待提升。报告期内，公司营运资金需求为-2.7亿元，营运资本为-4.3亿元，经营活动带来的流动资金不能完全覆盖长期性资产投入，现金支付能力为-1.6亿元。

报告期内，公司应收帐款周转率为1.8，同比下降49.21%；存货周转率为7.23，同比下降23.1%；总资产周转率为0.2，同比下降44.85%。

从经营性资产看，需要重点关注：

• 应收账款周转率大幅下降。报告期内，应收账款周转率为1.8，同比大幅下降至49.21%。

• 存货周转率较大幅下降。报告期内，存货周转率为7.23，同比大幅下降23.1%。

• 应收账款/资产总额占比持续增长。近三期年报，应收账款/资产总额比值分别为10.19%、10.2%、11.95%，持续增长。

从长期性资产看，需要重点关注：

• 固定资产变动较大。报告期内，固定资产为3亿元，较期初增长186.5%。

• 长期待摊费用较期初变动较大。报告期内，长期待摊费用为0.4亿元，较期初增长85.93%。

• 无形资产变动较大。报告期内，无形资产为9.6亿元，较期初增长80.66%。

从三费维度看，需要重点关注：

• 销售费用增速超过20%。报告期内，销售费用为510.5万元，同比增长75.88%。

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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介：上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家，分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报，并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

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责任编辑：小浪快报