鹰眼预警：易瑞生物营业收入与净利润变动背离

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

4月26日，易瑞生物发布2022年年度报告，审计意见为标准无保留审计意见。

报告显示，公司2022年全年营业收入为6.87亿元，同比增长14.95%；归母净利润为8296.55万元，同比下降64.92%；扣非归母净利润为6546.96万元，同比下降69.36%；基本每股收益0.21元/股。

公司自2021年1月上市以来，已经现金分红2次，累计已实施现金分红为1.18亿元。公告显示，公司拟向全体股东每10股派发现金股利0.21元（含税）。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对易瑞生物2022年年报进行智能量化分析。

报告期内，公司营收为6.87亿元，同比增长14.95%；净利润为8266.38万元，同比下降65.04%；经营活动净现金流为1.53亿元，同比下降40.27%。

从业绩整体层面看，需要重点关注：

• 营业收入增速放缓。报告期内，营业收入为6.9亿元，同比增长14.95%，去年同期增速为131.2%，较上一年有所放缓。

• 归母净利润大幅下降。报告期内，归母净利润为0.8亿元，同比大幅下降64.92%。

• 扣非归母净利润大幅下降。报告期内，扣非归母净利润为0.7亿元，同比大幅下降69.36%。

• 营业收入与净利润变动背离。报告期内，营业收入同比增长14.95%，净利润同比下降65.04%，营业收入与净利润变动背离。

• 净利润较为波动。近三期年报，净利润分别为0.7亿元、2.4亿元、0.8亿元，同比变动分别为-29.08%、261.3%、-65.04%，净利润较为波动。

从收入成本及期间费用配比看，需要重点关注：

• 营业收入与营业成本变动差异大。报告期内，营业收入同比变动14.95%，营业成本同比变动76.25%，收入与成本变动差异较大。

• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内，营业收入同比变动14.95%，税金及附加同比变动-17.82%，营业收入与税金及附加变动背离。

结合现金流质量看，需要重点关注：

• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内，营业收入同比增长14.95%，经营活动净现金流同比下降40.27%，营业收入与经营活动净现金流变动背离。

报告期内，公司毛利率为56.51%，同比下降21.12%；净利率为12.03%，同比下降69.59%；净资产收益率（加权）为8.77%，同比下降70.18%。

结合公司经营端看收益，需要重点关注：

• 销售毛利率持续下降。近三期年报，销售毛利率分别为75.37%、71.63%、56.51%，变动趋势持续下降。

• 销售净利率大幅下降。报告期内，销售净利率为12.03%，同比大幅下降69.59%。

结合公司资产端看收益，需要重点关注：

• 净资产收益率较大幅下降。报告期内，加权平均净资产收益率为8.77%，同比大幅下降70.18%。

报告期内，公司资产负债率为24.78%，同比增长38.66%；流动比率为3.38，速动比率为2.87；总债务为8009.49万元，其中短期债务为2377.49万元，短期债务占总债务比为29.68%。

从财务状况整体看，需要重点关注：

• 流动比率持续下降。近三期年报，流动比率分别为6.73，5.73，3.38，短期偿债能力趋弱。

从短期资金压力看，需要重点关注：

• 现金比率持续下降。近三期年报，现金比率分别为5.9、2.94、2.31，持续下降。

从资金管控角度看，需要重点关注：

• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内，货币资金为2.5亿元，短期债务为0.2亿元，公司利息收入/货币资金平均比值为1.209%，低于1.5%。

• 预付账款/流动资产比值持续增长。近三期年报，预付账款/流动资产比值分别为1.76%、1.85%、2.05%，持续增长。

• 其他应收款变动较大。报告期内，其他应收款为0.2亿元，较期初变动率为133.28%。

• 其他应付款变动较大。报告期内，其他应付款为414.2万元，较期初变动率为128.93%。

从资金协调性看，需要重点关注：

• 经营活动无法满足资本性支出资金需求，融资渠道趋紧。报告期内，经营活动净现金流与投资活动净现金流之和为-0.4亿元，筹资活动净现金流为-0.5亿元，经营活动无法覆盖投资资金需求，融资渠道趋紧。

报告期内，公司应收帐款周转率为7.59，同比增长1.24%；存货周转率为3.07，同比增长40.89%；总资产周转率为0.56，同比下降14.77%。

从长期性资产看，需要重点关注：

• 固定资产变动较大。报告期内，固定资产为0.8亿元，较期初增长59.58%。

• 在建工程变动较大。报告期内，在建工程为1.9亿元，较期初增长271.76%。

从三费维度看，需要重点关注：

• 销售费用增速超过20%。报告期内，销售费用为0.6亿元，同比增长22.51%。

• 管理费用增速超过20%。报告期内，管理费用为0.9亿元，同比增长77.59%。

• 管理费用增速超营收。报告期内，管理费用同比增长77.59%，营业收入同比增长14.95%，管理费用增速高于营业收入增速。

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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介：上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家，分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报，并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

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责任编辑：小浪快报