牛市第二阶段上攻蓄力中?军工、医药等牛股倍出,牛市情绪仍在,你还不上车?点击立即开户,3分钟极速响应,专属福利!助你“稳抓赚钱时机”!
新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
新浪财经讯 7月31日,领益智造发布2020年半年度报告。
报告显示,公司2020年上半年营业收入为119.44亿元,同比增长24.47%;归母净利润为6.31亿元,同比下降43.36%;扣非归母净利润为6.07亿元,同比下降9.77%;基本每股收益0.09元/股。
公司自2011年6月上市以来,已经现金分红6次,累计已实施现金分红为3.04亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利2元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对领益智造2020年半年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为119.44亿元,同比增长24.47%;净利润为6.32亿元,同比下降43.31%;经营活动净现金流为9.18亿元,同比下降32.29%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为6.3亿元,同比大幅下降43.36%。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
归母净利润(元) | -5.81亿 | 11.15亿 | 6.31亿 |
归母净利润增速 | -209.91% | 291.79% | -43.36% |
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比增长24.47%,净利润同比下降43.31%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
营业收入(元) | 98.17亿 | 95.96亿 | 119.44亿 |
净利润(元) | -6.08亿 | 11.14亿 | 6.32亿 |
营业收入增速 | 236.41% | -2.25% | 24.47% |
净利润增速 | -215.1% | 283.43% | -43.31% |
• 净利润较为波动。近三期半年报,净利润分别为-6.1亿元、11.1亿元、6.3亿元,同比变动分别为-215.1%、283.43%、-43.31%,净利润较为波动。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
净利润(元) | -6.08亿 | 11.14亿 | 6.32亿 |
净利润增速 | -215.1% | 283.43% | -43.31% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动24.47%,销售费用同比变动3.91%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
营业收入(元) | 98.17亿 | 95.96亿 | 119.44亿 |
销售费用(元) | 1.14亿 | 1.48亿 | 1.54亿 |
营业收入增速 | 236.41% | -2.25% | 24.47% |
销售费用增速 | 89.78% | 29.4% | 3.91% |
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动24.47%,税金及附加同比变动-15.21%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
营业收入(元) | 98.17亿 | 95.96亿 | 119.44亿 |
营业收入增速 | 236.41% | -2.25% | 24.47% |
税金及附加增速 | 142.38% | -1.41% | -15.21% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比增长24.47%,经营活动净现金流同比下降32.29%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
营业收入(元) | 98.17亿 | 95.96亿 | 119.44亿 |
经营活动净现金流(元) | 5.46亿 | 13.55亿 | 9.18亿 |
营业收入增速 | 236.41% | -2.25% | 24.47% |
经营活动净现金流增速 | 27.57% | 148.42% | -32.29% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为19.3%,同比下降16.3%;净利率为5.29%,同比下降54.46%;净资产收益率(加权)为5.3%,同比下降50.42%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率大幅下降。报告期内,销售毛利率为19.3%,同比大幅下降16.3%。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
销售毛利率 | 16.44% | 23.05% | 19.3% |
销售毛利率增速 | 60.1% | 40.25% | -16.3% |
• 销售毛利率较为波动。近三期半年报,销售毛利率分别为16.44%、23.05%、19.3%,同比变动分别为60.1%、40.25%、-16.3%,销售毛利率异常波动。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
销售毛利率 | 16.44% | 23.05% | 19.3% |
销售毛利率增速 | 60.1% | 40.25% | -16.3% |
• 销售净利率大幅下降。报告期内,销售净利率为5.29%,同比大幅下降54.46%。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
销售净利率 | -6.19% | 11.61% | 5.29% |
销售净利率增速 | -441.34% | 287.65% | -54.46% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率较大幅下降。报告期内,加权平均净资产收益率为5.3%,同比大幅下降50.42%。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
净资产收益率 | -6.24% | 10.69% | 5.3% |
净资产收益率增速 | -132.43% | 271.31% | -50.42% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为58.55%,同比增长21.57%;流动比率为1.32,速动比率为1.12;总债务为64.71亿元,其中短期债务为46.07亿元,短期债务占总债务比为71.19%。
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为34.6亿元,较期初变动率为550.41%。
项目 | 20191231 |
期初其他应付款(元) | 5.33亿 |
本期其他应付款(元) | 34.64亿 |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 自由现金流为负。近三期半年报,自由现金流分别为-17.3亿元、-1.9亿元、-11.6亿元,持续为负数。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
自由现金流(元) | -17.31亿 | -1.91亿 | -11.63亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为1.91,同比增长17.42%;存货周转率为2.94,同比下降2.76%;总资产周转率为0.42,同比下降4.88%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 存货周转率持续下降。近三期半年报,存货周转率分别为3.92,3.03,2.94,存货周转能力趋弱。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
存货周转率(次) | 3.92 | 3.03 | 2.94 |
存货周转率增速 | -10.88% | -22.77% | -2.76% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率持续下降。近三期半年报,总资产周转率分别0.62,0.44,0.42,总资产周转能力趋弱。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
总资产周转率(次) | 0.62 | 0.44 | 0.42 |
总资产周转率增速 | 7.44% | -29.07% | -4.88% |
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为4.8亿元,较期初增长69.38%。
项目 | 20191231 |
期初在建工程(元) | 2.82亿 |
本期在建工程(元) | 4.77亿 |
• 其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为6.3亿元,较期初增长52.23%。
项目 | 20191231 |
期初其他非流动资产(元) | 4.13亿 |
本期其他非流动资产(元) | 6.28亿 |
点击领益智造鹰眼预警,查看最新预警详情及可视化财报预览。
新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
鹰眼预警入口:新浪财经APP-行情-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警
声明:文章内容仅供参考,不构成任何投资建议。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。
责任编辑:小浪快报
APP专享直播
热门推荐
收起24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)