早报：MSCI中国A股在岸指数增加成份股61只 四大行业机会

　　大盘参考

　　随着国内内需恢复和新老基建加码，预计经济复苏进程仍将持续。从中长期角度看，积极的财政政策和产业政策倾斜将给新基建方向带来产业转型升级的机会，而这会给优质资产带来中期布局的时机。

　　中期角度上，依然以业绩确定性较强的行业作为配置核心，聚焦内需板块，关注科技股的反弹。考虑到必选消费板块的估值分位数已经处于相对较高的状态，后续可以逐渐布局一些近期滞涨的科技和可选消费板块的机会，尤其是电子、通信、电新、工程机械、建筑建材、汽车、家电等细分领域。

　　【要闻盘点】

　　地产政策难放松：融资创新高 房价普涨可能性低

　　在流动性宽松背景下，房企抓紧时间窗口发行债券。据天风证券固定收益研究孙彬彬团队统计，2020年1-4月份，房企发行的信用债达到1740亿元。其中，3月份发行量达到801.5亿元，创单月发行量新高。“房企信用债仍然需要满足‘借新还旧’，下半年偿还量较大，上半年集中发行有利于降低融资成本。”该团队指出。

　　点评：今年以来房企融资成本普遍降低，但分化明显，民营中小型、高杠杆房企等融资成本降低有限。

　　4月CPI涨幅创7个月新低 扩内需政策力度有望加大

　　随着猪价、油价等回落，4月CPI同比涨幅创下7个月新低，重回“3%时代”。与此同时，PPI同比降幅进一步扩大，工业通缩压力显现。分析人士表示，未来CPI可能会降到3%以内，物价下行为逆周期宏观政策调控释放了空间，接下来扩内需政策有望加大力度。国家统计局昨日公布数据显示，4月份，CPI同比上涨3.3%，涨幅比上月回落1个百分点。这是CPI连续3个月回落，涨幅创下7个月新低。

　　点评：预计PPI同比下降幅度仍将扩大，短期内仍面临工业通缩压力。

　　操作亲属账户违法？账户管理或作细化安排

　　新《证券法》实施已满两月，其中“单位和个人证券账户不得违规出借”的规定，近日引发市场热议。有券商表示将从严监控“出借或借用他人账户炒股”的行为，这甚至成为昨日B股大跌的一个原因。证券时报记者昨日采访京、沪多家券商相关人士，被告知券商一直都在对多账户登录同一设备的行为进行监控，但并未有据此冻结客户账户的行为。

　　点评：近期监管部门已经在进行小范围调研，将就投资者账户管理出台相关制度。

　　疫情影响全球经济：货币政策兼顾内外 海外风险权重加大

　　“今年全球经济衰退已成定局。”《2020年第一季度中国货币政策执行报告》（以下简称《报告》）指出，全球经济遭遇供需双侧冲击，短期已滑入衰退轨道，且疫情走势尚不明朗、各国应对力度参差不齐，全球经济面临极大不确定性。与此同时，国内经济面临挑战增多。

　　点评：在此背景下，处理好内部均衡和外部均衡之间的平衡，增强调控的前瞻性、精准性、主动性和有效性，是货币政策的方向。

　　国内手机出货量11个月首现增长 业内：市场已全面回暖

　　中国信通院5月12日发布的报告显示，4月份国内手机市场总体出货量4172.8万部，同比增长14.2%。其中，5G手机出货量占近四成份额。国内手机市场出货量此前已连续10个月同比下滑，多位手机产业链人士认为国内手机市场已全面回暖。

　　点评；从手机产业链的情况看，海外疫情蔓延对手机市场需求的影响仍不可忽视。

　　专项债迎单月万亿级发行 高峰警惕部分项目收益风险

　　5月12日上午，广东省一口气发行了31期专项债，融资总规模高达712亿元，投向了粤港澳大湾区交通等传统基建和新基建领域。当日下午，江苏也成功发行了3期专项债，募资463亿元用于城乡建设等领域。两省是5月首发新增专项债的地方，拉开了史上罕见的单月万亿级新增专项债发行序幕。

　　点评：不过专项债潜藏的风险依然值得警惕，比如一些项目的收益测算可能存在水分，项目收益与融资实际难以平衡等。

　　MSCI中国A股在岸指数增加成份股61只 涉及芯片医药等热门股

　　MSCI于12日周二美股盘后宣布半年度审议结果，决定将62只个股加入MSCI全球指数（MSCI World Index ），93只个股从中剔除。MSCI全球所有国家指数（MSCI ACWI Index）中将加入137只个股，剔除181只个股。MSCI中国A股在岸指数增加成份股61只，剔除18只；MSCI全中国指数增加成份股56只，剔除54只。

　　点评：MSCI全中国指数增加成份股中，市值最大的三只个股分别是中公教育、飞鹤乳业和世纪华通。

　　【行业机会】

　　复牌

　　601558 退市锐电

　　600421 ST仰帆

　　600652 ST游久

　　公告摘要

　　【热点】

　　乐普医疗：提供传染病核酸检测实验室一站式整体解决方案

　　乐普医疗（300003）5月12日晚间公告，为全面履行医疗上市公司的社会责任，帮助基层医院、疾控中心尽快完成传染病核酸检测实验室的建设，公司全面整合融合了旗下乐普科技、艾德康、乐普诊断、爱普益等IVD业务领域研发设计、检测设备、诊断试剂、检测服务与系统集成等资源，可以为基层医院、疾控中心传染病核酸检测实验室建设提供一站式整体解决方案。

　　沃森生物：携手艾博生物 开展带状疱疹、新冠病毒mRNA疫苗研究

　　沃森生物（300142）5月12日晚间公告，公司与艾博生物签署《技术开发合作协议》，就共同开发带状疱疹mRNA疫苗达成合作协议，致力于共同合作开展带状疱疹mRNA疫苗的临床前研究、临床研究并实施商业化生产；就共同开发新型冠状病毒mRNA疫苗达成合作协议，致力于共同合作开展新型冠状病毒mRNA疫苗的临床前研究、临床研究并实施商业化生产。

　　未名医药：与新冠疫苗研发单位北京科兴中维无股权关系

　　未名医药（002581）连续两日涨停，公司5月12日晚间公告，有投资者询问公司参股企业北京科兴生物制品有限公司是否研发新冠疫苗，据了解，新冠疫苗的研发单位为北京科兴中维生物技术有限公司，该公司与公司无股权关系。

　　航天科技：股东提议公司经营范围增加日用口罩、医疗器械

　　航天科技（000901）5月12日晚间公告，公司11日收到股东中国航天科工飞航技术研究院提交的《股东提案函》，提议将《关于增加公司经营范围并修订<公司章程>的议案》提交至公司2019年度股东大会审议。根据公司经营需要，拟增加的经营范围包括生产日用口罩（非医用）；生产医疗器械。

　　梦洁股份：与薇娅合作不会对生产经营产生重大影响

　　梦洁股份（002397）近3个交易日录得两个涨停板，公司5月12日晚间公告，电商直播销售是目前互联网营销模式之一，也是公司的产品销售渠道。5月11日，公司与电商直播机构谦寻文化签订战略合作协议，公司将与谦寻文化旗下的淘宝主播薇娅在消费者反馈、产品销售、薇娅肖像权、公益等方面开展合作。此次合同的签订，不会对公司生产经营产生重大影响。

　　泉峰汽车：目前业务不涉及华为5G相关产品

　　泉峰汽车（603982）5月12日晚间披露股价异动公告称，公司关注到部分投资者将公司列入“华为成立5G汽车生态圈”概念股，现将具体情况说明如下：公司主要从事铝合金及黑色金属类汽车零部件的研发、生产、销售，产品主要应用于中高端汽车的热交换系统、传动系统、引擎系统以及新能源汽车的电机、电驱系统等。此外，公司还生产部分家电类零部件产品。目前公司业务不涉及华为5G相关产品。

　　北摩高科：2019年度拟10派10元

　　北摩高科（002985）5月12日晚间公告2019年度利润分配预案，拟向全体股东每10股派发红利10元（含税），预计派发现金红利1.5亿元。北摩高科自4月29日上市以来，已连续7个交易日涨停，12日报收57.48元。

　　加加食品：自查发现存违规担保情形 或被实施其他风险警示

　　加加食品（002650）5月12日晚间公告，公司在自查中发现存在为控股股东湖南卓越投资有限公司及其关联方违规担保的情形。截至目前，存在的违规对外担保本金余额合计4.66亿元，占公司最近一期经审计净资产的19.94%；公司股票交易可能会被深交所实行其他风险警示。

　　天广中茂：因触发面值退市情形 股东解除战略合作协议

　　天广中茂（002509）5月12日晚间公告，公司股东陈秀玉、陈文团此前与铭泽投资签署《战略合作协议》，就铭泽投资拟作为战略投资人参与上市公司破产重整事宜进行了约定。因公司股票触发面值退市情形。因此，双方拟通过签署战略合作协议实现上市公司重整的客观基础已不存在。双方同意解除原《战略合作协议》，同时签署《表决权委托协议之解除协议》。

　　*ST银鸽：12日召开纾困沟通会 讨论债务重组事项

　　*ST银鸽（600069）5月12日晚间发布股价异动公告称，5月12日，由公司、漯河市金融局以及相关债权机构召开纾困沟通会，讨论了债务重组相关事项。债务重组方案尚未确定，对公司影响具有重大不确定性。目前，公司经营活动基本正常。二级市场上，公司股价已连续6个跌停。

　　【股权变动】

　　ST厦华：公司实控人变更为王玲玲

　　ST厦华（600870）5月12日晚间公告，王春芳拟将公司5%股份对应的表决权委托给张建实行使。委托后，王玲玲及其一致行动人王春芳、赣州鑫域、德昌行实际可支配公司股份的表决权为20.44%。鉴于王玲玲仍控制公司股权合计20.44%，且现任董事会中半数以上董事系由王玲玲控制的赣州鑫域委派。同时王春芳与张建实分别作出了不谋求公司控制权的承诺。故公司实控人变更为王玲玲，王春芳不再作为公司实控人。

　　智飞生物：控股股东向战投转让1600万股公司股份

　　智飞生物（300122）5月12日晚间公告，公司收到控股股东、实控人蒋仁生的告知函，战略投资者当日继续通过大宗交易方式受让其本人及一致行动人转让的1600万股，占公司总股本的1%。盘后数据显示，智飞生物当日出现22笔大宗交易，成交数量1600万股，成交价均为72元/股，较收盘价折价11.84%，总成交额11.52亿元。

　　搜于特：控股股东协议转让公司5%股份

　　搜于特（002503）5月12日晚间公告，公司控股股东、实控人马鸿，拟将公司股份1.55亿股（占公司总股本的5%）协议转让给邓建华，转让价每股2.86元，总价4.42亿元。转让后，邓建华持有公司5%股份，马鸿及其一致行动人合计持有公司31.39%股份，不会导致公司控股股东、实控人变更。

　　同兴达：实控人等转让公司5%股份 引入国有资本

　　同兴达（002845）5月12日晚间公告，公司实控人钟小平及刘秋香，以及股东泰欣德合伙，5月11日与南昌金开资本管理有限公司（简称“金开资本”）签订股份转让协议，将持有的公司股份合计1013.94万股（占公司总股本5%）协议转让给金开资本，交易价19.01元/股，总价1.93亿元。金开资本是南昌大型综合国有企业南昌金开集团的全资子公司。此次公司拟引入国有资本，对公司未来发展将会产生积极影响。

　　康跃科技：闻名福沃协议转让公司约5%股份

　　康跃科技（300391）5月12日晚间公告，北京闻名投资基金管理有限公司-闻名福沃汽车产业私募股权投资基金（简称“闻名福沃”），拟将所持公司全部股份1768万股（占公司总股本5.0469%），以10.71元/股，协议转让给自然人刘丽丽。转让后，闻名福沃不再持有公司股份，刘丽丽持股比例为5.0469%。

　　【并购重组】

　　恒林股份：拟收购厨博士家居100%股权

　　恒林股份（603661）5月12日晚间公告，公司拟以现金收购GLORY WINNER TRADING LIMITED持有的东莞厨博士家居有限公司（简称“厨博士家居”）100%的股权，估值7亿元。厨博士家居是目前国内房地产精装修工程业务领域的优秀企业，主要合作方为万科、碧桂园、保利、阳光城、旭辉、蓝光、金科等房地产龙头企业。

　　纳思达：发行股份购买资产方案预计发生重大调整

　　纳思达（002180）5月12日晚间公告，公司原本拟发行股份购买中润靖杰打印科技49%股权、欣威科技49%股权、拓佳科技49%股权。5月9日，公司收到交易对方拓佳科技股东代表周欣出具的书面申请，表示在公司前次收购后，拓佳科技的整体实力得到了显著提升，认为维持目前拓佳科技的股权架构更有利于拓佳科技的发展，因此，向公司提出退出此次交易的申请。拓佳科技交易对方退出此次交易，将构成交易方案的重大调整。

　　【再融资】

　　凯利泰：拟定增募资不超10.96亿元 引入淡马锡、高瓴资本为战投

　　凯利泰（300326）5月12日晚间发布非公开发行股票预案，发行对象为淡马锡富敦投资有限公司与高瓴资本管理有限公司2名战略投资者。发行价18.73元/股，募资总额不超10.96亿元，扣除发行费用后全额用于补充公司流动资金及归还银行借款。

　　天味食品：拟定增募资不超16.3亿元 扩充生产基地提升产能

　　天味食品（603317）5月12日晚间公告，拟向不超过35名特定投资者发行不超过1亿股公司股份，募资金额不超过16.3亿元，用于天味食品调味品产业化项目以及食品、调味品产业化生产基地扩建项目。

　　英科医疗：拟向实控人募资不超5亿元 投资高端医用手套项目

　　英科医疗（300677）5月12日晚间披露非公开发行股票预案，发行数量不超过1144万股，发行价格43.72元/股，募资总额不超5亿元，拟用于年产61.84亿只（618.4万箱）高端医用手套项目以及补充流动资金。此次发行对象为公司控股股东、实控人、董事长刘方毅。

　　华录百纳：拟向控股股东定增募资不超5亿元

　　华录百纳（300291）5月12日晚间披露非公开发行股票预案，拟向公司控股股东盈峰控股定增募资不超5亿元，用于“电视剧及网络剧制作项目”和“户外媒介资源采购项目”。发行价格为3.94元/股，发行数量不超1.27亿股。

　　节能风电：调整定增预案 发行价打八折

　　节能风电（601016）5月12日晚间公告，公司调整之前公布的定增方案。其中，将发行对象由包括公司控股股东中国节能在 内的不超10名特定投资者，调整为包括控股股东中国节能在内的不超35名特定投资者；发行价格调整为不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%；限售期调整为6个月。

　　健帆生物：拟发行不超10亿元可转债

　　健帆生物（300529）5月12日晚间披露公开发行可转债预案，发行总额不超过10亿元，扣除发行费用后，用于血液净化产品产能扩建项目、湖北健帆血液透析粉液产品生产基地项目、学术推广及营销升级项目。

　　【增减持】

　　华统股份：获温氏投资举牌 持股比例达5%

　　华统股份（002840）5月12日晚间公告，温氏（深圳）股权投资管理有限公司在4月27日至5月12日期间，以大宗交易方式增持公司股份491万股，占公司现有总股本的1.77%。此次权益变动后，温氏投资持有公司1387万股，占公司总股本的5%。

　　ST浩源：管理层及部分核心员工拟增持股份

　　ST浩源（002700）5月12日晚间公告，公司高级管理人员及部分核心员工，拟自5月13日起6个月内增持公司股份，合计增持不低于500万股，占公司总股份的1.1836%。此次增持不设定价格区间。

　　世茂股份：世茂投资增持公司股份达到4%

　　世茂股份（600823）5月12日晚间公告，2019年12月25日至2020年5月12日，公司第三大股东世茂投资已累计增持公司4%的股份。目前，世茂投资持有公司9.64%的股份。

　　中金环境：控股股东近期增持公司1.18%股份

　　中金环境（300145）5月12日晚间公告，公司控股股东无锡市政2月4日至5月11日期间，通过集中交易方式累计增持公司股份2233万股，占公司总股本的1.18%。公司此前披露，无锡市政计划自2月4日起6个月内以集中竞价方式，以不高于5.5元/股增持公司股份不低于3000万股，不超过3787.4万股。

　　南京熊猫：实控人增持公司1148.4万股H股

　　南京熊猫（600775）5月12日晚间公告，公司实控人中国电子通过其境外全资子公司华电有限公司，累计增持了公司1148.4万股H股，占公司已发行股份总数的1.26%。

　　三一重工：控股股东之一致行动人拟合计减持不超1798万股

　　三一重工（600031）5月12日晚间公告，公司控股股东三一集团的一致行动人唐修国、向文波、易小刚、毛中吾因个人资金需求，拟自6月3日至12月2日期间，通过集中竞价方式分别减持不超过360万股、700万股、233万股、505万股。

　　兴齐眼药：控股股东拟减持不超0.91%股份

　　兴齐眼药（300573）5月12日晚公告，公司控股股东、实控人刘继东，计划15个交易日后6个月内，以集中竞价、大宗交易方式合计减持不超75万股，即不超过公司总股本的0.91%。

　　华胜天成：大股东拟减持公司不超1.37%股份

　　华胜天成（600410）5月12日晚间公告，公司持股8.38%的第一大股东、董事长王维航，计划减持公司股份合计不超1500万股，即不超过总股本的1.37%。

　　启迪环境：桑德集团拟减持公司不超3%股份

　　启迪环境（000826）5月12日晚间公告，公司第二大股东桑德集团，计划在未来6个月内减持公司股份不超4292万股，占公司总股本3%。

　　白银有色：瑞源基金拟减持公司不超5.64%股份

　　白银有色（601212）5月12日晚间公告，持有公司5.64%股权的瑞源基金，拟减持公司股份合计不超总股本的5.64%。

　　中曼石油：红杉信远和红杉聚业拟合计减持不超3%股份

　　中曼石油（603619）5月12日晚间公告，红杉信远与红杉聚业分别持有公司5.68%、3.79%（合计9.47%）的股份，两股东拟在15个交易日后的3个月内分别减持不超过1.8%和1.2%的股份。红杉信远和红杉聚业受同一主体控制。

　　尚品宅配：股东拟减持不超100万股

　　尚品宅配（300616）5月12日晚间公告，公司持股4.25%的股东李钜波，计划3个交易日后6个月内减持不超100万股，约占公司总股本0.5%。

　　【其他】

　　黔源电力：子公司三个光伏项目纳入国家补贴光伏发电项目竞价计划

　　黔源电力（002039）5月12日晚间公告，公司控股子公司贵州北盘江电力股份有限公司有三个项目纳入贵州省2020年国家补贴光伏发电竞价计划项目，分别为镇宁县董箐水光互补农业光伏电站，装机为15万千瓦；关岭县光照水光互补林业光伏电站，装机为30万千瓦；关岭县马马崖水光互补林业光伏电站，装机为30万千瓦。以上三个光伏项目尚需按要求开展前期工作并参与国家竞争性配置，能否竞配成功存在不确定性。

　　阳煤化工：子公司阳煤化机入选国家“科改示范行动”名单

　　阳煤化工（600691）5月12日晚间公告，经国务院国有企业改革领导小组办公室审核，公司全资子公司阳煤化机被纳入“百户科技型企业深化市场化改革提升自主创新能力专项行动”名单。

　　常山药业：艾本那肽启动Ⅲ期临床试验

　　常山药业（300255）5月12日晚间公告，公司已完成了艾本那肽注射液Ⅱ期临床研究相关工作和Ⅲ期临床试验的准备工作，决定启动Ⅲ期临床试验。艾本那肽是治疗II型糖尿病的1.1类药物，是长效GLP-1受体激动剂制剂，可一周注射一次，极大提高了患者的用药依从性。

　　中牧股份：获新兽药注册证书以及兽药批准文号

　　中牧股份（600195）5月12日晚间公告，子公司中牧安达获加米霉素和加米霉素注射液注册证书，该药用于治疗对加米霉素敏感的胸膜肺炎放线杆菌、多杀巴氏杆菌和副猪嗜血杆菌引起的猪呼吸道疾病。此外，公司获布他磷批准文号，布他磷是有机磷补充剂的主要成分，具有改善动物应激反应、促进新陈代谢、增强免疫的效果。

　　四环生物：有关当事人收到结案通知书

　　四环生物（000518）5月12日晚间公告，公司2019年1月收到证监会的《调查通知书》，因公司涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司立案调查。2019年9月，公司及相关当事人收到证监会下发的《行政处罚及市场禁入事先告知书》。近日，相关当事人收到证监会下发的《结案通知书》：经审理，许琦、徐卫球、林梅、廖述斌、李忠国的涉案违法事实不成立，证监会决定本案结案。

　　汇源通信：年报等多项预案未获股东大会通过 收关注函

　　汇源通信（000586）5月12日晚间公告，因股东大会审议的《公司2019年度董事会工作报告》、《公司2019年度利润分配预案及资本公积金转增股本预案》《<公司2019年年度报告全文>及摘要》等议案均未获通过。公司收到深交所关注函，要求说明股东对前述提案投弃权票的具体原因；前述提案未获股东大会审议通过对公司治理、运行等方面的影响，以及公司的应对措施。

　　ST远程：部分银行账户解封

　　ST远程（002692）5月12日晚公告，此前，因湖州四信投资合伙企业（有限合伙）借款合同纠纷执行一案，公司部分银行账户被冻结。目前该案已执行完毕，相关银行账户已被解封。

　　福日电子：引入战投并签署合作协议

　　福日电子（600203）5月12日晚间公告，公司非公开发行的战略投资对象包括恒信华业——华业方略一号私募股权投资基金、于勇和吴昊。5月11日，福日电子分别与恒信华业、于勇和吴昊（三人构成一致行动人）签署战略合作协议，战略投资者及其管理团队拥有深厚的通信产业背景、经验、资源，能够为公司通信领域的战略布局和发展提供全面支持和战略资源。

　　中航光电：子公司申请公开发行股票并在精选层挂牌

　　中航光电（002179）5月12日晚间公告，公司控股子公司富士达（835640）拟申请向不特定合格投资者公开发行股票并在全国股转系统精选层挂牌，拟发行不超1500万股，发行价不低于12.8元/股。富士达此次发行股票完成后，公司对其持股比例将由55.51%降至46.64%，不影响公司实控权。

　　盘江股份：公司所属金佳矿产能核增

　　盘江股份（600395）12日晚间公告，公司所属金佳矿核定生产能力由155万吨/每年增至245万吨/每年。截至目前，公司所属火铺矿、月亮田矿、山脚树矿、土城矿和金佳矿合计公告核准（核定）生产能力已由910万吨/每年增至1000万吨/每年。盘江股份同时公告，拟受让盘南煤炭公司54.9%股权，如交易完成，将有利于解决盘南煤炭公司与公司间的同业竞争和关联交易；有利于提升公司煤炭产能规模。

责任编辑：凌辰 SF179