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达沃斯当地时间1月23日消息，新浪财经在2020世界经济论坛年会期间对话北京大学国家发展研究院副院长黄益平。谈及数字金融发展伴随产生的问题，他指出中国的数字金融发展史走在世界前列的，在数字普惠金融方面提供了不少革命性的商业模式。但也造成了不少风险，值得反思。最大的教训是监管不到位，例如P2P领域曾有7、8年的时间完全是野蛮生长。他认为，需要坚持对金融交易做得到监管全覆盖。他同时指出，金融监管也应该与时俱进，发展监管科技，运用数字技术协助金融监管。（新浪财经 王茜）
新浪财经：就当前来看，金融科技、互联网金融、区块链金融等新型金融业态的快速发展，给金融业和社会带来正面作用的同时，也带来不少的反面作用，甚至是新的社会问题。您认为中国的新型金融业态何时可以进入相对成熟的阶段？成熟期的新型金融业态会是怎样的格局？
黄益平：我觉得数字金融发展是不是成熟，是一个相对的概念。因为金融体系永远都是在变革当中的，从货币出现到借贷形成，从资本市场成型到金融衍生品萌芽，金融创新无时无刻不在发生。中国的数字金融做得比较好，有多方面的原因，比如传统金融部门的供给缺口比较大，为数字金融准备了一个巨大的潜在市场。比如监管相对比较容忍，创新相对比较容易。但如果看硬币的两面，一面是监管比较容忍创新，另一面是监管基本缺位，数字金融在很长时期内是野蛮生长。这就提出对数字金融如何监管的问题，特别是打造一个什么样的监管框架，既能支持创新，同时也能把风险管住。
在实践中其实各国都在做各种尝试，比如比较普遍试行的“监管沙箱”，就是一个很好的例子。如果有人提出好的金融创新的模式，你有好的思路、好的模式，可以向监管部门提出申请，如果获得批准，机构可以在监管部门的监督下进行试验，做好了发一个正式的牌照；不成功就再考虑别的思路。我国央行科技司现在也在推动类似于“监管沙箱”的创新做法。它的实质的含义是，要支持创新，但同时要管住风险。
我们看中国数字金融发展的历程，有不少成功的经验，也有许多失败的教训。最大的教训应该就是监管做得很不到位。
大家都知道最近中国的个体网络借贷平台P2P行业出现了很多问题。为什么会出现这么大的问题？现在有各种抱怨，比如说平台的很多做法不规范。但我觉得归根到底到，根子还是在监管。按道理来说，金融监管干的活就是保障按秩序运营，保护金融消费者。所以，一般而言，监管部门先会设定一些进入的门槛以及日常监管的要求，事前、事后监管同时并举。以P2P为例，它的基本定位是信息中介，也就是说不能做资金池、不能做增信。但问题是在目前中国社会的信用环境下，纯粹的信息中介根本不可能生存，平台不能查看央行的征信报告，在借贷过程中既无法防止逆向选择的问题，也根本管不住道德风险的问题。换句话说，信息中介定位的P2P业务模式在目前的中国无法生存。但问题是，从2007年第一家P2P平台拍拍贷上线，到2015年开始讨论监管政策、2016年年中《暂行管理办法》出台，其中有7、8年的时间完全没有监管，野蛮生长。既然监管没有要求，也没有实行监管，平台就想做什么就做什么，做信息中介没法生存，就只好实行自动投标，做资金池，提供担保等等，累计形成有6000多家平台。这样，等到监管部门意识到问题的严重性，已经为时已晚，6000多家平台几乎很少是真的做信息中介。该管的时候不管，管了也不严格按规则办事，明确了规则，但整治的截止期限一推再退，给从业人员与参与者留下许多想象空间，最后只好靠司法部门介入。P2P发展到今天这个局面，单纯责怪平台经营者，应该说是本末倒置的。行业做得好不好，首先不是看从业人员的素质、觉悟，而是看规则的水平。“好的规则让坏人做好事，坏的规则让好人做坏事。”
当然，在数字金融领域，也还有一些业务模式做得非常好，比如说移动支付就很成功，移动支付第一是它服务的客户量已经非常得多，另外也没有发生很多的风险。尤其是这几家大的移动支付的运营商。另外，线上的保险就做得也不错，网络银行也一样，特别是网商银行、微众银行和新网银行，他们也都为小微企业和个人融资做出了巨大的贡献，而且不良率也控制在比较低的水平。
所以，归根到底，金融交易都应该做到监管全覆盖，在监管的过程中，为了支持创新，可以想一些新的办法。一方面是允许它创新，但是是有条件、有范围的创新。另外一方面就是风险尽量给管控住，这个非常重要。
未来如果数字技术在金融领域里的应用不断地扩大，确实对监管也提出新的要求。最简单的一条就是，过去我们对金融机构的监管的传统做法就是让他们6个月、1年提供一个财务报表。这个在数字金融领域可能是不太适合，因为对数字金融领域，很多机构第一是相对规模比较小，它的财务报表是不是很完整，也不太好说。更重要的就是你要是等3个月、6个月以后再看财务报表，如果发生风险，一两天、几个小时就已经发作了，所以我们必须以后更多地实时监管。所以，在金融科技里头，除了金融科技以外，有很多人现在在研究监管科技，监管科技实际上就是要同样用数字技术来帮助我们做金融监管。 （新浪财经 王茜 发自达沃斯 ）
责任编辑：郭明煜
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