软银230亿美元IPO遭投资者冷遇 承销商抓狂

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　　日本软银集团正在将旗下日本电信业务（实体名为“软银公司””）在东京证券交易所分拆上市，不过据外媒最新消息，软银公司股票计划在本月19日挂牌，但是超额认购不到两倍，远低于日本股市近期轰动一时的上市案，这让承销商心急如焚。

　　据日本媒体12月15日报道，投资者明显对软银公司股票缺乏兴趣，原因是上周发生的大规模通信服务中断。更糟糕的是，在周五的股票认购截止日期前不久，出现了一大堆坏消息。

　　通过日本电信业务上市，母公司软银集团预计将在东京证交所筹资2.6万亿日圆（合230亿美元），这可能是日本历史上最大的首次公开发行（IPO）。

　　日本一家大型券商的一位IPO经理不得不利用书中的每一招来吸引客户购买软银股票。由于无法说服足够多的现有客户购买，他们鼓励比较年轻的下属来招揽新客户。他们甚至挖掘休眠帐户，打电话给投资人。

　　这位经理说：“我们最终设法卖掉了股票。”

　　最近几周对软银集团或券商并不友好。12月6日，软银这家日本电信巨头在全国范围内的服务中断了四个半小时，而这一周刚好是软银上市过程非常重要的造册时期。

　　日本一名资产管理公司经理表示：“首次公开发行（IPO）的投资者想知道，购买这样一家公司的股票是不是一个好主意。”

　　令软银雪上加霜的是其主要承销商之一的SBI证券（SBI Securities）造成的混乱。周一，SBI以抽签方式发行了软银股票，但两天后才通知部分投资者，称他们有权获得更多的股票。例如，一个认购了1000股票的投资者最初在抽签中获得100股，然后后来可以认购的数量增加到了300股。

　　SBI的客户被这一消息惊呆了，他们纷纷在推特网站抱怨。一些投资人表示无法购买额外的股票。其他投资者怀疑，新增加的股票实际上来自于被取消的订单。

　　SBI证券公司则表示，这一调整是由于一个系统错误，它没有增加投资者有权购买或重新分配股票的投资人数量。

　　SBI周五表示，它已完成发售部分软银股票。也是在周五，一些主承销商表示软银股票获得的超额认购不到两倍。这与日本二手交易平台Mercari的上市相形见绌。

　　根据专业数据提供商CapitalEye，Mercari在6月份上市时获得了45倍的超额认购。另外一家招聘服务公司“Recruit控股公司”上市时获得了八倍超额认购率。另外，日本邮政控股公司（Japan Post Holdings）上市时的超额认购率为三倍。

　　据报道，日本投资人对于新股普遍的谨慎态度也影响到了软银公司上市案。东京股市的“IPO指数”（关注在过去一年内上市的新股票）自从日经指数在10月份创造新高之后，已经下跌了两成。这些情况导致日本散户投资人没有动力去参加大规模的IPO。

责任编辑：孟然