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本周重点报告快览:
总量研究:
1、2022年1月美国非农数据点评
行业研究:
1、医药周复盘和观点预判
2、2022年春节旅游市场点评
3、种子行业点评
4、生猪养殖行业点评
公司研究:
1、药石科技(31.240, -0.22, -0.70%)(300725)公司深度报告
2、九毛九(9922)公司深度报告
3、中国电信(7.060, 0.15, 2.17%)(601728)公司深度报告
总量研究
《劳动力市场供给边际改善 有助于通胀回落——2022年1月美国非农数据点评》
发布日期:2022年2月7日
分析师:樊磊
事件:
2022年1月非农就业新增46.7万人,劳动参与率指标意外升至62.2%,显示供给端改善的迹象,如果供给能够不断改善,美国通胀的回落可能快于预期,这可能导致美联储的政策立场转向鸽派。
投资要点:
2022年1月非农数据显示供给端改善的迹象。1月非农就业新增46.7万人,好于预期。1月非农数据中劳动力市场供给端出现明显改善迹象,劳动参与率指标意外升至62.2%。分行业来看,1月的非农就业增长基础广泛,仅汽车行业裁员。本轮周期供给端对通胀压力的影响很大,劳动力市场供给端的改善将有助于通胀的回落。如果供给能够不断改善,美国通胀的回落可能快于预期,这可能导致美联储的政策立场转向鸽派。
2021年12月和11月非农的修正验证了我们对劳动力市场的判断。2021年12月新增19.9万人被上修至新增51万,11月新增24.9万人被上修至64.7万,这两个月上调的幅度总计达到70.9万。数据的上修表明劳动力恢复态势良好。1月数据发布后对12月数据的修正验证了我们之前的判断“整体就业市场恢复态势仍然良好,12月和11月季调数据较低并不反映趋势性方向变化”。
工资通胀的回落将有助于整体通胀压力的回落。从就业数据看,工资通胀有回落趋势,菲利普斯曲线可能正在变得平缓,这让美联储也许正在追上本轮周期的菲利普斯曲线。相对于2008年非常平缓的菲利普斯曲线,2020年的菲利普斯曲线不仅异常陡峭,而且在2021年年初变得更加陡峭了,但是最近有平缓下来的趋势。2022年1月份的数据显示曲线较之前总体向西北方向生长出现了一个小转向,1月的数据较12月转向东南。工资通胀总体回落,其中工时的贡献从高峰明显回落,时薪贡献仍在高位。
风险提示:疫情反复超预期,劳动力市场真实恢复状况可能不及预期。
行业研究
《医药周复盘和观点预判:主题轮动快涨快跌,择优选择标的回避风险》
发布日期:2022年2月6日;评级:强于大市(维持)
分析师:郑薇,夏禹
投资要点:
医药生物指数1月调整较大,负面事件是主要因素。本月医药生物(申万)下跌14.94%,表现弱于大盘。各个子行业均出现不同程度的回调,医疗服务子行业下跌19.83%,相对表现较差,医药商业、中药子行业相对跌幅较小,分别下跌8.27%、10.23%。
1月行业观点总结:1月份医药整体表现较差,由民营医疗整改事件、生长激素集采等事件作为负向催化因素,导致医药板块情绪持续悲观。大白马调整主要因为资金因素,新年换仓使板块具有一定调整压力,同时持续悲观情绪导致行业平均估值锚下降。12月份表现亮眼的中药和新冠主题在1月份快速回落,涨幅较好的公司大部分与新冠药物产业链密切相关,主题赛道除了部分基本面较强的子行业龙头,都呈现出主题相关标的快涨快跌的状态,具有较大的股价波动风险。
2月医药行情预判:春节期间较多报道与新冠相关疫苗及药物的积极进展,如辉瑞的新冠疫苗,开启6月-4岁儿童的紧急使用授权的滚动申请,其新冠药PAXLOVID获得CHMP的积极意见,推荐有条件上市。Moderna的mRNA新冠疫苗Spikevax(mRNA-1273)正式获批等。
各国对于新冠疫情出台各项不同程度放开政策,如美国不再统计新冠确诊人数和死亡人数,英国政府也宣布取消与新冠病毒相关的公共限制,预计与防控疫情相关的防护产品、自测检测产品、口服药物等需求持续旺盛,可持续关注具有防疫产品出口业务的公司。国内疫情在春节期间持续散发,预计未来输入性新冠病例增长加快,国内防疫压力增大,对新冠药物的研发上市需求越来越迫切,相关产业链有望持续被关注。
1月月度金股回顾:1月月度金股涨幅,迈瑞医疗(232.400, -1.64, -0.70%)(-15%)、拱东医疗(29.580, 0.60, 2.07%)(-5%),相比医药指数有相对收益。迈瑞医疗跌幅较多,主要为年初仓位调整所致,基本面依然向好;拱东医疗与集采相关性较弱,走出相对收益。
2月月度金股:
迈瑞医疗(300760):多品类、多市场、多层级的综合性器械龙头,受益于公卫体系建设,将持续保持较为稳健的增长,调整至多年估值底部区间,2022-2023估值为37X,30X,维持推荐。
人福医药(21.730, -0.16, -0.73%)(600079):集采时代,精麻药品具有高壁垒属性,行业竞争格局好;手术量增长、舒适化诊疗等因素驱动麻醉用药需求;归核化进程持续,负债率改善,财务费用下降。2022-2023估值为19X,16X,维持推荐。
风险提示:疫情反复风险、海外拓展风险、新产品研发失败风险、麻醉药品推广不及预期风险、麻醉药品壁垒减弱风险。
《2022年春节旅游市场点评:边际复苏趋势确立,返乡探亲或分流部分需求》
发布日期:2022年2月6日;评级:强于大市(维持)
分析师:顾熹闽
事件:
文旅部披露春节旅游市场数据,假期前三天全国国内旅游出游合计1.37亿人次,实现国内旅游收入1678.49亿元。
点评:
春节假期旅游市场环比弱复苏,居民整体消费支出保持平稳增长。据文旅部数据,假期前三天国内旅游出行1.37亿人次,按可比口径恢复至2019年春节同期的71.5%,恢复率环比2021年十一黄金周70%的实现弱复苏,主要因2022年1月以来全国多地仍有疫情反复,如北京、浙江等省市的出行受到限制。人口流动增加,居民整体消费支出预计保持平稳增长。根据网联数据,2022年春节假期前5天,网联平台共处理跨机构网络支付交易62.36亿笔,金额4.20万亿元,同比增长5.3%和11.6%。
出行人次增长好于旅游人次,返乡探亲或对外出旅游需求形成分流。受益于防疫政策杜绝一刀切。据交通部数据,2022年除夕至初五全国共发送旅客1.04亿人次,同比增长36%,高于2022年春节前三天旅游市场日均人次25%的增速(同比2021年7天日均,因此预计高估,因前三天日均人次偏高)。我们认为,这可能反映了在去年就地过年管控严格背景下,今年春节期间人口流动主要以返乡探亲需求为主,在一定程度上对居民外出旅游需求产生抑制,未来该部分需求或延后至2022年其他黄金周进行释放。
海南旅游市场为假期亮点,周边游市场火热。从已披露的各省份数据看,海南旅游市场是为数不多的亮点。春节期间,海口、三亚机场旅客人次增长强劲,其中海口美兰机场除夕至初五旅客发送量同比增长61%,三亚凤凰机场1月30-2月4日进出港旅客量同比增长40%,日均人次恢复至2019年的80%。周边游、本地游增长强劲,酒店度假、露营等成为趋势。携程数据显示今年春节预订本省旅游度假产品的订单量占比达65%,省内游订单相较2019年春节增长显著。
投资建议:春节假期旅游市场边际复苏趋势已经显现,人口流动增加背景下社会消费增速或将有所提升。重申2022年行业策略观点,在新冠疫苗&特效药持续推进以及防疫政策向精准调控转变趋势下,线下消费服务业的边际改善趋势明确,建议从短期边际复苏+中长期竞争力两个维度进行配置,重点推荐免税(中国中免(60.700, -0.55, -0.90%))、酒店(锦江酒店(26.360, -0.27, -1.01%)、首旅酒店(13.350, -0.02, -0.15%)、华住集团-S)、餐饮(九毛九)、景区及相关设备板块(天目湖(11.470, -0.01, -0.09%)、牧高笛(23.150, -0.20, -0.86%))。
风险提示:新冠疫情反复扰动,国内出行管控政策调整进度不及预期。
《种子行业点评:国际粮价高位支撑国内价格,品种权保护力度提升》
发布日期:2022年2月7日;评级:强于大市(维持)
分析师:陈梦瑶;联系人:孙凌波
行业观点:
CBOT玉米持续走高,国内玉米价格高位震荡,农户种植积极性高。全球市场看,在巴西减产、俄乌关系紧张以及国际原油期价不断攀升等利多因素提振下,CBOT玉米高位上涨,1月31日,CBOT 3月玉米期货高价涨至642.50美分/蒲式耳,创2014年以来新高;CBOT玉米主连合约创7个月高位。截止2月7日,因担忧南美天气影响作物产量,价格大豆持续上涨、为玉米价格提供支撑,CBOT 3月玉米期货收涨3-3/4美分,结算价报620.5美分/蒲式耳,较前一周略有下跌。国内市场看,春节期间大部分企业停收,玉米市场购销清淡,价格以稳为主,预计中旬购销恢复后,在国际高粮价支撑下,国内玉米价格将维持高位震荡。
政策持续利好、品种权保护加强,种业龙头市场份额有望提升。继转基因品质审定办法出台之后,政策对板块的支持将持续。1月13日,农业农村部印发《"十四五"全国种植业发展规划》,提出“到2025年全国种植业现代化取得重大进展,粮食等重要农产品(6.580, 0.20, 3.13%)供给保障能力明显提升”。种业知识产权保护取得实质进展,仅2021年全国各级农业综合行政执法机构累计检查种子基地1.3万次、种子企业1.6万次,查处种子违法案件6581件,移送司法机关58件,为种业振兴实现良好开局。重视研发投入、创新能力强的种子公司有望继续扩大市场份额,建议重点关注中央一号文件、《种业振兴行动方案》等政策催化。
投资建议:考虑到高粮价+玉米种子库存见底,转基因商业化或推动行业天花板重构+集中度提升,以及近期国际粮价高位、国内政策催化,我们认为种业板块当前已进入量价齐升的高景气周期,且后续政策将不断催化板块行情发酵,建议积极配置,重点推荐隆平高科(10.200, 0.07, 0.69%)、登海种业(10.610, -0.02, -0.19%)、大北农(4.110, 0.04, 0.98%)、荃银高科(10.140, 0.12, 1.20%)。
风险提示:饲料替代品竞争风险、转基因商业化不及预期、库存积压风险。
《生猪养殖行业点评:猪价春节旺季不旺,行业产能有望进一步去化》
发布日期:2022年2月9日;评级:强于大市(维持)
分析师:陈梦瑶
行业观点:
预期一致导致集中出栏,猪价春节旺季不旺。在2021年的10月份,生猪价格跌至低点近10元/kg,自繁自养与外购仔猪育肥进入巨额亏损,进入十月下旬,生猪价格反弹,两种模式全部进入盈利。养殖利润的提升吸引了散户开始补栏能繁母猪与外购仔猪进行育肥。春节通常为猪肉消费旺季,散户开始在春节之前集中出栏,大量的出栏导致了猪价下跌。同时在1月份气温下降的背景下,猪瘟发病率增加,一些猪场为减少损失又进行了抛售。虽然春节消费端消需求较大,但供给的快速提升导致了猪价出现旺季不旺的现象。
节后猪价持续下跌,产能有望进一步去化,周期反转可期。据中国养猪网数据,2月9日,外三元生猪售价已跌至13.57元/kg,自繁自养与外购仔猪育肥模式又进入亏损状态。生猪的出栏量通常由6个月前的能繁母猪数量所决定,由此推断,2、3、4、5月份的生猪出栏量通常由9、10、11、12月的能繁母猪数量所决定,此阶段能繁数量虽然去化,但仍然在处于高位,出栏量在接下来的二季度仍会维持一个高位。高出栏量所导致的低猪价会进一步加快能繁母猪去化,未来产能去化完成,猪价有望迎来周期反转。
投资建议:根据21年下半年能繁母猪数量,我们判断节后生猪出栏量仍维持高位,叠加二季度猪肉消费端进入下行趋势,猪价大概率会在二至三季度面临二次探底,行业整体产能有望去化。由于生猪养殖行业的股价一般先行于猪价开始启动,我们认为当下是投资生猪养殖行业股票的黄金时间点。建议关注企业成本控制能力,资金融资能力等重要因素,重点推荐牧原股份(37.210, 0.33, 0.89%)、温氏股份(16.130, 0.13, 0.81%)、天邦股份(2.980, -0.06, -1.97%)、华统股份(11.490, 0.13, 1.14%),建议关注傲农生物(3.260, -0.02, -0.61%)、天康生物(6.300, 0.01, 0.16%)、唐人神(4.880, -0.01, -0.20%)、中粮家佳康。
风险提示:动物疫情突发、猪肉需求不及预期、饲料成本持续高位,养殖散户集中压栏二次育肥。
公司研究
《药石科技(300725):创新型分子砌块龙头,上下游一体化打开长期增长空间》
发布日期:2022年2月9日;评级:增持(首次覆盖)
分析师:郑薇,赵雅韵
投资要点:
创新型分子砌块龙头,业务延伸至CDMO、药物筛选领域。公司专注分子砌块14年,在化学工艺技术平台积累多年,凭借在药物分子砌块领域卓越的设计、合成和供应能力,具有良好行业口碑和技术优势。基于实验室级别分子砌块业务,公司逐步建设和加强药物分子砌块、下游关键中间体、原料药乃至制剂业务,持续投入新工艺和新生产技术,进一步打造“药石研发”+“药石制造”双品牌。在上游,公司利用多年积累的药物分子砌块库,建设碎片分子库、DNA编码库和虚拟分子库,结合生物筛选技术,向前端药物发现拓展,一站式解决客户从研发到生产的多样化需求。
受益于医药研发投入和渗透率提升,国内分子砌块行业前景广阔。分子砌块是用于设计和构建药物活性物质的小分子化合物,结构稀有且理化参数良好的分子砌块可以减少后续合成步骤,是出色的结构修饰剂。据哈佛医学院健康政策系估计,全球医药研发支出中有30%用于药物分子砌块的生产、购买和外包,我们剔除临床阶段研发费用,估算全球药物分子砌块的市场规模2020年为185亿美元,2020-2024年CAGR为4%。受益于国内外药物研发投入的持续增加,小分子研发的基石“分子砌块”在研发端和生产端有望展现良好的增长潜力,国内优质企业有望凭借技术、成本和快速响应优势,在外购和外包生产中获取更大的市场份额。
一站式生物医药CDMO服务平台逐步建立,盈利能力有望持续攀升。2018年7月20日,药石科技合作伙伴AGIOS Pharmaceuticals宣布,TIBSOVO?(ivosidenib)新药获得美国FDA的批准,初步证明药石分子砌块从临床前到商业化CDMO的能力。继2019年浙江晖石生产基地以零缺陷通过美国FDA审计后,公司分子砌块下游的CDMO业务显著上升,占比由2019年的33.0%增长到2021H1的41.6%,高附加值API(主要活性成分)项目持续落地,随着更多项目向临床后期延伸,CDMO收入波动有望平滑,公司通过工艺创新、路线优化等控制成本,公斤级以上毛利率有望保持40%以上。
盈利预测、估值与评级:公司2021-2023年表观净利润分别为4.89/3.77/5.33亿元,增速为165.7%/-22.9%/43.3%,PE为35/46/32X。考虑到2021年超2亿公允价值变动收益,预计2021-2023年扣非后净利润分别为2.36/3.67/5.23亿元,增速为35.9%/55.7%/42.4%。2022年可比公司平均估值为50倍,基于在分子砌块积累的优势,药石纵向一体化布局“Non-GMP/GMP中间体-原料药-制剂”的创新药CDMO业务,我们看好药石前后端一体化CDMO布局,给予2022年52倍PE,首次覆盖,给予“增持”评级。
风险提示:新业务拓展不及预期风险;市场竞争加剧的风险;境内外新冠疫情加剧风险。
《九毛九(9922):中餐品牌连锁龙头,疫后业绩弹性可观——老品牌势能不减,新品牌多点开花》
发布日期:2022年2月10日;评级:买入(维持)
分析师:陈梦瑶,顾熹闽
投资要点:
公司是国内领先的连锁餐饮品牌运营商,品牌孵化策略清晰、运营体系标准化程度高,未来有望通过孵化新品牌,享受中国餐饮业连锁化红利。
公司多菜系迭代发展,多品牌运营能力较强。公司创立于1995年,从九毛九西北菜起步到孵化太二酸菜鱼到怂火锅再到赖美丽烤鱼,菜系品牌不断推出;2017-2020年公司3年营收、净利润CAGR分别为24%、32%。截止1H21,公司共运营5个品牌419家餐厅,包括:太二286家、九毛九91家、怂火锅4家、赖美丽烤鱼2家、两颗鸡蛋煎饼37家和那未大叔是大厨1家。
餐饮行业连锁化大势所趋,品牌运营商有望长期胜出。当前中国餐饮业规模破 4万亿元,但行业连锁化率仅17%, top5/100市占率仅2%/8%,较美、日成熟市场28%、30%连锁化率仍低。未来伴随人均收入提升、冷链物流等供应链改善,我们预计2024年行业连锁化率或有望达到20%。连锁餐饮品牌运营商有望依托标准化的运营能力,规避单一品牌生命周期风险,借助更高的管理、供应链运营效率在市场竞争中胜出。
公司品牌运营能力突出、“太二”及新孵化品牌业绩成长可期。从九毛九至太二酸菜鱼,公司已跑通可复制的品牌孵化策略,并在多品牌发展过程中不断完善标准化管理体系,通过对组织架构的迭代升级和供应链建设,为品牌孵化和多品牌运营提供了有力保障。太二品牌势能强劲,疫情中2021年按期完成了门店扩张计划,为公司贡献了79%的营收和92%的利润,翻台率维持了3.9 的较高水平;中长期看,太二市场下沉可继续开拓开店空间,未来2-3年有望成为公司业绩增长新来源;同时公司新品牌切入火锅、烤鱼两大赛道亦有望开辟新的增长曲线。
盈利预测、估值与评级:预计公司2021-23年收入分别为人民币43.8/62.8/89.9亿元,EPS分别为人民币0.23/0.37/0.63元,三年CAGR94%,对应PE分别为62/39/23倍。鉴于公司具备较强的品牌孵化和运营能力,以及太二在疫情改善后可预见的业绩恢复可能性,参考可比公司估值,我们结合DCF和PE估值方法,给予公司23年30倍PE,目标价22.93元港币,维持“买入”评级。
风险提示:疫情反复影响;太二品牌势能无法维持;新品牌发展低于预期。
《中国电信(601728):行业拐点东风起,中国电信正扬帆》
发布日期:2022年2月10日;评级:买入(首次覆盖)
分析师:孙树明
投资要点:
“云改数转”,数字化产业转型先锋。公司是领先的大型全业务综合智能信息服务运营商。公司积极拥抱数字化转型机遇,深耕客户需求及应用场景,全面实施“云改数转”战略,以5G和云为核心打造云网融合的新型信息基础设施、运营支撑体系、科技创新硬核实力,深化体制机制改革,以创新、融合构建差异化优势,致力于为个人(To C)、家庭(To H)和政企(To B/G)客户提供灵活多样、融合便捷、品质体验、安全可靠的综合智能信息服务。
行业政策驱动行业拐点确认,数据经济打开全新增长空间。国企改革确定“两费四率”考核指标,国家明确高质量发展要求,驱动行业竞争格局改善,移动通信和家庭宽带ARPU值触底回升。《“十四五”信息通信行业发展规划》确定的千兆网络、IDC算力、产业数字化发展目标,为运营商行业传统业务、新兴业务均提供了增长空间。运营商行业拐点确认的同时,有望进入新一轮增长周期。
共建共享提升5G网络质量,云网资源助力新兴产业成长。受益共建共享政策,公司节省投资的同时,5G网络覆盖率有望和主导运营商对齐,助力移动通信业务增长。优质的骨干网络、IDC资源构成公司的云网资源优势,天翼云保持国内运营商行业公有云排名第一。云网资源优势,使得公司在产业数字化领域具备更好的成长性。2021年公司IDC、行业云、物联网业务收入继续保持行业领先,并保持高速增长。
盈利预测、估值与评级:预计公司2021-2023年营收分别为4378/4751/5206亿元,归母净利润分别为255/284/327亿元,EPS分别为0.28/0.31/0.36元/股,对应PE分别为15/14/12倍。考虑公司2021年前三季度归母净利润同比增长17.3%,高于主导运营商10.24个百分点。2020年产业数字化业务规模高出移动58%,高出联通57%。我们给予2022年目标PE 20倍,对应股价6.2元。首次覆盖,给予“买入”评级。
风险提示:行业政策风险,市场竞争加剧风险,5G产业发展不及预期风险。
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海通证券.盈投顾2024-01-17 08:35:33
宏观要闻1、省部级主要领导干部推动金融高质量发展专题研讨班16日上午在中央党校(国家行政学院)开班。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平在开班式上发表重要讲话强调,坚定不移走中国特色金融发展之路,推动我国金融高质量发展。据了解,这是1999年以来、时隔25年后再次以金融为主题专题研讨。2、国务院国资委召开国有企业经济运行座谈会,推动中央企业做好提质增效开局起步工作,努力实现一季度“开门红”。国务院国资委党委书记、主任张玉卓强调,狠抓提升经营效益,切实改善预期、提振信心,更好发挥稳定器、压舱石作用。3、昨日沪指探底回升,下午2点以后,跟踪沪深300指数4只ETF成交量显著放大,护盘资金或又出动。截至昨日收盘,华泰柏瑞沪深300ETF、嘉实沪深300ETF、华夏沪深300ETF、易方达沪深300ETF成交额分别为59.25亿、36.43亿、40.67亿和47.17亿,该4只ETF昨日成交额分别为30.31亿、8亿、5.99亿和5.67亿,尤其是后三只ETF,成交额分别增4倍、6倍和8倍。行业新闻1、昨日一则消息称“上午同花顺大部分融资盘爆仓,并称某大户爆仓10亿遭强平,进而引发创业板崩盘“,对此,有媒体多方采访了解到,这一说法不合理,同花顺大跌有两个因素干扰:一是传言竞争对手有降价预期;二是悲观情绪引发补跌概率更大。2、从多位产业链人士处获悉,为了保证市场地位,宁德时代正在梳理产线资源,推动降本。“24年中旬有几家车企都会切换到这款产品,电芯价格不超过0.4元/Wh,加量不加价,目标就是10-20万元的纯电市场。”有行业知情人士透露。动力电池正在逐步进入0.3元/Wh时代。3、“工农中建交邮”六大国有行理财公司及招银、兴银、信银、光大、浦银理财共11家公司去年下半年规模净流入逾1.1万亿,大行理财公司较去年初仍有缺口。国有行理财公司方面,除交银理财外的其余5家大行理财公司存续规模较2023年初仍然差距约460亿至4000亿元的缺口,合计降幅仍将近9000亿元。4、比尔盖茨在达沃斯闭门演讲中表示,ChatGPT之后,AI可以读,也可以写。这是一个巨大的进步,对于白领工作者而言,可以处理很多日常的工作,很多大量的分析工作都可以瞬间完成,工作效率提升极大。在五年之内,会对生产力有一个极大的提升。5、针对昨日市场消息指平安银行将包括万科、保利、龙湖、金地等41家开发商列入可获融资支持名单,平安银行回应媒体称,去年12月召集房企开会,并推出相应举措。6、2024年春运将于1月26日拉开帷幕。从1月16日召开的国新办发布会上获悉,预计春运期间全国跨区域人员流动量将达到90亿人次,铁路、公路、水路、民航等营业性客运量将超18亿人次,高速公路及普通国省干线非营业性小客车人员出行量将近72亿人次,自驾出行占比将突破8成。7、2024年开年仅半个月,先后有正荣、旭辉、奥园、龙光等多家房企披露了境外债务重组方面的阶段性进展,包括重组方案获法院批准、与债权人小组签署支持协议、给出较为成熟的债务重组方案等,且皆达成了不同程度的削债规模,基本均在40%以上。业内预计,行业风险出清将加速。环球市场1、美股三大指数集体收跌,道指跌0.62%,纳指跌0.19%,标普500指数跌0.37%,热门中概股普跌,纳斯达克中国金龙指数跌3.81%。2、WTI原油期货跌1.06%,布伦特原油期货跌0.2%。3、COMEX黄金期货跌0.97%,COMEX 白银期货收跌1.01%。公司新闻1、普瑞眼科公告,预计2023年净利润同比增长1164%-1286%。2、海康威视公告,控股股东一致行动人电科投资拟继续增持3亿元-6亿元股份。3、扬电科技公告,股东赵恒龙拟减持不超过3%股份。4、锐科激光发布业绩预告,2023年净利预增389.32%-511.64%。5、金龙羽公告,实控人之一致行动人吴玉花拟减持不超过3%股份。6、乐华娱乐在港交所发布公告,公司经营正常,董事均未出售所持股份。7、宁夏建材公告,重组事项未通过上交所重组委审核。投资机会参考1、头部网红正式开启海外直播带货,跨境直播或成出海新风口近日,据抖音账号“Tiktok事业部(三只羊)”视频显示,小杨哥公司三只羊网络近日已开启海外带货布局,第一站为新加坡,带货模式为联合海外达人赋能直播带货,带货品牌多为中国本土品牌。有媒体就该事联系三只羊公司,三只羊回应该账号为公司官方账号,海外带货确已开启,且近日已完成在新加坡的海外直播,并逐渐开始在更多国家布局。随着国内短视频平台市场越来越饱和,很多网络红人和电商卖家开始寻求新的市场机遇,出海或成头部直播电商机构的新增长点。市场分析称,相比于中国,电商直播在海外市场似乎还是一片未完全开发的全新商业领域。根据ForesightResearch统计,2022年美国电商直播预计收入只有110亿美元,这与庞大的中国直播电商市场相比差距甚远。艾媒咨询分析师进一步分析指出,随着TikTok电商平台的迅速发展,各大平台也将发力跨境直播电商,中国跨境直播电商潮流势不可挡。预计2025年跨境直播电商市场规模将达到8287亿。2、氢能最具潜力的应用领域之一,这类产品落地商用加速推进据媒体报道,麻省理工大学(MIT)电动汽车团队近日探索推出了全新的氢基试验台,演示了氢动力电动摩托车原型,并开源相关代码,欢迎其他汽车开发人员测试交流,共同推进氢动力产品的研发。氢能可广泛应用于储能、发电、汽车、航空、冶金、建筑供热等领域。氢燃料电池车是最具潜力的应用领域之一。与电动汽车相比,燃料电池车能量密度高,加注燃料便捷、续航里程较高,更适用于长途、大型、商用车领域,可有效解决商用货车高续航要求、高污染排放等问题。燃料电池汽车规划明晰,产业发展有望提速。参考国家能源局、发改委联合发布的《氢能产业中长期规划(2021-2035年)》,2025年全国燃料电池汽车保有量需达到5万台,而根据国内20个氢能发展主要省市规划,2025年燃料电池汽车保有量将达10.88万台。市场分析认为,随着政策力度加3、先进封装+半导体设备+人工智能,龙头公司去年净利同比预增超50%北方华创公告,预计2023年归母净利36.10亿元-41.50亿元,同比增长53.44%-76.39%;扣非后归母净利润33亿元-38亿元,同比增长56.69%-80.43%。报告期内,公司2023年主营业务呈现良好发展态势,市场认可度不断提高,应用于高端集成电路领域的刻蚀、薄膜、清洗和炉管等数十种工艺装备实现技术突破和量产应用,工艺覆盖度及市场占有率均得到大幅提升;2023年公司新签订单超过300亿元,其中集成电路领域占比超70%。机构人士指出,公司产品矩阵持续扩张,平台化布局彰显公司竞争力。截至2023年5月,ICP刻蚀产品出货累计超过2000腔,8寸CCP刻蚀设备已批量供应,12寸CCP刻蚀设备已进入客户端验证,同时公司清洗、12寸去胶机等均取得进展。市场人士看好2024年中国本土晶圆制造商资本开支维持高强度及半导体设备国产市场进程加速,国产半导体设备厂商业绩有望持续放量。4、国家电网预计2024年电网建设投资总规模超5000亿元,特高压工程仍是重中之重近日,国家电网公司对外透露,2024年将继续加大数智化坚强电网的建设,促进能源绿色低碳转型,推动阿坝至成都东等特高压工程开工建设。围绕数字化配电网、新型储能调节控制、车网互动等应用场景,打造一批数智化坚强电网示范工程,预计电网建设投资总规模将超5000亿元。近年来,国家电网一直把建设特高压工程作为工作重点,2024年度特高压工程仍是重中之重。除8条特高压工程有望在年内开工。国家电网还将推动推动数条特高压工程的核准工作。国家电网年初工作会议再次提到以特高压和超高压为骨干网架,首次提到柔性直流”,特高压技术方向朝着柔性直流方向发展更为明确。机构人士认为,特高压作为主网基础,依旧是投资重心,2023年特高压直流开工规模为历史年度最高值,预计2024-2025期间柔直总投资或达1,005亿元,设备总投资/核心零部件换流阀投资或为603亿/146亿。免责声明:市场有风险,投资需谨慎。本文所载内容仅供海通证券股份有限公司的客户参考使用,客户须自主做出判断和投资决策。 -
华林证券郑崇丰2023-08-01 12:55:43
【先手午评】AI算力线中际旭创和浪潮信息重回成交榜前10. 成交榜前10中有5只券商,榜一坐着太平洋,高位搏杀剧烈。科技早盘科大讯飞的减持影响,还有昨日先涨停的鸿博股份早盘核按钮,还有浪潮信息昨日盘中跳水后早盘顺势低开,加上券商股的开局一度冲高,所以泛科技线开局是走低,随后券商和银行等大金融线调整,板块轮动大幕开启,汽车线众泰汽车涨停,江淮汽车冲高,CPO这边天孚通信快速拉升大涨,带动中际旭创,之后再带动浪潮信息,信创中国软件、太极股份等受益昨日盘后消息,均开始一起联动。今天跷跷板被抽血的是新能源,如果不是锂光储这些跌的多,泛科技线还真不一定能反弹这么多。预判日内的高潮轮动阶段已经过去,已经轮涨到的板块小跌,轮跌的板块小涨。操作上如果上午10点半前没做出调仓动作,下午基本就不适宜有追涨想法。 -
点金搏股2022-07-25 08:54:24
发布观点《点金计划】有信号就干,大涨就走人》 -
股王擒牛2022-07-06 14:45:20
【龙头狙击】注意双龙跌停,新机会机遇开启,注意这一机会! 高低切换注意挖掘底部超跌反弹牛,VIP持股拉升冲击涨停,后市机会在哪?注意成交量放大过程才有持续性,股王骑牛VIP连续止盈多只超短,速度运用底部起涨骑牛指标预警战法狙击,市场轮动加快,对标龙头股注意查看!短线操作上注意空间板的带动,博取底部超跌绩优牛+擒牛指标预警牛的博弈机会,如果被套的 安心等待急跌之后的反抽。股王骑牛指标狙击超短一绝,天天都有新机会,右上角+关注! 龙头狙击 前一日涨停的连板强股目前仅剩余了$赣能股份 sz000899$ 、$大连重工 sz002204$ 、$高乐股份 sz002348$ 、$金智科技 sz002090$ 这几只独立晋级,而其余的均出现了分歧。短线操作上,可重点关注低位品种的接力机会,例如$宏达高科 sz002144$ 等这类超跌票的接力;而高位股要暂时远离。 机会关注 日内盘中资金攻击了“机器人”方向。其中$矩子科技 sz300802$ 、$景业智能 sh688290$ 纷纷拉板20%涨停,外加高标人气股$巨轮智能 sz002031$ 拉板涨停,带动了$中大力德 sz002896$ 、$咸亨国际 sh605056$ 、$雷柏科技 sz002577$ 等相关个股纷纷拉板涨停,板块处于资金强势炒作中。短线操作上,可重点关注近几日有过涨停品种的个股,仅有低吸潜伏最佳(因为资金有记忆力,跟随板块强度会进行反包拉升)。龙头股很多是作为人气风向标,敬请期我们继续底部绩优标的的挖掘,即将到来挖掘潜力个股的黄金期。建议多挖掘超跌突破或者龙回头才是机会。但可对近期热点再出现调整时可做低吸参与,继续挖掘底部起涨标的机会。 特别提醒低位股补涨逐步成为了市场资金重要方向。当下大盘有回补前期3300点的跳空缺口,操作上谨慎为主,冲高注意减仓,行情上完全符合早间对市场的判断。中微公司公告,预计2022年半年度营业收入约19.7亿元,同比增长约47.1%;新增订单约30.6亿元,同比增长约62%。公司预计2022年半年度净利润为4.2亿元到4.8亿元,同比增加5.89%到21.02%。今年半导体行业国产替代加快,年初至今国产设备中标数接近上年总量,预计今年国产设备中标数量有望进一步提升。半导体板块的业绩在上半年是没有太大的问题,后续可以继续关注机会。中报业绩:湘潭昨晚出了业绩预告,整体来看还是不错的,目前也是高位盘整了一段时间,关注上主要看20日线的支撑,后续关注中报业绩披露的个股,特别是有叠加电力产业链,消费,汽车产业链的个股,如有吧回调都是可以把握低吸的机会。市场虽然高低切换明显,今天也是开启调整回落,但是现在调整反而是为后续的上涨提供空间,不用太过担心,关注上看中报预报业绩好的个股做绿盘低吸机会。谨慎的家人可等候调整结束。震荡行情中个股波动很正常,继续安心狙击超短隔夜强势股,如果盲目的持股或者持股时间较长会比较被动。蓄势待发注意机会,挖掘后面开启强反做铺垫,聪明散户逆向抄底的好时机!不能轻易追高,择机低吸低位股或调整充分的股票比较好,这是目前擒强势股的目标股,等待我的VIP通知。我们一起运用擒强势股超短章法,挖掘超短快进快出,规避盘中震荡的风险,尾盘进次日出,相当于变相T+0,操作更灵活,更加适合我们散户朋友,小资金做好收获! 敬请期待我们VIP体系升级---股王骑牛VIP新的擒强势股策略,注意查看! 1、永远不做股票超市(持股不超过3只)2、接下来只做低吸,涨停突破+擒牛指标预警机会3、强势股是突破介入,底部骑牛是底部介入不追涨杀跌4、止盈空间3-10% 5、持股快进快出,尽量隔夜止盈,做完一支给下一支 短线底部涨停启动叠加擒牛指标预警 ,只要加入股王骑牛战队的粉丝,这些战法都会在视频课中教学,都是实实在在的有效战法,学到就是赚到! 新模式擒强势股看得见的改变,我们继续擒强势股,方向不对努力白费,期待大家一起并肩战斗,一票一操作,超短不含糊,相信不会让您失望!订阅VIP加送【VIP专享诊股+核心热点干货直播+风口报告内享+仓位管理实战技巧+核心超短战法(龙回头+底部抓涨停+狙击涨停板等)文档(以及视频版】方向不对努力白费,期待大家一起并肩战斗,一票一操作,超短不含糊,相信不会让您失望!!【股王骑牛VIP持股昨日安徽建工拉升止盈,今日短线已经锁定,尽请期待放入新的挖掘!!】看一百次,不如行动一次,看都是问题,做才是答案。痛快的人赚痛快的钱,近期连续出击的短线标的都做的不错,后面会持续保持这个节奏,一票一操作,超短不含糊,相信股王骑牛不会让您失望! 擒牛指标预警✘选股体系,欢迎加入VIP,一起干!!越来越多的新学员加入到股王的VIP战队之中,股王为了不辜负学员们的信任信任创造价值,优中选优精选每天的出击目标!!招募名额有限抓强势股!股王骑牛VIP只做超短-速度订阅快!只有50个福利名额珍惜机会!订阅还送价值2980元 擒牛主升课程 股王骑牛VIP,名额有限大家都在抢!擒强势股VIP服务+每周一场干货直播!战绩实实在在这一次真正的倾囊相授,多名学员已经开抢!!大家都看到了吗?擒强势股热点直播里面有非常多的干货和实战案例!股王骑牛的VIP就是这样,做完一支再给下一支,不让你们做选择题,要加入VIP的老铁们速度了!新模式擒强势股看得见的改变,我们继续擒强势股,你还等什么? 方向不对努力白费,期待大家一起并肩战斗,一票一操作,超短不含糊,相信不会让您失望!你还想继续被动挨打吗?点击下方按钮,现在开通,解锁股王骑牛最新VIP出击策略!! -
跟庄探险队老季2022-05-19 11:31:35
5月19日午间收评:指数早间低开高走,风电、光伏等新能源方向走强,房地产板块继续活跃 受外围影响,三大指数早盘均大幅低开,随后震荡回升跌幅收窄,沪指、创业板指临近午盘翻红。风电、光伏等新能源方向走强,天顺风能、大金重工、中利集团、晶科科技等多股涨停。房地产板块继续活跃,南国置业、京投发展、中国武夷、我爱我家等近10股封板。此外教育、农业、林业等走势活跃,个股涨跌互现。午间收盘沪指跌0.08%,深成指跌0.25%,创业板跌0.12%。 -
一个掘金者2022-05-13 11:29:53
上午走得是真震荡,涨跌幅绝大多数比例都非常温和,汽车煤炭地产今天是撑起指数的主要力量,形态都是做底和超跌反弹。现在就到了筛选形态的阶段了。没有形态不可只说热门题材,有形态就是没有题材也可以上涨。就像昨天涨停的诺德股份的选股就是这样。现在只要不追高,不去追涨停板,温和震荡形态不破坏就坚定持股即可! -
雅悦——非著名投顾2022-04-14 13:36:38
策略配置中配置的酒ETF开始发力。 -
金股捕手2022-04-06 13:23:49
地产板块和中药板块的爆发都是有相关的主题意义存在,地产产业链的爆发主要是国内经济的压力增加,各地纷纷放开了限售限购相关的政策,这一政策预期打开了地产相关板块的补涨空间,简单说这是在炒作预期;因为大家都知道地产的业绩并未出现好转,市场炒作都是先行的,也许等政策真的落地了,那么就是到了资金兑现的时候,现在很多人也都是看好地产的相关行情,毕竟大家也都看得到,不过我这里需要提示一下:地产相关对于经济支撑固然重要,但是4月份也是业绩落地的阶段,地产股价已经先行,业绩和一季度的销量可能大家现实中都可以看到是不及预期的,资本市场情绪想来是多变的,所以追涨需谨慎;如果真的要去考虑,依据未来是否有做大做强的资本,未来是否有被兼并收购这两个预期去选择;而对于中药来讲,祖宗留下来的东西自然是好的,事实证明对于抗疫有着积极的效果,不过这一波有些也不低了,时刻关注国内数据变化,一旦数据出现拐点下行,那么中药行情股价也会跟随出现下行,这两者基本上是属于同步的关系! -
华林证券梁财华2022-03-29 17:16:56
江南化工(002226)一.基本面:公司主营工业炸药,雷管研发,生产,销售风力发电,光伏发电开发,建设,运营。2021年营业收入64.81亿元,同比增长65.39%,归母净利润10.53亿元,同比增长135.58%,扣费净利润5.415亿元,同比增长33.98%。PE16.58倍,PE相对低。二.消息面:国家能源局印发《2022年能源工作指导意见》稳步推进结构转型。煤炭消费比重稳步下降,非化石能源占能源消费总量比重提高到17.3%左右,新增电能替代电量1800亿千瓦时左右,风电、光伏发电发电量占全社会用电量的比重达到12.2%左右。国家能源局:.继续实施整县屋顶分布式光伏开发建设,加强实施情况监管.三.技术面:近期股价突破年线,量价齐升,均线多台排列,换手率比较高,3月24日涨停,说明有主力介入,25,28日股价回调,29号股价企稳。短期支撑位5.95元,短期压力位7.40.止盈价:7.40附近,止损价:5.95以上仅是个人看法,仅供参考,不构成投资建议,风险自担! -
股海飞扬2022-03-23 14:33:34
#市场凌乱,小心一日游行情在出现,地产高位风险较大# 大盘还在回暖,指数有点超出预期了,不过盘面给我个人呢感觉就是难受,乱套,今天海联金汇和宁波建工比较靓眼,这都是好的反馈,高位资金并没有全面撤退,下午做了中富通,中兴通讯不管你再烦,实实在在的几十亿封单在那了。下午这波地产拉的我是十分懵逼的,看看是不是像前天晚上医药一样