【兴证金工于明明徐寅团队】水晶球20200818：市场情绪维持谨慎_新浪财经

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来源：XYQUANT

市场情绪维持谨慎

兴证期权水晶球20200818

特别关注

预测标的：上证50指数/上证50ETF

预测分值：3分（情绪偏谨慎）

目标日期：2020.08.19（周三）

简明观点：期权市场数据表明波动率价差与50期货基差回归后的残差因子、认购认沽期权波动率价差的边际变化、认购期权隐含波动率斜率指标表现中性，最近一日和三日波动率风险溢价指标表现谨慎，整体而言期权市场情绪偏谨慎。

1、市场回顾

上个交易日期权市场数据表明认购认沽期权波动率价差的边际变化指标表现乐观，最近一日和三日波动率风险溢价、波动率价差与50期货基差回归后的残差因子、认购期权隐含波动率斜率指标表现谨慎，整体而言期权市场情绪偏谨慎。从标的日内走势来看，全天呈震荡走势，最终标的全天下跌0.15%，50指数下跌0.05%，标的走势符合水晶球指数的预期。