【券商聚焦】安信国际上调小米集团(01810)评级为“买入” 指静候汽车业务接力|汽车_新浪财经

安信国际发研报指，小米集团(01810)于2Q2023实现营收673.5亿元，同比下降4.0%，但环比小幅上升13.2%,其中智能手机业务收入同比下滑13.4%至366亿元；IoT与生活消费产品收入迎来正向增长，同比上升12.3%至223亿元；互联网服务收入同比增加6.8%至74亿元。期间毛利率上升4.2个百分点至21%，经调整净利润达到人民币51亿元，同比大幅增加147%，超出市场一致性预期。

该行指，公司暂未披露汽车造车进度，但根据行业第三方的预估，小米造车计划进展顺利，预计在2024年推出产品上市。该行预估汽车相关的研发费用对今年整体利润带来一定程度的负面影响，但考虑到公司的品牌营销能力以及产品开发能力，智能汽车业务有望接棒智能手机成为公司增长的新驱动。

该行预估2023年公司剔除汽车相关研发费用的经调整净利润约为190亿左右，按2023/2024年17.6x/16.0xPE给予公司14.5港元的目标价，与最近收盘价有24%的上涨空间，上调评级为“买入”。

现在送您60元福利红包，直接提现不套路~~~快来参与活动吧！