套路层出不穷！2019老千股割韭菜竟有这些花样

原标题：套路层出不穷！2019老千股割韭菜竟有这些花样 来源：富途资讯

众说周知，港股市场一直以宽松的股市环境而著称，一方面吸引了许多优质的公司在港上市，但是另外一方面也造成了一些垃圾股在港股中横行无忌，这其中的老千股更是一大毒瘤，一着不慎就血本无归，而且事后还想不明白怎么无端端的就没了。

所谓的老千股，就是一种由财技衍生出来的「专门欺骗小股东金钱的股票」，这种股票，通常杀人于无形，是港股的土特产，具备以下特征：

1、资本频繁运作：历史上有频繁的合股、供股（A股成为配股）、拆股记录（频繁的每年搞一次，像大姨妈一样），操作手法：高位抛售获利、低位再融资（配售或供股）并摊薄中小股东、合股和更改名称为下一次做准备。

2、利益输送：以高息贷款为名，向大股东或关联方借款，或以各种方式挪用、抽取公司资金，损害股东利益。

3、炒纳入，炒作资金不断买买买，把市值买到膨胀虚高，直到符合纳入msci的标准，吸引散户来高位接盘，随后抛售出货。

4、其他诸如：名字高大上（以亚洲、中国等夸张名字命名）、股价低、不分红或者少分红等。

真正的勇士从来都是敢于直面血淋淋的账户，正视吃过的亏，上过的当。本文盘点2019年被市场公认的老千股，观其手法，引以为鉴，拉黑高度相似的股票，避免再度踩雷。

谨以此文，献给那些在历史长河中灰飞烟灭的财富。敬往事一杯酒，再恨也不回头！

中国金控

2019年6月19日$中国金控(00875.HK)$尾盘最后两分钟内暴力拉升400%，没有涨跌幅限制的港股太疯狂，虽然尾盘暴涨，但是全天成交量仅仅109万港币，这点儿成交量甚至远远不如A股成交额最低的ST股。

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虽然前一天暴涨让人吃惊，但是第二天直接低开，收盘跌超70%才是最骚气的。

这样的走势，这样的手法收割，网友纷纷表示，老千股无疑了。

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翻翻历史的K线，这样的暴涨暴跌，并不是第一次，2017年4月11日，上午10时左右其股价呈断崖式下跌，半小时内跌幅逾 85%，最低仅有0.019港元/股。随后出现大单资金抄底，当日报收0.054港元/股，市值蒸发10.38亿港元。前期买入的散户投资者被血洗。

这样的走势，背后无疑是有操盘的人存在，毕竟暴涨之后的暴跌，自然会引起韭菜们的注意，从而不乏有捡便宜筹码的人存在，这样就可以达到出货的目的。而为了出货，2019年4月25日的时候，中国金控搞了一次合股，20股合成一股。毕竟低残价的股票也没有多少人愿意理。

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本来不到1毛的股票，合一下，变成一块，再倒一下货，变成了6块，然后再慢慢跌，6块跌倒1毛。真是挖个坑、埋点土，就有韭菜送到手。

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你以为这就结束了吗？不不不，这种赚钱利器，怎么能扔掉，出到1毛，然后再一边吸货，控制权必须要牢牢的掌握在自己的手里。

顶着金控的名字，做着卖菜的生意，干着收割韭菜的勾当，卖菜已经成了副业，割韭菜才是主营业务啊！

中国创意数码

如果你们认为合股只能提高每股股份的票面值，那就错了！合股还有另一个作用，那就是让你手中的部分股票沦为碎股！

$中国创意数码(08078.HK)$5月21日公告，把50股合并成1股，并将在5月23日生效。

5月22日公告，把每手股数从20000股变更为8000股，也于5月23日生效。

受此影响，5月23日当天，公司股价收盘大跌63.80%。

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这是什么骚操作呢？例如在变更之前，某小股东有1手股票(20000股)。50股合并为1股后，手上的股票变为了400股。那么要凑够新规的1手8000股，得原先持有20手（8000/400）或者20整数倍的手数才行，否则手中肯定会持有碎股（碎股即不足1手的股份数）。

由于碎股在市场上通常要比较大的折让才能成功售出，而小股东要补足一手，又往往不容易。因此折腾之后，不少人干脆选择低价出售股份而退出。大股东通过这种方式可低价收集股份，并摊薄中小股东的权益。因此，有网友表示，公司董事会主席萧定一专赚穷人的钱。

公司原计划40股合1股，每手股数改为10000股

首控集团

2019年11月27日，$首控集团(01269.HK)$闪崩，暴跌75%，收盘价0.45港元，全天成交量2.984亿，成功的完成一波出货。而公司百亿市值的股票瞬间被击破，70多亿港元，说没就没，资本市场的大起大落令人咋舌，要么是灰飞烟灭，要么是走上人生巅峰。

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不过更有意思的是，28日开盘大涨，一度涨超108%，不过可惜的是不够持久，短短三分钟就被打回原形，收涨3.33%，报0.465港元。前一天闪崩，第二天高开诱多，然后再度杀跌，手法相当的残忍，不愧为「千王之王」。

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说起来这是18个月内第二次闪崩，2018年5月首控集团被纳入MSCI指数，此前三个月内市值膨胀了两倍多，然后仅仅一个月之后的六一儿童节当天，股价就出现惨跌，收盘跌38.68%，泡沫吹起来的快，瘪下去的更快。这手法，典型的老千股中的「炒纳入」啊。

如果仅仅这样就被认定为炒纳入肯定有人不服气，但是看完公司的财报之后，就不得不服，这是一只老狐狸。2014-2019年期间只有2016年是盈利的，而公司的股价从2块涨到17块，涨了9倍，如果说没人在背后操纵，你信吗，反正我是不信。

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而所谓的「炒纳入」就是一旦符合指数纳入标准的股票被纳入，随后就会接着市场看高的情绪趁机把股价炒高，等待接盘资金的进场，之后就会出现「闪崩」，出货完成之后，在用较低的价格回收，这是教科书般的收割韭菜的老千股常用的手法。

中国鼎益丰

$中国鼎益丰(00612.HK)$也是炒纳入的经典案例之一。毕竟散户口袋里的几万块钱要赚到啥时候呀？要赚就赚土豪们的大钱！通过把个股成功纳入各种指数，就能够有被动资金进行配置，从而让被动资金接盘。

根据资料显示，中国鼎益丰在2013年-2017年持续亏损，股价也在2017年上半年及之前持续低迷。

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转折点出现在2017年。当年4月，曹国琪、张雄峰、等5名自然人或机构大举买入公司股份，合计占总股本一半以上，而当年6月又在同一天全部卖出。

自此之后，公司股价开始震荡走高，并于2017年7月份开始拉升行情。

2017年11月，公司被纳入MSCI香港小型股指数成份股。

2018年8月，公司入选成为港股通标的之一。

2018年11月2日，公司迎来高光时刻，股价达到了28.33港元的历史最高峰，距离2017年的最低股价0.476港元，涨超58倍！

2018年11月，鼎益丰被纳入MSCI全球标准指数成份股。

2019年2月，公司将获纳入恒生综合大中型股指数成份股，3月31日生效。

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不过好景不长，3月8日，公司被证监会要求停牌，依据是香港证监会依据证券及期货（在证券市场上市）规则条例第8（1）条。该条例是指证监会认为上市公司文件有虚假、不完整或具误导性的资料，继续交易不符合投资大众或公众利益，即可勒令公司停牌。

自此之后，公司的坏消息一连串地纷沓而至：

3月11日，恒生指数公司网站公告称，将于15日收市后从恒生指数系列中剔除中国鼎益丰。

3月13日，大成基金在深交所发布公告称，自2019年3月12日起，对大成基金旗下证券投资基金持有的停牌股票「中国鼎益丰」采用固定价格0.0001港元进行估值。

3月18日，深交所公告，将中国鼎益丰调出港股通股票名单。

6月25日，证监会向9家经纪行发出限制通知书，禁止它们处置或处理在其客户账户内持有的若干资产。该等账户与2018年至2019年初期间中国鼎益丰的涉嫌市场操控活动有关。

从目前的情况来看，公司是否违反相关规定尚无定论。不过在停牌期间，公司已经被各大指数剔除，复牌的话会造成被动资金流出，股价大概率是要凉凉。

阳光100中国

2019年1月17日上午，$阳光100中国(02608.HK)$0成交，因此股价没有丝毫的波动。但是到下午却画风突变，股价直线跳水，当日跌幅最高竟接近80%，而当日的最终跌幅为64.59%。

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正所谓事出反常必有妖，如此大的跌幅，大概率说明公司在某方面出现了问题。但股价闪崩的原因，直至11月份才真正地浮出了水面。

3月29日早间，公司公布2018年财报，净利润2.43亿元，同比大降71%，主要在于公司计提了一笔高达9.47亿元的坏账，但并未披露这些坏账来源和计提原因。看来，1月份的闪崩与这笔坏账有关。

到7月22日，巨额坏账才有新进展。公司称2016年1月至2018年12月期间，把合计15.47亿元的贷款分成21笔向外借出，其中9.47亿元的借款担保人为*ST中科实控人张伟，2019年1月3日被相关部门带走协助调查，4月10日晚上因涉黑被深圳公安正式逮捕。但实际上，对于担保人张伟失联一事，早在1月3日，*ST中科就发过公告进行说明。也就是说，距离1月3日的公告过了两周，终于引发了公司股价大跌。

11月7日，风云地产界发文表示，日前有两封《举报信》举报阳光100，15.47亿元流向的8家公司，均与张伟有千丝万缕的关系。但即使担保人张伟被拘捕，也并不意味着借款人无法偿还债务。而阳光100直接计提9.47亿元的坏账，并且在1月17日闪崩当晚宣称「集团运营一切正常」。因此，《举报信》中宣称阳光100涉嫌转移并隐匿公司资金。

尾声

老千股连环暴跌，在港股市场每年都会出现几次，不过几年尤其的多，正是千股年年有，今年特别多。不过随着港交所制度的逐渐完善，投资者自我能力的提升，老千股迟早要推出历史的舞台。

总而言之，想要避开老千股，避开低价股（1港元以下），多关注市值高、关注者众、业绩良好的股票。提高警惕，谨慎决策，莫被「价值投资」骗进了坑，如果被骗，一定要及时止损。

此外：富途整理了$疑似财技股(BK1183.HK)$板块供各位投资者参考，希望可以帮助大家避开雷区，抓住现在港股价值洼地的机会，在此后的投资中顺顺利利。

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编辑/Jeffy、Edward