【国联医药】持续推荐爱博医疗 郑薇团队(郑愉/夏禹/林海霖/安柯/黄达荣/许津华/陈翠琼/陈馨悦/杨烨辉)
4月10日,河北省牵头三明采购联盟发布采购文件,涉及河北、海南、青海等16个城市,OK镜采购量为1.4万片,采购周期为两年。欧普康视2022年销量69万片,爱博医疗预计超30万片,本次采购量影响微乎其微。OK镜终端价格为8000-1.5万元/副,21年爱博医疗出厂平均价格996元/副,我们认为集采伤及出厂价的程度有限。集采对于上游厂商业绩影响较小。
爱博医疗为国产人工晶体龙头,第二家OK镜国产企业,拥有强劲的材料研发和光学设计能力。人工晶体集采助力入院,随着疫后手术量恢复,高端产品的放量,今年收入有望加速增长。OK镜集采落地,我们认为影响有限,未来随着视光终端渠道进一步开拓,有望持续快速放量。2021年底上市离焦镜,2020年收购天眼医药布局美瞳产品,亿元市场规模大单品PR有望最早于2024年底获批,有望逐步贡献新增量。
预计2022-24年归母净利润分别为2.32/3.39/4.74亿元,3年CAGR为40%,对应PE 94/64/46倍。
作者利益披露:转载,不作为证券推荐或投资建议,旨在提供更多信息,作者不保证其内容准确性。
炒股开户享福利,送投顾服务60天体验权,一对一指导服务!
![](http://n.sinaimg.cn/finance/0/w400h400/20230207/cf6f-831cfaa461f051659fcd2e77b4abe68b.png)
![](http://n.sinaimg.cn/finance/cece9e13/20200514/343233024.png)
海量资讯、精准解读,尽在新浪财经APP
VIP课程推荐
加载中...
APP专享直播
热门推荐
收起![新浪财经公众号 新浪财经公众号](http://n.sinaimg.cn/finance/72219a70/20180103/_thumb_23666.png)
新浪财经公众号
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)