星球石墨：形成四位一体产业格局成为石墨设备制造行业领航者|证券_新浪财经

原标题：星球石墨：形成四位一体产业格局成为石墨设备制造行业领航者来源：上海证券报

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――南通星球石墨股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放

南通星球石墨股份有限公司董事长钱淑娟女士

南通星球石墨股份有限公司总经理夏斌先生

南通星球石墨股份有限公司副总经理、董事会秘书杨志城先生

南通星球石墨股份有限公司财务总监朱莉女士

华泰联合证券有限责任公司投资银行部执行董事、保荐代表人石丽女士

华泰联合证券有限责任公司投资银行部副总裁、保荐代表人陈沁磊先生

南通星球石墨股份有限公司

董事长钱淑娟女士致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位关心和支持星球石墨的网友：

大家好！

欢迎大家参加南通星球石墨股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市投资者网上交流会。在此，我代表星球石墨全体员工，向参与今天网上交流会的投资者和网友表示热烈的欢迎！向长期以来关心和支持星球石墨的各位朋友表示衷心的感谢！

南通星球石墨股份有限公司自成立以来，一直专注于石墨材料深度应用及设备制造领域，主要产品包括石墨合成炉、石墨换热器、石墨塔器等设备、配套系统及石墨配件，产品属于高端装备领域，具有节能环保属性。

公司始终坚持自主研发与持续创新，被评为国家制造业单项冠军示范企业、国家首批专精特新小巨人企业、中国大型石墨化工设备研发生产基地，主导、参与制定国际标准1项、国家标准7项，行业标准8项，并先后建有四个省级工程技术研究中心平台，获得授权专利128项，省、市及协会科技进步奖十余项，实现了石墨设备及工艺系统在高端装备、高效节能、绿色环保等领域的重大突破。

公司具备完全自主的研发、设计、生产能力，通过对石墨材料进行浸渍等工艺的深加工，提升了石墨材料性能，拓展了石墨材料应用领域。目前公司技术在国内同行业中处于领先地位，其中合成炉综合技术达到了国际先进水平，实现了进口替代，获得了客户的较高认可。公司先后与中化集团、中泰集团、中盐集团、三友集团、协鑫集团等行业优质客户建立了稳定的合作关系，助力氯碱、医药、有机硅、三废处理等领域下游客户持续发展，正不断拓展光伏、电子、模具、危废焚烧等增量市场领域，以期获得更快发展。

公司本次募集资金将围绕公司主营业务展开，主要用于石墨设备扩产项目及研发中心项目。项目的实施将提高公司整体生产能力，加强研发能力，加速在研产品的市场化，稳固公司在石墨材料应用及设备制造领域的领先地位。

公司将以本次发行股票并上市为契机，以发掘石墨潜力为使命，未来将以石墨设备及系统为核心，石墨材料生产为基础，维修保养服务为依托，形成“材料、设备、系统、服务”四位一体的产业格局，助力高端装备产业发展，形成星球石墨特有的核心竞争力。

我们希望通过此次路演推介活动，充分解答各界投资者关心的问题。在坦诚的基础上，让大家更加全面、深入、客观地认识和了解星球石墨内在的投资价值。

最后，再次感谢大家的关注，希望大家积极参与，踊跃提问！谢谢大家！

华泰联合证券有限责任公司

投资银行部执行董事、保荐代表人石丽女士致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者朋友：

大家好！

欢迎各位参加南通星球石墨股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演推介活动。在此，我谨代表本次发行的保荐机构和主承销商华泰联合证券有限责任公司，向今天所有参加网上路演的嘉宾和投资者，表示热烈的欢迎和衷心的感谢！

南通星球石墨股份有限公司创立于2001年，深耕石墨行业20年，通过对石墨材料的不断改性、对石墨设备加工工艺的不断探索，在业界积累了良好的声誉。星球石墨是石墨设备多项国际、国家标准的起草单位、中国大型石墨化工设备研发生产基地，同时也是国家首批专精特新小巨人企业、单项冠军企业。公司依靠技术创新推动石墨产品的优化升级，相关技术水平在行业内处于领先地位。

我们真诚地希望，通过此次沟通，广大投资者能够更加深入、充分地了解星球石墨的价值。华泰联合证券也将一如既往继续履行保荐职责，做好持续督导和后续服务工作。

最后，再次感谢各位投资者对星球石墨的关注！我在此预祝星球石墨本次网上路演取得圆满成功。祝大家身体健康、工作顺利！谢谢大家！

南通星球石墨股份有限公司

副总经理、董事会秘书杨志城先生致结束词

尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位网友：

大家好！

南通星球石墨股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会已接近尾声。我谨代表星球石墨，感谢各界朋友对本次发行的热情关注和大力支持。同时也非常感谢保荐机构华泰联合证券及所有为星球石墨发行上市工作做出努力的辅导机构，感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供了与投资者良好交流平台。谢谢你们！

通过今天近3个小时的交流和沟通，我们对公司的主营业务、经营业绩、竞争优势、募投项目、发展战略等作了总体介绍，也深刻感受到了广大投资者对星球石墨的关注和期待。

我们倍感荣幸，同时也深深体会到作为一家优秀上市公司所肩负的责任。未来我们将化责任为动力，创造出更优秀的业绩回报大家。

对于每一位热心的朋友给予的建议和想法，公司一定会认真考虑。成功登陆资本市场后，我们将继续努力奋斗，进一步提升公司经营管理水平，提高公司经营运作透明度，实现公司业绩持续快速增长，借助资本市场的力量，以优异的业绩回报广大投资者的关心与支持。

此次星球石墨网上路演活动即将结束，但星球石墨与广大投资者的沟通交流不会结束。我们将会高度重视投资者关系的协调管理工作，欢迎大家通过各种方式与我们保持密切的沟通与联系，为星球石墨的发展提供宝贵的建议。

未来公司将继续以“发掘石墨潜力”为使命，加大研发投入，致力于石墨材料的深度应用，依靠技术创新实现产品优化升级，推动高端石墨装备及其系统不断向新兴领域快速拓展，成为石墨材料应用及设备制造的领航者，以更加优秀的业绩回报各位投资者，回报社会！

最后，再次感谢各位投资者朋友的关心和支持。祝大家身体健康、一切顺利！谢谢大家！

经营篇

问：公司的主营业务是什么？

夏斌：公司是石墨设备的主要供应商之一，系国家制造业单项冠军示范企业、国家首批专精特新小巨人企业、中国大型石墨化工设备研发生产基地；建有江苏省余热回收利用石墨系统装置工程研究中心、江苏省防腐节能石墨设备工程技术研究中心、江苏省企业技术中心以及江苏省工业设计中心等省级工程技术研究中心平台；主导、参与制定国际标准1项、国家标准7项、行业标准8项；公司致力于提供传质、传热、耐腐的石墨设备以及氯化氢合成、盐酸解吸等系统，具有完全自主研发、设计能力，技术水平在国内同行业中处于领先地位。公司的主营业务为石墨设备的研发、生产、销售及维保服务，公司产品属于高端装备领域，具有节能环保属性，主要产品已列入《战略性新兴产业目录》，核心技术被工信部编入《国家工业节能技术应用指南与案例》，成为节能技术的示范案例。

问：请介绍公司主要产品及其应用领域。

夏斌：公司的主要产品为石墨合成炉、石墨换热器、石墨反应塔器等各型号石墨设备、系统及相应配件，产品主要应用于客户生产的合成、换热、解吸等过程，下游应用领域已从氯碱、医药、农药、有机硅行业扩展到环保废酸、危废焚烧、煤化工等行业。

问：公司控股子公司、参股公司及分公司有哪些？

钱淑娟：公司控股子公司、参股公司及分公司包含：内蒙古星球新材料科技有限公司、内蒙古通球化工科技有限公司、南通星球石墨股份有限公司上海分公司。

问：公司的独立经营情况如何？

夏斌：公司独立经营主要体现在：1）资产完整；2）人员独立；3）财务独立；4）机构独立；5）业务独立。

问：公司的前五大客户以及前五名供应商分别有哪些？

夏斌：截至2020年6月，公司的前五大客户分别是：内蒙古鄂尔多斯电力冶金集团股份有限公司、新疆晶硕新材料有限公司、河南联创化工有限公司、中国化工新材料有限公司、江苏扬农化工集团有限公司；前五名供应商分别是：河南省炭世纪新材料有限公司、大明金属科技有限公司、大同新成新材料股份有限公司、介休市志尧碳素有限公司、山东八三石墨新材料厂。

问：公司的技术水平及特点如何？

夏斌：公司依靠技术创新推动产品优化升级，相关技术水平在行业内处于领先地位。例如，在石墨盐酸合成装置余废热高效回收利用技术上实现石墨代钢技术创新、石墨部件设计创新、整体结构设计创新。公司的核心技术始终围绕进一步提升石墨设备的节能环保与高效性，具有兼顾经济效益与环境效益的特点。

问：公司的营业收入情况如何？

朱莉：2017年、2018年、2019年以及2020年1月到6月，公司的营业收入分别为29701.29万元，41986.02万元、48096.52万元、22093.84万元。

问：公司的主营业务毛利率是多少？

朱莉：2017年、2018年、2019年以及2020年1月到6月，公司主营业务毛利率分别为47.30%、47.39%、50.75%以及44.21%，剔除运费因素外，总体呈现逐年稳定上升趋势。

问：公司的研发费用是多少？

朱莉：2017年、2018年、2019年以及2020年1月到6月，公司的研发费用分别是1233.52万元、4289.70万元、2512.42万元、1335.90万元。

发展篇

问：公司总体的发展战略是什么？

陈沁磊：公司专注于下游应用行业高效节能专用设备的制造，凭借优秀的技术研发团队、丰富的管理运营经验，为氯碱、医药、农药、有机硅、三废处理等领域企业提供石墨制专用设备及维保服务。

公司将以本次发行股票并上市为契机，提高生产能力，加强研发能力，加速在研产品的市场化，继续保持行业领先地位。公司以发掘石墨潜力为使命，未来将形成石墨设备及系统为核心，石墨材料生产为基础，维修保养服务为依托，材料、设备、系统、服务相互支持、相互依赖、相互促进，形成“材料、设备、系统、服务”四位一体的产业格局，助力高端装备产业发展，形成公司特有的核心竞争力。

问：公司采取了哪些措施保障公司有序健康发展？

石丽：为保障公司有序健康发展，公司主要采取了以下措施：1）建立及完善研发体系；2）不断丰富产品体系；3）不断拓宽客户渠道。

问：公司未来有何发展计划？

陈沁磊：公司未来的发展计划如下：1）产业链延伸计划；2）产能提升计划；3）人才培养计划；4）技术研发计划；5）市场开拓计划。

问：公司有哪些竞争优势？

夏斌：公司的竞争优势主要体现在：1）技术研发优势；2）品牌优势；3）人员优势；4）维护保养优势。

问：公司面临的机遇及挑战有哪些？

夏斌：当前公司发展面临的机遇有：1）国家产业政策大力支持；2）下游行业的应用需求快速上升；3）基础材料技术水平不断提升。

当前公司发展面临的挑战主要有：1）行业中企业规模普遍较小；2）专业人才短缺。

问：影响公司收入的主要因素有哪些？

朱莉：影响公司收入的主要因素有：1）下游行业的需求情况；2）重要客户的维护与拓展情况；3）公司的技术研发及产品竞争力情况。

行业篇

问：公司具体属于哪个行业？

夏斌：根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为制造业（C），细分行业为专用设备制造业（C35）；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）标准，公司所属行业属于“C35专用设备制造业”中的“C3521炼油、化工生产专用设备制造”，属于科创板重点支持的高端装备领域。

问：公司所处行业的技术发展趋势如何？

夏斌：石墨设备制造行业属于对技术研发有较高要求的行业，例如机械自动化发展促使石墨设备的精密水平和生产效率得到提高；浸渍技术的提升对于石墨设备应用领域的拓宽起到了巨大的推动作用。下游应用领域的拓展及产业结构升级对石墨设备产品指标提出了更高的要求，下游行业节能减排力度不断加强，推动了石墨设备制造行业技术升级，例如高效换热器和降膜式蒸发设备逐渐替代普通产品。同时，由于氯碱、有机硅、制药及农药等下游行业生产工艺涉及加热、蒸发、冷却等多个环节，要求对各个反应过程的温度、压力、产量等重要参数进行严格控制，并能自动完成预先设定好的反应步骤，以降低作业成本，从而促使石墨设备制造行业向集成化、智能化方向发展。

问：公司所处行业的产业格局发展趋势如何？

夏斌：《中国制造2025》指出，“加大先进节能环保技术、工艺和装备的研发力度，加快制造业绿色改造升级”“大力研发推广余热余压回收、水循环利用、重金属污染减量化、有毒有害原料替代、废渣资源化、脱硫脱硝除尘等绿色工艺技术装备，加快应用清洁高效铸造、锻压、焊接、表面处理、切削等加工工艺，实现绿色生产”“建设绿色工厂，实现厂房集约化、原料无害化、生产洁净化、废物资源化、能源低碳化。发展绿色园区，推进工业园区产业耦合，实现近零排放”，上述政策的落实将进一步扩大石墨设备的市场需求。随着我国对氯碱、农药等行业环保节能、安全生产方面的要求进一步提高，相关行业结构面临调整与整合，将逐渐淘汰落后的生产设备、严把设备质量关、摒弃高能耗、污染的生产方式。使用高效节能设备可以大幅度降低客户的使用成本，并在更短的时间内处理更多的量或者达到相同效果，因此，各类节能高效型的专用设备市场空间不断扩大，为优质的生产企业带来良好的发展机遇。

问：石墨设备行业在新技术、新产业、新业态、新模式等方面近三年的发展情况和未来发展趋势如何？

夏斌：近年来，石墨设备行业的发展现状及趋势主要体现在以下几个方面：1）重视技术研发，在新技术发展上成果显著；2）前瞻布局上游原材料产业，积极打造新产业；3）注重技术成果转化，助力节能环保新业态发展；4）发展石墨设备的系统业务，探索一体化交付新模式。

问：公司产品或服务的市场地位如何？

夏斌：公司依靠核心技术开展生产经营，截至2020年6月30日，公司共取得专利106件，其中发明专利36件；公司主导、参与制定的各项标准共16件，其中国际标准1项、国家标准7件、行业标准8件。2020年11月3日，公司联合主导制定的ISO23222《腐蚀控制工程全生命周期风险评价》经国际标准化组织（ISO）164个成员国的投票批准，正式向全世界发布；公司已成功将“氯气、氢气混合燃烧技术”“氯化氢合成余热利用技术”“氯化氢合成自动点火技术”等技术运用于石墨合成炉。根据中国氯碱工业协会的相关说明，2017年至2019年，公司组合式副产蒸汽石墨氯化氢合成炉市场占有率位居中国第一。此外，公司研发出新一代高效节能产品氯化氢合成与余热利用一体化装置。该产品经中科院咨询机构评价，相关技术达国际先进水平。

问：公司的同行业可比公司有哪些？

夏斌：目前国内暂无专门从事石墨设备研发、生产及销售的上市公司，从产品属性、用途及工艺等方面综合考虑，目前与公司产品用途较为相似的市场参与者主要为德国西格里碳素集团、法国美尔森集团、宇林德及久吾高科。

发行篇

问：请介绍公司控股股东及实际控制人情况。

钱淑娟：钱淑娟、张艺母女为公司实际控制人，其合计持有公司4880.00万股，占公司总股本的89.46%。其中，钱淑娟持有公司920.00万股，占公司总股本的16.87%；张艺持有公司3960.00万股，占公司总股本的72.59%，为公司控股股东。

问：请介绍公司已制定或实施的股权激励及相关安排情况。

钱淑娟：2018年，公司实施员工股权激励方案，公司董事、高级管理人员夏斌、孙建军、杨志城、朱莉与员工持股平台南通北斗星管理咨询中心（有限合伙）成为公司股东，具体情况如下：2018年10月30日，星球有限股东会决议注册资本增加至5455.00万元。新增注册资本575.00万元由夏斌、孙建军、杨志城、朱莉、南通北斗星管理咨询中心（有限合伙）认缴。其中，夏斌出资1120.00万元，认缴注册资本200.00万元，孙建军出资336.00万元，认缴注册资本60.00万元，杨志城出资336.00万元，认缴注册资本60.00万元，朱莉出资308.00万元，认缴注册资本55.00万元，南通北斗星管理咨询中心（有限合伙）出资1120.00万元，认缴注册资本200.00万元。本次股权激励，员工增资价格参照2018年9月30日每股净资产确定为5.60元/股。

问：本次发行募投项目有哪些？

石丽：本次募集资金投资项目主要有：石墨设备扩产项目、研发中心项目。

问：请介绍“石墨设备扩产项目”的投资情况及实施的必要性。

石丽：本项目预计投资金额27010.00万元，用于工程建设、设备购置及铺底流动资金等。实施的必要性主要体现在：1）降低生产成本，推动产业转型；2）突破产能瓶颈，提高生产规模；3）实现公司战略，巩固行业地位；4）顺应行业发展，承担社会责任。

问：请介绍“研发中心项目”实施的必要性。

石丽：“研发中心项目”实施的必要性主要体现在：1）有利于提升产品性能，满足下游市场需求；2）有利于提升公司研发能力，保持技术领先优势；3）有利于改善研发环境，提升公司自主创新能力；4）有利于培育核心人才，构建公司技术支撑体系。

问：请介绍本次发行上市后的股利分配形式及间隔期。

杨志城：公司可以采取现金、股票、现金股票相结合及其他合法方式分配股利，且优先采取现金分红的利润分配形式，但利润分配不得超过累计可分配利润的范围；公司拟实施送股或者以资本公积转增股本的，所依据的半年度报告或者季度报告的财务会计报告应当审计。仅实施现金分红的，可免于审计；公司每年度至少进行一次利润分配，可以根据盈利情况和资金需求状况进行中期现金分红。