鹏博士财务数据异常 管理费用披露成谜

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　　新浪财经讯 根据鹏博士2018年三季报显示，其营收及归母净利出现“双降”。不仅是今年负增长，自2011年以来鹏博士营业收入在2017年首次出现负增长，同比下降7.68%。

　　新浪财经发现2017年营收出现下滑后，鹏博士通过变更线路资产的折旧年限，使得2017财年净利增加约3亿元，最终2017年净利下滑幅度相对较小。同时，鹏博士的第三季度的管理费用骤降，出现异常，更值得一提的是，其第三季度的管理费用财务报表数据披露出现逻辑错误。

　　巧施财技新增约3亿元净利 部分资产年折旧率下限比中国联通要低

　　2017年9月30日，鹏博士发布《会计估计变更》公告，调整固定资产折旧年限。公告显示，公司根据企业会计准则相关规定及公司固定资产的实际情况，其对各类固定资产重新核定了实际使用年限，决定从2017年7月1日起调整部分固定资产折旧年限，线路资产折旧年限由之前的8年更改为8-15年。详情如下：

　　关于变更原因，公告称经公司对固定资产实际使用情况进行比对，发现公司部分固定资产实际使用寿命与原预计可使用年限相差较大，为了更加公允的反映公司的资产状况及经营成果，使固定资产的折旧年限与实际使用寿命更加接近，固定资产折旧计提年限更加合理，通过对比同行业公司的固定资产折旧年限，现对公司线路资产的折旧年限进行调整，从而有助于公司财务信息更为客观地反映公司财务状况及经营成果。

　　这样变更后，相关折旧计提对应减少从而将使得利润空间有所放大。

　　根据《企业会计准则第28号---会计政策、会计估计变更和差错更正》的相关规定，本次会计估计变更采用未来适用法进行会计处理，不进行追溯调整，不会对以往各期间财务状况和经营成果产生影响。此次会计估计变更后，预计将减少公司2017年固定资产折旧约3.54亿元，增加所有者权益及净利润约3亿元。

　　如果鹏博士延续其折旧政策不变，那其2017财年的净利润将会减少数亿元，其增速必将大幅下降。

　　根据wind数据显示，鹏博士的固定资产原值从2013年99.93亿元增长至2018年半年报的217.48亿元，增长了逾100亿元。截止第三季报报告期期末，其账面价值为103.75亿元。

　　数据来源wind

　　巨额的固定资产，其年折旧率高低将会传导至损益表，进而会影响利润减少或增加。那跟同行对比，鹏博士的折旧率是高于同行还是低于同行呢？

　　由于中国移动在香港上市，其准则有所不同不便于直接对比，因此选择了同样A股上市的中国联通作比较。根据中国联通2018年上半年年报显示，其房屋折旧年限在10-30年，年折旧率在3.17%-9.7%之间；通讯设备5-10年，年折旧率在9.5%-19.4%之间。

　　中国联通2018上半年财报：

　　进一步查询鹏博士今年上半年财报，在其固定资产折旧政策中，房屋折旧年限在32-35年，年折旧率2.71%-3.03%，要比中国联通的3.17%-9.7%区间要低；线路设备介于6.33%-12.13%之间，中国联通通信设备年折旧率介于9.5%-19.4%之间，其最低下限与最高上限年折旧率均高于鹏博士线路设备。值得一提的是，截止2018年上半年报告期，鹏博士线路资产原值占当期报告期末固定资产原值约为49.2%。

　　鹏博士2018上半年财报：

　　注：折旧率单位：%

　　当然，其专用设备有的计提折旧年限范围要比中国联通短。但是从整体粗略比较看，除办公设备及运输工具外，其他同类相关资产的年折旧率的下限鹏博士要比中国联通低。

　　管理费用异常 半年报增长第三季度却骤降

　　新浪财经进一步发现，鹏博士第三季度管理费用出现异常。进一步查询去年同期管理费用，2017年第三季度管理费用约3.22亿元，今年第三季度管理费用同比下降85%。

　　新浪财经根据2018年半年报管理明细发现，其管理费用占比最大的为工资与社保支出，该费用相比去年有所升高，其次折旧摊销费用，相比去年同期也有所上升，再次是房租与去年同期相当。

　　通过半年报对比，今年上半年主要管理费用科目均有所上升，那第三季度管理费用却骤降，这其中有何缘由？

　　环比绝对额比较看，鹏博士第三季度管理费用仅约4960万元，但是第一季度及第二季度该费用分别为3亿元及2.79亿元，与前两个季度的管理费用相差逾2亿元。值得一提的是，根据上半年的管理费用明细，人工成本、房租总计金额约3.88亿元，平均每个季度约为1.94亿元。

　　按季度分解收入发现，其今年前三季度营业收入规模水平相当。2018年第一季度至第三季度，其营业收入分别为17.61亿元，17.6亿元及17.1亿元，同时，毛利率也相差不大，分别约为53%、52%及50%。

　　报表披露数据现逻辑错误？ 管理费用竟“差额”1.57亿元

　　三季报数据显示，鹏博士第三季度管理费用为2.07亿元。同时，鹏博士披露前三季度管理费用为6.29亿元，而其在半年报报告披露上半年管理费用约为5.8亿元，从而根据鹏博士披露的数据可知第三季度管理费应为0.49亿元（前三季度管理费用-半年管理费用）。但是此数据与公司三季报披露出的2.07亿元显然差异巨大。

　　新浪财经注意到，三季报研发费用单列，其可能进入管理费用。假设报表三季度研发费用数据准确，前三季度该研发费用为2.43亿元，第三季度为0.85亿元，则算出半年报研发费用为1.58亿元。但是查询半年报其明细，并未发现该相关数据。这里也出现数据疑问。

　　2018年半年报：

　　这种异常是“从何而来”呢？如果将研发费用加入管理费用，其差异是不大，但是研发费用明细让人费解。

　　2018年三季报报告：

　　2018年半年报报告：

　　一笔7000万元的应收账款成谜

　　鹏博士除了管理费用成谜之外，公司与北京海润万发技贸集团有限公司形成的款项似乎也是一个谜？

　　根据鹏博士2017年财报显示，其5年以上应收账款计提的坏账高达约1.56亿元（下文红框截图）。

　　进一步追溯历年报表发现，2008年前五名中最大仅为3935万元的应收账款，最小仅为750万元，但是2009年却突然“冒出”北京海润万发技贸集团有限公司为7100万元，显示账龄为2年以内。

　　2008年年报：

　　2009年年报：

　　更令人惊奇的是，该款项一直长期挂账。由于近期鹏博士财报客户名称未详细披露，根据可查询到的财报显示，2013年公司对北京海润万发技贸集团依然挂应收账款7100万元，此时账龄已达4-5年之久。

　　那北京海润万发技贸集团究竟如何呢？根据天眼查信息发现，只到2016年其缴纳社保员工仅为3人。

　　工商信息进一步显示，该公司主营业务主要为：销售土产品；化工、新型建筑材料技术的开发研究；经济信息、商务信息咨询（中介除外）；销售：金属材料（除金）、木材、建筑材料、机械电器设备、汽车配件、矿产品、仪器仪表、办公自动化设备、五金交电、百货、针纺织品；自营和代理各类商品和技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外；维修三类医疗器械；航空国际货物运输代理；海上国际货物运输代理；陆路国际货物运输代理。（领取本执照后，应到交通局、商务委备案）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。（阿甘/文）

责任编辑：公司观察