方正策略:牛市进入舒适区 七月总体关注四类机会

方正策略:牛市进入舒适区 七月总体关注四类机会
2020年07月13日 15:03 新浪财经综合

  沪指3400点上热点轮动加快?牛市仍在,调仓最佳时机来临,你还在等什么?点击立即开户,3分钟极速响应,助你直通“牛市”!

  【直播解盘:如何捕捉A股“牛”】

  探寻牛市基本面|李超(金麒麟分析师)(金麒麟分析师):涅槃重生 顺水推舟——六问疫后经济

  广发基金刘杰:注册制影响以及如何做好创业板投资

  第一上海叶尚志:科网股现狂态 追还是不追?

  探寻牛市基本面|宋雪涛(金麒麟分析师)(金麒麟分析师):牛市中赚的是什么钱?

  平安基金李化松:教你如何捕捉A股“牛”

  景顺长城鲍无可:牛市开车如何开的稳?

  【方正策略】牛市进入舒适区

  来源 方正证券(8.050, 0.10, 1.26%)

  事  件 

  今日市场大幅上涨,各行业普涨,指数创本轮反弹新高。

  点  评 

  目前是戴维斯双击下的第三阶段牛市,进入舒适区。我们在7月12日发布报告《戴维斯双击下的第三阶段牛市》,总结了A股1996年以来四轮牛市的三阶段行情,明确提出牛市有三个阶段,其中第一阶段是估值驱动阶段,第二阶段是估值向业绩切换的阶段,第三阶段是业绩驱动的阶段,而目前属于2019年1月以来第五轮牛市的第三阶段。经济复苏加快驱动业绩回升,流动性宽裕和改革提速对估值形成支撑,这些判断均得到了市场的初步验证,市场正进入舒适区域。

  市场大涨的原因在于三个方面。一是周六金融委召开会议,会议要求对资本市场违法犯罪行为“零容忍”,深化退市制度改革,完善退市标准,会议精神有利于资本市场长期健康发展,并保护投资者利益;二是上周五公布的金融数据高于预期,社融存量、M2、人民币贷款余额增速保持双位数增长,流动性仍处于宽裕的环境,在经济增长恢复至潜在增速之前收紧的可能性不大;三是新发基金迎来超级周,本周进入发行期的主动权益基金达到20只,主要集中于周一,监管部门也对“单只基金首募规模不得超过300亿”进行了辟谣,从市场增量资金的角度来看,公募、外资仍然是后续较为确定的边际变量。

  金融起舞后,市场结构更加均衡,机会精彩纷呈。7月初金融起舞后,风格之间估值较大的裂口有所收敛,市场迎来了牛市加速期,处于情绪和交易行为带动的状态,体现为两市成交额和两融余额规模显著增加、上证综指和创业板指换手率明显提升、赚钱效应和涨停个股数量及占比有所改善、股权风险溢价率加速下行。但部分情绪指标与2019年2月和2020年2月相比,还是略有不如,与2015年6月份相比尚有一定差距,因此总体看目前股市交易热情升温,但还未出现明显过热的迹象,后续的机会仍然精彩纷呈。

  配置方向:重点关注低估值大金融板块阶段性补涨和成长科技行业长期产业趋势演进的配置机会。7月总体关注四类机会:一是大金融板块有补涨的需求,如券商、保险、银行等;二是,经济复苏确认,关注早周期如汽车、家电的配置机会;三是新基建等调结构领域,如5G、通信等;四是部分产业演进趋势明确的科技领域,如消费电子、新能源汽车等。

新浪声明:新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
海量资讯、精准解读,尽在新浪财经APP

责任编辑:王涵

49条评论|203人参与网友评论
最热评论
怎么今天涨了你们的口气变了!还来了个“舒适期”,别指点江山了!一群辣鸡辣鸡辣鸡
ChaoGong07:舒适期能理解为很危险准备跑路嘛[doge]
2020-7-13 17:45举报1回复
又让去接券商,别想了吧,山顶了都打晃了
2020-7-13 15:11举报28回复
hwbg007_935浙江杭州
牛市进入忽悠接盘者阶段了,这阶段还会拉升的!
2020-7-13 15:29举报18回复
最新评论
贝崎野菜福建莆田
谢谢 这才是我的铁汁们
2020-7-15 14:10举报回复
评论成功个鸟
2020-7-13 21:45举报回复
曼陀罗环球365江苏徐州
我来啦
2020-7-13 21:01举报回复

创投月报 | 1月融资量价齐跌:鼎晖投资、元禾璞华设并购基金 金川镍钴97亿融资刷新行业纪录

出品:新浪财经创投Plus  作者:shu据中国基金业协会数据显示,2025年1月新增登记的私募股权、创业投资基金管理人仅8家,较12月减少近四成,与2024年同期相比下降27.3%;月内已注销私募股权、创业投资基金管理人共276家,其中约...

2025-02-12 17:14:40

绿地控股卖车剑指年入百亿目标 “二次创业”能否挽救亏损百亿的业绩

出品:新浪财经上市公司研究院作者:光心2025年2月5日,绿地控股官方公众号发布推送称公司将切入汽车出口行业,引发市场的广泛关注。该推送称,绿地控股宣布成立新能源汽车出口公司,同时首个出口订单成功签约,将以全球热门车型为主,销往西亚、中东等...

2025-02-12 17:14:40

恒润达生IPO募资额超总资产7倍 无产品、资金紧张、商业前景渺茫 何以支撑百亿估值?

出品:新浪财经上市公司研究院  作者:天利近日,上海恒润达生生物科技股份有限公司(以下简称“恒润达生”)更新了招股书数据。公司拟于科创板上市,2022年10月上市申请即已获得受理。然而,在经历一轮问询,排队超2年之后,恒润达生迄今为止仍未能...

2025-02-12 17:14:40

蓝宇股份IPO:议价能力与业绩暴增高毛利率相背离 申报材料“粗制滥造”保荐券商熟视无睹?

出品:新浪财经上市公司研究院  作者:IPO再融资组/郑权12月5日,浙江蓝宇数码科技股份有限公司(下称“蓝宇股份”)发布了创业板发行公告,将于近期上市。申报前夕,蓝宇股份的业绩连续暴增,满足创业板上市指标。同时,公司的毛利率也大幅增长,显...

2024-12-06 13:38:54

创投月报 | 1月融资量价齐跌:鼎晖投资、元禾璞华设并购基金 金川镍钴97亿融资刷新行业纪录

出品:新浪财经创投Plus  作者:shu据中国基金业协会数据显示,2025年1月新增登记的私募股权、创业投资基金管理人仅8家,较12月减少近四成,与2024年同期相比下降27.3%;月内已注销私募股权、创业投资基金管理人共276家,其中约...

2025-02-12 17:14:40

绿地控股卖车剑指年入百亿目标 “二次创业”能否挽救亏损百亿的业绩

出品:新浪财经上市公司研究院作者:光心2025年2月5日,绿地控股官方公众号发布推送称公司将切入汽车出口行业,引发市场的广泛关注。该推送称,绿地控股宣布成立新能源汽车出口公司,同时首个出口订单成功签约,将以全球热门车型为主,销往西亚、中东等...

2025-02-12 17:14:40

恒润达生IPO募资额超总资产7倍 无产品、资金紧张、商业前景渺茫 何以支撑百亿估值?

出品:新浪财经上市公司研究院  作者:天利近日,上海恒润达生生物科技股份有限公司(以下简称“恒润达生”)更新了招股书数据。公司拟于科创板上市,2022年10月上市申请即已获得受理。然而,在经历一轮问询,排队超2年之后,恒润达生迄今为止仍未能...

2025-02-12 17:14:40

蓝宇股份IPO:议价能力与业绩暴增高毛利率相背离 申报材料“粗制滥造”保荐券商熟视无睹?

出品:新浪财经上市公司研究院  作者:IPO再融资组/郑权12月5日,浙江蓝宇数码科技股份有限公司(下称“蓝宇股份”)发布了创业板发行公告,将于近期上市。申报前夕,蓝宇股份的业绩连续暴增,满足创业板上市指标。同时,公司的毛利率也大幅增长,显...

2024-12-06 13:38:54

关注公众号查看全文

公司资本论

连接每日热点,
点评股市众生相

微信公众号

扫一扫 关注我

热门推荐

重大宣布!俄罗斯开出停战条件 收起
重大宣布!俄罗斯开出停战条件

重大宣布!俄罗斯开出停战条件

  • 2025年02月25日
  • 01:44
  • APP专享
  • 扒圈小记
  • 3,185
APP专享
特朗普政府正施压主要盟友,寻求加大对华芯片产业限制,外交部回应

特朗普政府正施压主要盟友,寻求加大对华芯片产业限制,外交部回应

  • 2025年02月25日
  • 07:27
  • APP专享
  • 扒圈小记
  • 2,960
APP专享
宇树科技G1机器人展示武打动作:算法升级 任意动作任意学

宇树科技G1机器人展示武打动作:算法升级 任意动作任意学

  • 2025年02月25日
  • 09:17
  • APP专享
  • 北京时间
  • 2,304
APP专享
新浪财经公众号
新浪财经公众号

24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)

股票简称 最新价 涨跌幅
以下为热门股票
三峡能源 4.23 0.00%
京东方A 4.49 -1.32%
TCL科技 4.80 -1.23%
中远海控 13.81 +0.15%
格力电器 40.68 +0.44%

7X24小时

  • 07-13 三生国健 688336 28.18
  • 07-13 申昊科技 300853 30.41
  • 07-13 芯朋微 688508 28.3
  • 07-13 德林海 688069 67.2
  • 07-13 大地熊 688077 28.07
  • 股市直播

    • 图文直播间
    • 视频直播间
    更多>
    关闭
    关闭