聪明钱创纪录爆买A股170多亿 这1指标或构筑历史底部

　　A股总市值一日飙升过万亿，“聪明钱”创纪录爆买170多亿，这一指标或在构筑历史底部！

　　原创： 每经记者 火山财富 

　　这几天，利好消息刷屏了。

　　周五，A股大涨，单日总市值飙升过万亿元。沪深港通的北向资金强势净买入173.85亿元，创2014年11月沪港通开通以来历史新高。本周北向资金净买入达360多亿元。

　　利好消息刷屏

　　这几天，利好消息不断。

　　在10月30日，证监会发布230字的声明，其中第二点提到，优化交易监管。减少交易阻力，增强市场流动性。减少对交易环节的不必要干预，让市场对监管有明确预期，让投资者有公平交易的机会。

　　在11月2日，上交所在答记者问时表示，在交易一线监管过程中，上交所及时优化了交易监管方式，不再采用口头提醒等“窗口指导”方式，严格慎用暂停账户交易等监管措施。

　　其次，在化解股权质押方面也是利好较多。

　　10月29日，中国人寿资产管理有限公司（下称“国寿资产”）宣布，设立保险行业首支专项产品“国寿资产—凤凰系列产品”，参与化解优质上市公司股票质押流动性风险，积极服务实体经济。据悉，“国寿资产—凤凰系列产品”已经在中保保险资产登记交易系统有限公司完成登记，目标总规模200亿元。

　　在11月1日，有媒体报道，一些地方的证监局向各辖区券商下发了《关于支持证券机构积极参与化解上市公司股票质押风险，支持民营企业发展的通知》。其中提到，鼓励证券公司以自有资金或多渠道募集社会资金，通过成立资产管理计划等形式，参与化解民营上市公司流动性风险；2019年分类评价对相关解决股票质押风险规模达到200亿、100亿、50亿、20亿以上的券商，分别加3分、2分、1分、0.5分。

　　11月2日下午，中国证券业协会宣布，证券行业支持民营企业发展系列资产管理计划全面启动。与10天前公布的初步意向方案相比，有两大变化值得关注：一是，由于部分券商追加出资，11家券商最终出资255亿，较此前方案增加了45亿。二是，券商出资形式由最初的“设立母资管计划”形式更改为“11家证券公司作为联合发起人，发起行业系列资产管理计划”。

　　11月2日，中国基金业协会发文称，当日，首只证券行业支持民营企业发展资产管理计划正式完成备案。备案材料显示，首只证券行业支持民营企业发展资产管理计划为天风证券股份有限公司发起设立的“天风证券纾困共赢1号集合资产管理计划”，设立规模10.5亿元，主要投向股票质押等资产。

　　11月2日，火山君从中国银河得到消息，银河证券拟牵头，联合央企、地方国企、金融投资机构、大型民营企业集团等共同发起设立600亿元银河发展基金（母基金，用于解决民营企业融资难、融资贵的问题。

　　另外，11月2日，证监会表示，为贯彻落实党中央、国务院关于拓宽民营企业融资途径，以市场化的方式帮助缓解企业融资难的决策部署，证监会组织交易所债券市场启动了信用保护工具试点，探索通过信用增进工具减少投资者购买民营企业债券的顾虑，支持民营企业债券融资。而在11月1日，证监会表示，积极推进以定向可转债作为并购重组交易支付工具的试点，支持包括民营控股上市公司在内的各类企业通过并购重组做优做强。

　　从外围市场来看，周五美股下跌，道琼斯指数下跌109点，跌幅0.43%，纳斯达克指数下跌77点，跌幅1.04%。苹果公司重挫6.63%，苹果股价下跌拖累了Facebook等其他科技权重股。

　　资金强势做多

　　在化解股权质押风险，支持民营企业发展等多项利好政策的影响下，中小创在本周表现出色，本周创业板指大涨6.74%，中小板指大涨5.78%。浔兴股份、泰嘉股份、实丰文化、和晶科技、科创信息等涨幅居前。

　　另外，券商股也表现抢眼，从11月19日以来，扣除刚上市不久的天风证券和长城证券外，国海证券大涨近70%。

　　从资金面来看，本周北向资金净买入达360多亿元。周五，沪深港通北向资金强势净买入173.85亿元，其中沪股通净买入110.13亿元，深股通净买入63.72亿元，北向资金净买入金额创2014年11月沪港通开通以来历史新高，此前最高为沪港通开通首日的净买入121亿元。

　　从资金线来看，这次资金线有可能构筑历史大底。而资金线要想成功构筑历史大底，那么探底后的首次反弹幅度不能太小。资金线从10月19日探底以来，反弹幅度达30%，其中周五大涨7%，这表明资金是在积极做多。

　　从历史上看，2000年以来，资金线形成了两次历史大底，在2001年10月22日，资金线跌至历史大底，虽然后来指数震荡下跌到998点，但是资金线却没有再创新低了。从2002年初以来到那波熊市结束，聪明资金开始布局优质股，其中一些个股就走出了独立行情。

　　在2008年9月18日，资金线跌至历史大底，虽然后来指数跌至1664点，同期资金线也没有再创出新低。

　　在2002年初的那波反弹中，资金线涨幅近200%；在2008年9月19日的那波反弹中，资金线涨幅近70%；在2012年末，资金线探底成功，那波涨幅达180%。

　　检验资金线是否探底成功，首波涨幅非常重要，涨幅越大表明资金入场越积极。

　　对比历史来看，如果本次资金线形成历史大底，那么资金线涨幅一定不能小。

　　从历史上看，资金线构筑历史底部的时间会早于沪指的历史大底。如在2001年那波熊市中，资金线比沪指提前了3年多见到历史大底。在2008年年末，资金线比沪指提前了2个月见到历史大底。

　　个股普涨，哪些是优质股？

　　在个股方面，火山君在10月28日的文章《大浪淘沙，A股已跌千点，但这几大板块机构逆势狂买，底气来自哪里？下一只大白马或在其中？》中提出，对那些低位的强势股可以进行研究，寻找基本面优质的公司。

　　此外，火山君发现，从10月19日以来，多数个股都有所反弹，那些获利盘幅度很高的个股，也表明多头力量强大。目前获利盘幅度大于50%的个股近600只。显然从这600只当中去寻找潜力股还是一件不容易的事情。如果在指数陷入休整尾声，那些获利盘依然较多的个股就有进一步研究价值了。

　　目前，获利盘较高的部分个股有，协鑫集成、洽洽食品、金科股份、华测检测、外运发展、马钢股份、天孚通信、坤彩科技、国电南瑞、普洛药业、仁和药业、华兰生物、光迅科技、周大生、陕西煤业、中航机电、安迪苏、百川能源、攀钢钒钛、开滦股份、白云山、福建金森（维权）、昊华能源、华泰证券等。

　　如在2008年的沪指见到1664点那天，大牛股金种子酒获利盘达60%多，老白干酒获利盘达40%多，可见当时主力在扫货白酒板块。

　　2012年12月4日那天，获利盘较大的华夏幸福、阳光城、民生银行在随后A股的反弹行情中涨幅较好。

　　另外，在本周三到本周五，火山君连续写了三篇解读A股三季报的文章，希望对大家的投资有所参考。三篇文章分别是：《从三季报读出真实的A股：钱没少赚但增速放缓，还有个重要问题让中小创头疼》《从三季报读出真实的A股：周期为王！28大行业19个净利增长，“天使面孔”有3个！》《从三季报读出真实的A股：要玩转年报行情先把1204份业绩预报“过筛子”，5家公司预增超10倍，会是大白马吗？》。

责任编辑：史考