最被看好的十大港股:花旗调中联重科目标价6.49港元

　　花旗：上调中联重科（01157）目标价至6.49港元 维持“买入”评级

　　花旗发布报告称，中联重科（01157）第三季盈利同比上升106%至9.04亿元人民币，当中核心盈利升111%至6.52亿元人民币，首三季核心盈利更同比上升189%，符合该行预期。而且该公司第三季毛利率维持在29.4%的水平，息税前利润率也增2.52个百分点，主因销售及营运成本有效控制。

　　该行表示，上调中联重科2019至2021年盈利预测9%/1%/1%，以反映混凝土机械及起重机的销售增加。目标价相应由5.95港元上调至6.49港元，维持“买入”评级。

　　花旗：维持中信证券（06030）“中性”评级 目标价22.87港元

　　花旗发布报告称，中信证券（06030）今年首九个月净收益同比上升43%至105亿元人民币，达市场全年盈利预测82%。

　　该行表示，集团第三季业绩表现强劲，收入同比增长52.2%，环比则下跌2.6%，主要推动力为自营交易、投资银行及资产管理等业务改善，加上经纪佣金稳定，部分抵销了净利息收入疲弱。

　　野村：维持中国太保（02601）“买入”评级 目标价39.03港元

　　野村发布报告称，中国太保（02601）第三季业绩稍逊该行预期，但该行维持对公司“买入”的投资评级，目标价39.03港元不变。

　　该行表示，太保第三季业绩表现稍逊该行预期，主要受累人寿保险业务增长较弱，但整体净利润增长同比增长51%，符合该行估计。

　　美银美林：上调药明生物（02269）目标价至105港元 维持“买入”评级

　　美银美林发布报告称，药明生物（02269）之疫苗研发生产服务合资企业药明海德（WuXi Vaccines），可能在集团爱尔兰工厂附近兴建1.55万平方米的生产设施，该行认为此表明集团在其疫苗CMO（委托生产）项目上取得实质进展。

　　该行称，集团最近又与Novocodex签订了ADC（抗体药物结合物）ARX788的临床及商业制造合同，三星生物在今年第三季的销售额也同比增长了84%，可见对生物制剂服务的需求持续强劲。

　　高盛：予中海油服（02883）“中性”评级 上调目标价至10.8港元

　　高盛发布报告，中海油服（02883）第三季业绩保持强劲，净利润约11.45亿元人民币（下同），为该行预测的约3倍，收入也高于该行预测约4.6%，达77.7亿元，将2019至2021年各年每股盈测分别上调68%、61%及51%，以反映国内外利润率提高，以及高利润率的油井服务板块盈利占比扩大。

　　该行称，油井服务业务受资本开支增加及服务水平提高所推动，期内表现继续好过预期，同时引述该公司管理层称，由于利用率提高，预期2020年钻探利润率也可改善，预计该公司未来会进一步发展高科技油服业务，以保持相对较高的利润率。

　　大摩：上调恒基地产（00012）评级至“与大市同步” 升目标价相至37港元

　　大摩发布报告称，将恒基地产（00012）评级由“减持”上调至“与大市同步”，主因其合理估值（物业价值较资产净值折让59%）、高股息收益率达4.7%，且未来三年每年股息增幅将达10%。同时将于2021年开业的内地项目会带动租金收入大幅增长，以及农地转换计划带来潜在上升空间等利好因素。

　　该行上调集团2020年每股盈利预测，当中预期处置农地会带来37亿元收益，更预计恒基地产于明年底前会增加470万平方尺总楼面面积以供出租，因此上调其2021年盈利预测10%。目标价相应由35.5港元升至37港元。

　　招商国际：维持敏实集团（00425）“买入”评级 目标价34.1港元

　　招商证券国际发布报告称，估计敏实集团（00425）三季度收入持续改善，国内收入恢复正增长，海外业务仍保持强劲增长势头，毛利率与上半年比，基本维持稳定水平。海外市场方面，公司持续受益于渗透率的提升，预计未来仍有较大上升空间。

　　该行表示，继续看好公司基本面：聚焦于高竞争力优势品牌；全球化的市场布局有效稀释国内汽车市场下行风险；极强的产品线突破能力，轻量化和电动化产品需求强劲，中长期业绩增长确定性高。维持其“买入”评级，目标价34.1港元。

　　野村：维持新华保险（01336）“买入”评级 目标价47.6港元

　　野村发布报告称，新华保险（01336）第三季整体收入及首年保费增长动力均较同业逊色，唯公司年初至今股价表现落后于同业，相信已大致反映业绩疲弱的因素，维持其“买入”评级，目标价为47.6港元。

　　展望未来，该行预计，第四季公司增长仍会持续疲弱，但考虑到公司上半年代理人团队增长强劲，其增长势头很大机会将持续至第三季，故相信公司明年有望恢复更强劲的增长。

　　野村：维持华润水泥（01313）“买入”的投资评级 目标价9.5港元

　　野村发布报告称，华润水泥（01313）早前公布斥1.35亿认购云南建投混凝土（01847）约4016万股H股，对公司财务及盈利影响有限，维持对润泥“买入”的投资评级，目标价9.5港元不变。

　　该行预期，润泥第四季盈利或同比增长10%，环比增长2%，因今季是华南地区的传统旺季。

　　大和：升中国邮储银行（01658）至“跑赢大市”评级 上调目标价至5.3港元

　　大和发布报告称，中国邮储银行（01658）第三季净收益同比上升19.2%，首三季多赚16.2%，主要受惠信贷成本及有效税率减少，不良贷款比率同比上升1个基点至0.83%。

　　该行称，邮储行启动A股，目标是在11月中进行，但以过往经验，可能延迟多3周，即有机会12月初进行，预计股本回报率将加强，本次集资不超过285亿元人币，如果行使超额配股权，预计会增至327亿元人民币，该行计入285亿元人民币集资额在估值，该行又称，也提高2019年至2021年度一核资本充足比率预测，现估计会在2019年至2021年升至12.5%至13.1%水平，也因为股东回报率维持。

责任编辑：张海营