[回乡见闻]沿京沪线看5G“新基建”与“新流量”下沉

　　本文作者系申万宏源研究所通信组李国盛春节回乡见闻

　　题记：2019年是我国5G元年。自6月6日5G商用牌照发放后，国内运营商5G网络建设正式铺开。据工信部数据，截至2019年底我国基站总数超过841万个，其中5G基站总数超过13万个。我们预计2020年将正式进入5G建设高峰期，随着“共建共享”方案的落地以及运营商资本开支的提升，5G基站建设将提速，网络覆盖范围将进一步扩大。在XR/云游戏/工业互联网/车联网等“新应用”、“新生态”落地之前，流量驱动的5G“新基建”将成为最先受益的产业链环节。

　　结论：

　　东部主要一线城市与省会城市基本实现5G信号覆盖；京沪高铁全程网络体验良好。

　　从山东省情况来看，二三四线城市将在2020年陆续迎来5G投资与建设高峰期。

　　“流量下沉”一方面体现为二三四线城市用户的流量消耗显著增加，另一方面体现为各类移动互联网应用（例如短视频、家庭医生等）开始下沉。

　　（一）京沪沿线部分主要城市5G网络覆盖情况测试

　　此次春节返乡，我们沿京沪高速铁路，对沿线主要城市与站点的5G网络覆盖情况进行测试，直观验证5G“新基建”的覆盖情况。（注：测试环境为华为5G手机、联通159元5G套餐，不代表运营商网络实际运营状况，仅客观呈现测试瞬时的网络状况，可能存在误差。）

　　参考3G、4G时代网络建设与覆盖节奏，5G建设首先将从一线城市的核心地段起步，逐步覆盖一线城市、二三线城市主城区、乡镇与农村地区等，同步覆盖高铁线路以及重点地区的室分，后续优化增加小站、微站等。

　　我们首先从上海出发。上海城区的主要地区均已有5G信号覆盖，在南京东路室外环境下，我们可以连接至联通5G网络，频段显示为B3（1800MHz），实际上是在联通已有的4G网络的基础上对频段进行“重耕”得到，此时下载速率达到429Mbps，上传速率达到85.9Mbps。由于159元套餐的峰值速率在500Mbps，在南京东路来往游人如织的情况下，基于4G原有频段建设的5G网络仍然能够“飚”至峰值速率，同时网络延迟与抖动极低，可见5G网络的速率与容量优势。

　　图1：移动、联通5G信号在上海城区的核心地区均已实现覆盖

　　资料来源：中国移动、中国联通掌上营业厅App，申万宏源研究

　　同样在南京东路，我们在室内环境下进行测试。此时手机仍然可以接收到室外“漂”进来的5G信号，但下载与上传速率分别变成了68.8、45.5Mbps。这一方面说明5G信号受频率限制，其“穿墙”能力较差、强度衰减较快，对站址选择与基站密度有一定要求；另一方面也说明5G时代室分设备建设的必要性，即：要实现5G网络的广域覆盖，未来室分设备的需求量将极为庞大。

　　图2：以上海为例，同一区域的5G信号在室内、室外环境下表现有一定差异

　　资料来源：Speedtest、Cellular-Z App，申万宏源研究

　　紧接着来到上海虹桥高铁站。候车室内虽人头耸动，但疫情当下众多旅客都已经戴上口罩。我们在候车室内多处进行测试，主要可以接入联通两个频段。其一是B40频段（2300-2320Mhz），该频段仅用于室内场景；另一频段同样是B3（1800Mhz）。B40是联通、移动的室内频段，具体场景例如电梯、商场、车站、写字楼等，作为其他频段的补充。测速结果来看，由于时值春运期间，车站人流量激增，室内环境下网络的下载与上行速率较低。在对虹桥站室内Wi-Fi设备进行测试时，我们发现免费Wi-Fi“I-Station”主要选用新华三（New H3C）等设备组建，旅客连接后可直接查询候车室信息、售票信息、公共交通、车站餐饮等内容，较为方便。

　　来到高铁站台，5G网络速率恢复到正常水平。此时我们发现手机接入了联通的B1频段，为NSA（非独立组网）方案下的网络接入的锚点。目前运营商充分利用已有4G基站资源进行5G组网，首先实现大范围覆盖（如图1），之后逐步从NSA方案过渡至SA（独立组网）。测速发现，NSA方案下下载速率仍然可以达到400Mbps以上，同时能够保持低时延、低抖动。

　　图3：车站复杂场景下，运营商可采取多种接入方案保证一定速率

　　资料来源：Speedtest、Cellular-Z App，申万宏源研究

　　从上海出发沿京沪线北上，我们分别对南京市、徐州市、鲁南地区以及济南市等地的网络状况进行测试。

　　在江苏境内，高铁时速达到300km/h时我们随机对上海-无锡段网络状况进行测试，下载速率仍然可达140Mbps以上。2020年随5G基站建设速度的加快，未来车厢内网络速率有望进一步提升，高铁+5G将成为“中国速度”的代表。苏州-无锡-南京段5G信号时有连接，浏览视频、下载音乐时速度可达到15MB/s，网络游戏的体验也非常不错，未出现明显卡顿。在南京市内，移动、联通5G网络已有初步覆盖，但密度相比上海有待提升。

　　图4：京沪高铁上海-无锡段在时速300km时，车厢内下载速率可达140Mbps以上

　　资料来源：中国联通掌上营业厅App，Speedtest App，申万宏源研究

　　图5：南京市区已有5G信号覆盖，但密度有待提升

　　资料来源：中国移动、中国联通掌上营业厅App，Speedtest、Cellular-Z App，申万宏源研究

　　在对江苏徐州段、以及鲁南地区（有代表性的二三线城市）的网络状况进行测试时发现，这些地区虽然没有没有5G信号覆盖，但列车高速行驶过程中网络的连续性与速率相比过去有较大提升：高铁沿线的基站分布密度已经比较高；随机测试平均下载速率在20Mbps左右，峰值可达40Mbps以上，完全可以满足出行途中聆听音乐、浏览视频、下载文件或应用程序的需求；此外，在南京、泰安附近的高铁隧道中，也可保持车厢内4G信号基本满格等。上述测试结果表明运营商在高铁专网的优化上取得了不错的效果。

　　图6：京沪高铁沿线有连续的基站覆盖

　　图7：京沪高铁江苏徐州段、鲁南段4G网络下载速率较理想（第一列为下载、第二列为上传）

　　资料来源：Speedtest App，申万宏源研究

　　到了山东省会济南市，我们发现无论是站台，还是高架桥抑或市区，网速均可跑满，下载达到峰值500Mbps。从联通、移动掌上营业厅App中可以查询得知，济南市区核心地段已经基本实现5G网络覆盖。在京沪高铁济南西站站台，我们测得联通5G下载速率稳定保持在500Mbps；走出高铁站后，在高架路上以及市区内同样可以测得5G基本可以“满速”下载。在这样的速度下，一款1.5GB的手机游戏，仅需约30秒即可下载完成。

　　图8：济南市区已有5G信号覆盖，市区5G速率可达套餐内的理论峰值

　　资料来源：中国移动、中国联通掌上营业厅App，Speedtest、Cellular-Z App，申万宏源研究

　　（二）以山东省为例，看二三线及以下地区5G建设与“流量下沉”

　　在济南市的中国联通某营业厅，我们看到展示柜上陈列了各类5G手机，价格从3000-8000元不等；同时陈列的还有一些智能家居设备、AR/VR终端等。套餐方面，中国联通5G冰激凌套餐费用则从129至599元分为七档，对应套餐内30至300GB流量、500至3000min语音。若粗略以联通最低月费计算平均每GB资费，则5G套餐流量单价为4.3元，低于4G流量单价为4.95元。据了解，自商用套餐正式公布以来，已有部分新用户前来尝鲜，也有部分4G用户选择升级套餐，大部分选择129、159、199元三档，因为这三档套餐资费与4G基本相当，但套餐内流量增加、速率提升且单价更低。

　　继续沿高铁京沪线下沉，来到鲁西北的德州市。目前德州市尚未覆盖5G网络，2019年投入重点仍为4G网络的扩容。以城区内某新建小区周边的基站为例，该站于2019年新建，目前提供4G网络的覆盖；同时可以发现城区内一些基站也预留了空位，猜测可能系为5G设备设计留空。目前城区内仅一处中国移动5G体验营业厅，2020年1月刚刚在市区内的新湖风景区成立了首个5G示范区。据市移动公司，2020年将计划投资5.5亿元建设约1500个5G基站，2020年年底将完成城区的5G网络连续覆盖。

　　也就是说，2020年二三四线城市将陆续迎来5G投资与建设高峰期

　　图9：德州市城区内的两处4G基站

　　资料来源：申万宏源研究

　　过去我们经常探讨5G新应用、新生态乃至云计算、万物互联驱动的流量爆发，但忽略了二三四线城市的流量需求也正悄然增长。

　　在提速降费政策的引导下，流量单价持续下行。在最直观的体验是：过往人们在餐馆、购物中心等公共场所习惯于连接公用Wi-Fi，到处“找密码”；但近年来随着资费的下降以及多场景网络连接质量的提升，人们已经习惯于直接使用移动网络。以德州市某家庭为例，50后、60后已经成为短视频、电商甚至手机游戏的受众，且已经习惯于直接使用移动网络，每月4G流量消耗甚至可以达到20GB以上；90后则以各类点播视频、直播以及手机游戏为主，每月4G流量消耗可达30-50GB以上。以视频为代表的各类移动互联网应用不断向三四线城市下沉、向60后、50后等群体渗透，带来的流量爆发空间是我们难以想象的。

　　4G时代“流量下沉”，三四线城市的各年龄群体都已经形成了较好的移动互联网使用基础，可以预见：5G时代到来后，AR、VR、直播、云游戏等对流量需求极大的应用纷纷落地；同时预计5G后本土运营商流量资费维持较稳定水平，体验提升叠加单价平稳甚至下降，将极大拉动C端流量的提升。

　　结语：

　　值得注意的是，今年春节假期格外特殊，新型冠状病毒感染肺炎疫情让我们的思绪不得不回到2003年的SARS。抛开疫情始末、病理学分析不谈，我们可以从通信的角度来看待17年来的变化：

　　彼时我国正处于2G时代，主要的通信工具是电话或短信，一条短信限制70个字；学生时期我们去上微机课还要穿上“鞋套”，花10分钟去启动一台win98；原信息产业部将小灵通定位为“固定电话的补充和延伸”，国内小灵通市场开始进入发展期……最早SARS疫情的数字甚至5天一更新，大众对于各类消息的获取全凭借广播电视、短信以及口口相传。

　　17年后的今天，我们切身感受到了通信技术发展带来的社会变革。我们可以通过各类终端随时获取来自全国各地的消息，信息的呈现媒介除了文字还有图像、视频，甚至我们可以通过各类医疗信息化平台进行线上问诊；各级政府的指示、专家学者的意见通过各种媒体迅速下沉到三四线城市、甚至村头巷尾；上班族可以通过各类远程通信平台召开线上会议；“上至九十九、下至刚会走”，各个年龄段的群体都已经成为了数字社会的一部分……

　　——在客运、货运速度不断提升的今天，通畅、迅捷的网络也极大降低了信息的传播成本，这背后最基本的支撑就是ICT领域的各类信息基础设施，即“新基建”。同时我们也不难发现，“新流量”爆发的背后，辨别信息真伪的责任也越来越大。这启发我们：在流量下沉与爆发的背景下，除了梳理“新基建”的受益环节，也不要忽视“新流量”的内容识别与管理；对于科学技术的发展，也要抱有辩证的态度。

　　此次返乡，我沿着高铁京沪线调研了5G“新基建”与“新流量”的下沉。我更加深刻地感受到，通信正在让世界变得更平、让人与人之间的关系变得更紧密；我也坚定地相信，“新基建”与“新流量”必将让社会更和谐、让生活更美好。

责任编辑：张仙