午间回顾：创业板指半天收涨4.38% 房地产板块强势爆发|信越_新浪财经

　　【数据论市】

　　1、3月17日周四，沪深两市半日成交额达8109亿；

　　2、截止午间收盘，沪指涨2.59%，深成指涨3.73%，创业板指涨4.38%；

　　3、两市共4493家上涨，212家下跌；涨停118家，跌停1家；

　　4、北向资金方面，沪股通早盘净卖出1.96亿，深股通早盘净买入33.77亿。

　　【行情回顾】

　　指数早盘高开高走，截至午盘，沪指收涨2.59%，深成指收涨3.73%，创业板指收涨4.38%。房地产板块掀涨停潮，新冠治疗、医美、半导体、游戏、白酒等板块涨幅居前，两市近4500只个股上涨，超百只个股涨停。两市半日成交额超8000亿元，北向资金净买入超30亿元。

　　盘面上，房地产开发、房地产服务、物业管理十余只个股涨停；白酒股集体走强，青海春天（600381）、金种子酒（600199）涨停，泸州老窖（000568）涨近6%，贵州茅台（600519）涨近4%。

　　【市场热点】

1、房地产

　　17日早盘，房地产相关板块全面大涨，阳光城（000671）、天保基建（000965）、香江控股（600162）、京头发展、嘉凯城（000918）等多只个股涨停，近2000亿市值的地产龙头万科A大涨7.8%，港股方面，融创中国一度大涨57%，创纪录最大涨幅。

　　消息面上，3月16日，国务院金融稳定发展委员会召开专题会议，研究当前经济形势和资本市场问题。会议提出，关于房地产企业，要及时研究和提出有力有效的防范化解风险应对方案，提出向新发展模式转型的配套措施。

　　同日，多部门同时表态支持房地产化解风险，其中，易纲主持召开人民银行会议，会议要求，坚持稳中求进，防范化解房地产市场风险，证监会表示，积极配合化解房地产企业风险，银保监会则指出，重点支持优质房企兼并收购困难房企优质项目。

　　此外，财政部有关负责人还表示，房地产税改革试点依照全国人大常委会的授权进行，但综合考虑各方面的情况，今年内不具备扩大房地产税改革试点城市的条件。

　　平安证券表示，当前在稳增长背景下，地方财政及楼市成交均承压，2月居民中长期贷款自统计以来首次为负，多家房企信用风险再度爆发，化解行业风险与稳定市场预期迫在眉睫，后续政策有望在供需两端齐发力，带动板块估值持续修复。中长期看，随着本轮阵痛期中部分房企的退出或收缩，行业整体格局有望得到优化，具备融资、管控优势的品牌房企市场份额及盈利能力均有望得到提升。

2、光刻胶

　　3月17日，光刻胶概念大幅走高，荣大感光、彤程新材（603650）、江化微（603078）等涨停，晶瑞电材（300655）、南大光电（300346）涨超10%。

　　消息面上，据中国地震台网微博3月16日晚消息，日本发生两次强震，分别是6.0级和7.4级，两次震中接近，且都位于海域，距离陆地约80公里，距离东京约291公里。

　　10年前，福岛曾发生震惊全球的4.11大地震，导致信越化学在福岛的两家工厂停产，产能合计约占当时全球硅片产能的25%；瑞萨电子多家工厂暂时关闭生产，约40%的产能遭到破坏。东芝、富士通、TI、安森美等也均受到影响。

　　此外，21年，日本福岛地震导致光刻胶龙头企业信越化学的产能受限，对部分晶圆厂停止供货，在全球新增晶圆厂对光刻胶需求旺盛的背景下，光刻胶供应的紧张态势加剧。业内人士分析称，此次日本发生强震，同样引发市场对光刻胶供应的担忧。

　　光刻胶产业目前主要由日系厂商主导，包括日本JSR、东京应化、信越化学等。中国光刻胶产业规模仍较小，但已有众多厂商积极布局，主要包括北京科华、晶瑞电材、徐州博康、上海新阳（300236）等。光刻胶核心壁垒包括原材料壁垒、配方壁垒、设备壁垒和认证壁垒。

　　信达证券指出，当前，在技术积累、行业高景气度、国内晶圆厂扩产、以及信越断供等因素影响下，国产光刻胶正处于替代窗口期，行业壁垒有望逐步被打开。

3、新冠治疗

　　新冠治疗板块今日也大涨，上海凯宝（300039）、红日药业（300026）20CM涨停，中国医药（600056）12天9板，科伦药业（002422）、美诺华（603538）、力生制药（002393）等涨停。

　　消息面上，日内瓦药品专利池(Medicines PatentPool,MPP)组织宣布，已与35家药企签署协议，允许其生产辉瑞新款口服药Paxlovid成分之一奈玛特韦原料药或制剂。包括5家中国企业，分别是上海迪赛诺、华海药业（600521）、普洛药业（000739）、复星医药（600196）、九洲药业（603456）。普洛药业和九州仅生产原料药，另外3家可同时生产原料药和制剂。

　　在今日举行的上海疫情防控发布会上，张文宏解读新版新冠诊疗方案。他谈到抗疫要有3个“武器”：1.疫苗的充分注射；2.我们要有有效的抗病毒药物和其他药物，包括中医药等支撑；3.有非常充足的医疗冗余度。

　　此外，昨日晚间，君实生物发布公告，控股子公司君拓生物与旺山旺水合作开发的口服核苷类抗新冠药物VV116片的3项I期临床研究结果发表，研究结果显示，VV116在健康受试者中表现出令人满意的安全性和耐受性，重复给药可维持有效抗病毒浓度。这是国产口服小分子抗新冠药物首次公布I期临床数据。

　　德邦证券指出，新冠治疗药物将成未来重大投资板块。国家药监局近日批准辉瑞新冠特效药Paxlovid在国内紧急使用，国门开放预期提前，新冠治疗药物市场有望达到千亿级别，是继新冠疫苗与新冠检测后的最重要投资板块，且持续性远超疫苗与检测，“中西结合”将是国内新冠治疗的主流方式，重点关注新冠小分子与产业链+抗新冠中药板块，重点关注：博腾股份（300363）、君实生物、以岭药业（002603）、步长制药（603858）等。

　　【机构观点】

中原证券：市场情绪有望逐步改善，迎来较大幅度的反弹

中原证券（601375）表示，尽管海外政治风险始终存在，中美货币政策反向周期的开启加大了外资流出的力度，中美利差的收窄和沪深300下跌的正相关走势短期似乎还未见拐点，国内疫情和房地产市场的复苏可能都在年中左右，但从期限利差看，以10年期AA级企业债收益率相对1年期AA级企业债收益率之差处于陡峭下滑趋势中，显示目前市场风险主要集中在短期。3.15煤炭股被大幅抛售意味着市场最恐慌的阶段基本过去，当下越来越多个股具备高性价比，且经济稳中向好的中长期趋势不变，预计市场情绪有望逐步改善，迎来较大幅度的反弹。

中金：美联储货币紧缩的影响未结束仍将是贯穿2022年的主要宏观风险

中金公司（601995）研报指出，美联储如期加息25个基点，符合预期。货币政策声明强调广泛的通胀，点阵图大幅上调今年的加息次数。短期看，美联储释放了一个信号：既要抗通胀，也要避免衰退，为了避免衰退，可以容忍一些通胀。中期看，美联储对通胀的容忍会加大经济“滞胀”风险。我们认为美联储货币紧缩的影响未结束，仍将是贯穿2022年的主要宏观风险。