银行代销基金减费让利从销售型向服务型角色转变|银行_新浪财经

　　记者彭妍

　　自去年以来，就有银行开启基金申购费率1折优惠。今年以来，越来越多银行加入打折浪潮。日前，兴业银行发布公告称，将于2021年10月22日至2022年3月31日对代销的部分持营基金开展申购、定时定额申购费率一折优惠活动。

　　近年来，投资者购买基金的热情高涨。上市银行发布的半年报数据显示，多家银行的财富管理收入大幅增长，特别是代销基金业务发展迅速，带动中间业务收入快速增长。

　　招联金融首席研究员董希淼对《证券日报》记者表示，银行代销基金，除了适当下调手续费之外，还要为客户提供资产配置的服务，进而提供财富管理的服务，否则会陷入价格战，不符合长远发展思路。

　　银行调降基金费率

　　改变代销盈利模式

　　兴业银行发布的公告显示，此次参与一折费率优惠活动的基金共有355只，涉及易方达、博时、南方、富国、中欧、华安、汇添富等25家基金公司。优惠清单显示，参与活动的产品不乏张坤管理的易方达蓝筹精选混合、谢治宇管理的兴全合润混合（LOF）、胡昕炜管理的汇添富消费行业混合等明星基金产品。

　　今年以来，已有多家银行加入基金销售的“价格战”。其中，招商银行在今年上半年升级了公募基金费率体系，优选一批权益类基金陆续进入“一折”销售范畴，并加大前端不收费的C类份额基金布局。平安银行到目前为止已有超过3000只A类份额基金申购费率降至“一折”，线上将全面主推C类基金份额，近1600只基金实现“零”申购费。

　　对于银行降低代销基金费率的原因，中南财经政法大学数字经济研究院执行院长、教授盘和林在接受《证券日报》记者采访时表示，C类份额基金是前端不收申购费，可通过降低费率模式来获得更多投资客户；A类份额基金虽然存在申购费和赎回费，但在银行代销中普遍存在打折情况。A类基金适合长期投资，随着时间推移赎回费会逐渐减少；C类适合中短期投资，因申购、赎回成本较低，适合频繁进出。

　　还有业内人士表示，费率调降后，表面看是银行利润减少了，但并不尽然。这是银行财富管理转型的趋势，是银行由“卖方服务”向“买方服务”转型而带来的收费模式的转变，以低费率优势吸引大量长尾客户，做大银行代销基金业务的规模，可以达到“以量补价”的效果。

　　顺应财富管理转型趋势

　　代销基金成重要盈利来源

　　银行业普遍面临息差收窄的现状下，银行向财富管理转型已成必然，代销基金则成为银行财富管理业务的重要盈利来源之一。

　　上市银行发布的半年报显示，今年上半年，多家银行代销基金收入占财富管理中间业务收入攀升，部分银行的代理基金收入甚至同比翻番。例如，平安银行发布的半年报显示，今年上半年实现财富管理手续费收入45.93亿元，同比增长12.1%。其中，代理基金收入23.79亿元，同比增长172.6%，占其财富管理手续费收入比例达51.8%。

　　银行渠道当前依然是基金代销的大头，但随着第三方销售平台的兴起以及基金投顾业务的不断壮大，基金渠道销售模式也在发生改变，未来银行渠道的基金销售份额可能会流失更多。因此，银行开始以降低基金销售费率、主推C类份额以吸引投资者，并推出“银基开放平台”，主打“以客户为核心”的服务理念，做大做强基金代销业务。

　　植信投资研究院最新发布的《中国财富管理行业发展报告（2020~2021）》指出，财富管理行业正在从过去的“卖方销售”角色向“买方顾问”角色加快转变，不断增强投研能力和基础服务能力，以此改善投资者体验感，增强获客能力和客户黏性。

　　前海开源基金首席经济学家杨德龙在接受《证券日报》记者采访时表示：“为了和第三方代销渠道竞争，可能会有更多银行渠道会通过打折促销的方式来推动基金销量。此外，银行在服务方面可能会比第三方做得更好，为客户提供更多投顾服务，优势还是比较明显的。”

　　盘和林表示，当前银行代销基金业务缺乏流量支持，要想长期发展，可尝试两种方式。一是继续强化线下网点的基金销售能力；二是通过互联网金融转型，拓展线上基金代销业务的流量。