安装新浪财经客户端第一时间接收最全面的市场资讯→【下载地址】
原标题:恐慌致“圣诞行情”急刹车,中东危局将成美股转折点?
受贸易形势缓和及经济前景乐观等因素提振,美股以一轮势如破竹的涨势结束了2019年。
进入新年以来,投资者原本的乐观情绪在首个交易周的最后时刻被破坏,中东地区紧张形势让地缘政治因素成为焦点,机构普遍担忧市场短线波动将加剧,提示防范风险。除了地区形势,近期美国经济数据的反复也让市场焦点转向了即将公布的非农等关键数据。
中东危局引发市场恐慌
3日,伊朗伊斯兰革命卫队下属“圣城旅”指挥官苏莱曼尼在伊拉克首都巴格达遭美军袭击丧生,伊朗方面称将对这起事件进行“强硬复仇”。受此影响,美股4日全线下挫,道指和标普500指数创12月以来最大跌幅,CBOE恐慌指数(VIX)大涨近13%。
蒙特利尔银行(102.82, -0.19, -0.18%)策略师希尔(Jon Hill)表示,地缘政治紧张局势正构成主要的尾部风险,投资者需要防范地区形势升级对市场造成严重冲击的可能性。保诚(18.39, 0.08, 0.44%)金融首席市场策略师克罗斯比(Quincy Krosby)认为,这是一轮获利了结的教科书式理由,资金入场时机将取决于美伊关系和中东局势的后续进展。
景顺全球市场策略主管列维特(Brian Levitt)在研报中指出,目前看,短期市场波动依然受到地缘政治不确定性驱动,密切关注伊朗的进一步回应。不过历史上,地缘政治事件并不是结束经济或者股市周期的主要因素,现阶段市场对经济前景和全球普遍宽松的货币政策预期令股票相对于债券仍具有吸引力的情况并未改变。

对于美股而言,短期回调并不算出乎意料。从技术指标看,去年12月以来连续上攻令“超买”现象愈加明显,3日,标普500指数周线RSI指标已经创下2018年1月以来最高水平,而近几个交易日盘中个别板块也出现了筹码松动的现象。荷兰国际(17.73, 0.04, 0.23%)集团(ING)认为,去年12月以来全球风险资产大幅反弹,为潜在的回调和波动性增加留出空间,地区形势和技术指标可能成为催化剂,如果中东局势严重升级,风险资产高仓位很容易引发股市7%~10%的回调。
富时罗素全球市场研究部董事总经理杨(Alec Young)表示,人们对国际形势和全球增长的预期有所提高,如果预期无法实现,就会产生抛售压力。对于市场而言,短暂停止涨势消化宏观消息,再启动新一轮行情是最可能的结果。
非农表现或决定短期走向
美国股市近一年来的强劲表现反映出投资者对美国经济前景的信心,受此提振,美债收益率曲线趋陡,10年期美债收益率重返1.90%关口。美联储最新公布的去年12月会议纪要显示,美国经济衰退风险的指标显著下滑,经济活动持续扩张、劳动力市场环境强劲、通胀接近2%是最有可能的结果。
值得注意的是,地区发展的不平衡可能成为美国经济的隐患。费城联储近期发布的报告显示,美国将有9个州的经济在未来6个月陷入衰退,数量创下2009年7月以来最高,其中西弗吉尼亚州和宾西法尼亚州的经济形势最为严峻。
同时制造业的疲软依然为经济敲响了警钟,美国供应管理学会(ISM)数据显示,美国去年12月制造业PMI意外进一步下滑至47.2,创2009年6月以来的新低,连续五个月位于荣枯线下方。18个行业中只有3个行业出现扩张,衡量新订单、生产和就业的分项指标进一步萎缩。

牛津经济研究院高级经济学家施瓦茨(Bob Schwartz)在接受第一财经记者采访时表示,美国制造业寄希望于贸易形势改善后的机会,目前而言最大的风险无疑是波音(174.63, 0.80, 0.46%),内部人事的动荡和737 MAX机型的前途未卜对经济的拖累可能持续数个月。
10日将公布的美国(2019年)12月非农就业报告因此将成为未来一周最大焦点。作为美联储两大职责之一,劳动力市场的健康与否对经济至关重要,但制造业表现不佳或对美国劳工部年内第一份成绩单产生不利影响。美国去年11月非农就业人数新增26.6万,远超市场预期,通用汽车(49.13, 1.50, 3.15%)罢工事件结束成为拉动数据的主要因素。目前华尔街机构预期,上月美国新增非农就业人口16.5万,失业率维持在50年低位3.5%。
施瓦茨向第一财经记者表示,在失业率维持在低位的背景下,2019年非农就业新增人数的均值表现有所下降,这在私营企业就业方面显得尤为明显,可能对未来薪资增速上升造成打压,进而对家庭支出造成潜在利空。美国消费者支出的韧性为经济扩张保驾护航,而咨商会美国消费者信心在5个月内已四次出现下降。从目前的情况看,多个行业就业形势严峻,除了制造业之外,美国假日季实体店销售表现低迷,因此本月非农数据存在利空可能。
Moody Analytics首席经济学家赞迪(Mark Zandi)同样态度谨慎,他认为尽管2020年美国衰退的可能性有所下降,但风险依然高企,在美国经济增长放缓的压力下,未来可能难以创造出足够工作岗位来将失业率维持在低水平。赞迪预计今年美国股市将表现艰难,大选、贸易形势、联邦赤字不断扩大及企业盈利增速预期低迷等因素将限制市场上涨的空间。
责任编辑:孟然
关注公众号查看全文
公司资本论
连接每日热点,
点评股市众生相
微信公众号
扫一扫 关注我
热门推荐
莲花集团CEO冯擎峰疑似回应小米:对赛道的敬畏并不是单纯堆积电机与马力,弯道快的只有莲花和保时捷 收起莲花集团CEO冯擎峰疑似回应小米:对赛道的敬畏并不是单纯堆积电机与马力,弯道快的只有莲花和保时捷
- 2025年02月28日
- 10:51
- APP专享
- 扒圈小记
13,396
证监会:现已初步查明,东方集团涉嫌重大财务造假
- 2025年02月28日
- 12:24
- APP专享
- 扒圈小记
5,292
“雷军发布会同款皮衣”被卖爆!预售排到一个月后
- 2025年02月28日
- 05:51
- APP专享
- 北京时间
4,470

24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)
投资研报 扫码订阅
股市直播
-
数字江恩2025-02-28 10:28:08
由于下周依旧处于宽幅震荡时间内,所以图上的蓝色轮谷线跌破之后便成为压力。下周任何反弹都难以站上蓝色轮谷线,只是依照3306来判断大盘是反复反抽震荡,还是稍微下移一些空间。 -
数字江恩2025-02-28 10:28:03
这里有必要分辨一下下周属于高位震荡结构,还是深幅回踩结构。如果是高位震荡结构,那么3306正常支撑震荡,即高点回撤70-80点水平。如果跌破3306,那么便是图上的白色震荡结构向下扩展,正常也在2倍螺旋之内。无论是哪一种结构,其实都不威胁到15分钟级别的轮峰线。 -
数字江恩2025-02-28 10:28:00
5分钟图来说,春节之后是沿着蓝色轮谷线向上运行的,3140之后则是沿着红色轮谷线向上运行。周四假突破3386之后,周五的大阴线将两条轮谷线都跌破了。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩2025-02-28 10:27:43
大盘窄幅波动中,假突破特别多,首先看15分钟图。3494后的下跌12345+abc反弹已经完成,目前处于宽幅震荡结构之中,而且整个下周时间都在这个宽幅震荡时间之内。从结构来看,图上的15分钟级别蓝色轮峰线突破后,震荡只要不跌回去都是正常震荡,震荡之后还可以有新的上涨。所以这条轮峰线是看震荡结构是否健康的标准。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩2025-02-28 10:27:34
板块上,本周前热点在高位的科技、机器人(sz300024)回撤较大,而低位的消费类、新能源类表现不错。连酿酒都能连续拉起来,可见市场的风险厌恶情绪增大,高位股短期内表现都不会好。 -
数字江恩2025-02-28 10:27:29
大盘本周放量持续温和放量,周一到周四缓慢攀升,但周五一根大阴线吃掉了所有涨幅,打到了上周周线几乎最低点。目前5周线维持金叉10周线,而周五大阴线收盘价便是正好5周线位置。 -
数字江恩2025-02-28 10:27:22
下周行情展望2025.02.28 -
股道龙门2025-02-28 08:49:36
今日大跌核心原因解析1、外部压力: 地缘政治风险升温:中越外交磋商强化区域合作,但美国对欧盟加征关税、特朗普对墨西哥关税政策落地,引发全球供应链扰动预期。 流动性预期反复:美联储降息节奏分歧(哈克称“利率或长期维持高位”),叠加英伟达单日市值蒸发近2万亿,压制全球科技股风险偏好。 隔夜外围表现:隔夜美股纳指大跌2.78%,英伟达暴跌8%,纳斯达克中国金龙指数重挫5.24%,全球科技股估值修正压力直接冲击A股相关板块2、内部调整压力: 政策真空期博弈:两会前资金兑现高估值板块(如AI算力、机器人(sz300024)),转向防御性资产(煤炭、公用事业)。 技术面超买回调:上证指数3400点附近抛压集中释放,触发量化策略止损盘,北向资金单周净流出8.73亿元。—— 不利因素已在今日大跌中彻底消化,未来市场走向该如何把握? 下周两会将细化“新质生产力”支持措施,预计出台AI算力基建(华为沙漠光伏项目)、机器人(sz300024)产业化(蚂蚁集团(sh688688)具身智能)等专项政策;《2025年能源工作指导意见》明确非化石能源占比提升至20%,光伏柔性支架(华能1GW招标)、储能(特斯拉上海工厂)等领域受益;广东“金融强省”规划、国企市值管理考核强化,低估值央企(电力、军工)或迎价值重估。—— 当前市场调整是短期的情绪释放和筹码重构,基于政策全面发力、产业技术突破、资金增配势能三大核心要素,A股中长期上涨逻辑明确。随着市场逐步稳定,两会中的重要产业或是未来投资的主要方向,大家反倒可以利用本轮调整尽快做出战略调整!- 数据来源:东方财富(sz300059)- 以上内容仅供参考,不构成投资建议,股市有风险,入市须谨慎!内容来源华源证券投顾万雷,执业编号:S1350623120005 -
宋谈股经2025-02-28 08:34:48
【VIP教室】组合个股前天空仓,短期躲过大跌,下周寻找布局机会,组合个股教学,速戳抢购查阅〉〉【更多独家重磅股市观点请点击】【更多独家重磅股市观点请点击】 -
北京红竹2025-02-28 08:26:55
3、情绪最差的一天上涨570家,下跌4773家,涨停46家,跌停47家2月份还是第一次跌停家数这么多,看来获利筹码这么多,一次性都倒出来了。人形机器人(sz300024)也跌破防守线了,指数大跌7.26%,DS也跌破防守线了,指数大跌5.07%。这是最近这几天,我反复强调了,所有关注的指数都出现防守线了,并且科创50和人形机器人(sz300024)是五分钟级别2个中枢的上涨。这次踏实了,踏踏实实待几天,下一波继续干。
川普慌了吗?他都不慌你慌了〇呀!
川普慌了吗?他都不慌你慌了〇呀!