今年银行"补血"已发3700亿永续债 还有4400亿在路上

今年银行"补血"已发3700亿永续债 还有4400亿在路上
2019年09月13日 00:51 21世纪经济报道

  原标题:今年银行“补血”已发3700亿永续债 还有4400亿在路上

  9月11日,渤海银行正式发行总规模不超过人民币200亿元无固定期限资本债券,成为国内首家发行永续债的非上市银行。

  21世纪经济报道记者统计,包括渤海银行永续债的发行,今年已有7家商业银行发行永续债,规模达3700亿元。

  多家银行发行永续债

  渤海银行永续债募集说明书显示,最小认购金额为人民币1000万元,且必须是人民币100万元的整数倍。此次发行永续债将提高渤海银行的资本充足率,提升整体营运能力,并进一步提高抗风险能力。

  自去年下半年以来,鼓励商业银行发行永续债(无固定期限资本债券)补充资本的政策陆续出台。今年1月25日,中国银行(5.530, -0.03, -0.54%)在银行间债券市场成功发行400亿元无固定期限资本债券,票面利率4.50%,成为首个“吃螃蟹”的银行。

  新网银行首席研究员、国家金融与发展实验室特聘研究员董希淼在接受21世纪经济报道记者采访时表示,首单无固定期限资本债券的推出,为后续商业银行发行提供了范本,拓宽了商业银行补充其他一级资本工具的渠道,对于进一步疏通货币政策传导机制,防范金融体系风险,提升商业银行服务实体经济能力具有积极作用。

  随后,农业银行(5.250, -0.04, -0.76%)民生银行(4.170, -0.05, -1.18%)华夏银行(7.360, -0.03, -0.41%)浦发银行(10.440, -0.06, -0.57%)工商银行(7.050, -0.04, -0.56%),以及渤海银行,目前已有7家商业银行成功发行永续债,合计规模高达3700亿元。其中农行发行规模最高为1200亿,其次为工商银行800亿元。

  9月6日,农业银行发布公告,其永续债(第二期)发行完毕。债券发行规模为人民币350亿元,前5年票面利率为4.20%。2018年,农业银行经股东大会批准,拟在境内市场发行不超过1200亿元的减记型无固定期限资本债券。今年8月份,农业银行发布公告,永续债获得了央行准予发行的行政许可,随后于8月16日和9月3日分两期,以850亿元、350亿元的规模成功发行永续债。

  所谓永续债,即没有明确到期日或期限非常长的债券,理论上永久存续。在我国,非金融企业发行永续债已有多年经验,规模超万亿元,银行业则刚刚试水永续债。对上市银行而言,发行永续债的突出作用在于补充其他一级资本,改变其他一级资本较少、二级资本较多等问题,进一步优化资本结构;对非上市银行来说,永续债拓宽资本补充来源,增加一级资本补充工具。

  不仅发行提速,银行永续债的筹备队伍也在不断壮大。交通银行(7.430, -0.01, -0.13%)9月12日公布了发行永续债的募集说明书,公告中称,此次交通银行永续债的发行规模为400亿元,发行首日为9月18日。

  包括交通银行在内,截至目前,建设银行(8.780, -0.03, -0.34%)、邮储银行、光大银行(3.830, -0.01, -0.26%)中信银行(6.660, -0.04, -0.60%)平安银行(11.710, -0.10, -0.85%)杭州银行(14.640, 0.01, 0.07%)招商银行(41.980, -0.07, -0.17%)等都披露了拟发行永续债融资计划,再加上广发银行已获批发行不超过500亿元永续债,目前银行永续债拟发行规模达4400亿元。

  银行密集发行永续债的背后,是资本充足率下滑的现状。银保监会日前发布的数据显示,截至2019年二季度末,商业银行核心一级资本充足率为10.71%,较上季末下降0.23个百分点;一级资本充足率为11.4%,较上季末下降0.11个百分点;资本充足率为14.12%,较上季末下降0.06个百分点。

  机构认购情绪高涨

  董希淼在接受21世纪经济报道记者采访时表示,虽然我国商业银行资本充足水平总体良好,但仍面临着较大的资本压力。随着资管新规等监管规定实施,表外业务正在回归表内,加快资本金消耗;成立理财子公司、金融资产投资公司等子公司,需要投入相当数量的资本金。对银行来说,资本补充本是一项常规工作,业务发展、规模扩张,本来就会消耗一定的资本金。

  永续债的发行,对于银行的资产质量有所改善。中国银行表示,发行永续债可以提高该行一级资本充足率约0.3个百分点。农业银行表示,1200亿元永续债(一级资本)发行对该行资本补充成效显著,是该行“固本计划”的重要一步,以2019年中期风险加权资产计,将提升该行一级资本充足率超过0.8个百分点。浦发银行300亿元永续债,提高了资本充足率近0.6个百分点,优化了资本结构、夯实了资本实力。

  机构对于银行永续债的参与热情较高。如中国银行永续债吸引了境内外140余家投资者参与认购,涵盖保险公司、证券公司、财务公司、证券投资基金、理财产品等境内债券市场主要投资人,以及央行、保险公司和资产管理公司等境外机构,全场认购倍数超过2倍。

  正在发行的渤海银行永续债,认购倍数为2.36倍,票面利率为4.75%。浦发银行永续债全场认购倍数也超过2倍。

  5月31日、6月27日,民生银行和华夏银行分别成功发行400亿元永续债。民生银行永续债获得全场1.82倍数认购,华夏银行的认购倍数也达2.06倍,两者发行利率均为4.85%。

  董希淼表示,银行发行的永续债收益相对比较固定,安全性较高,是机构较好的投资品种,不过永续债没有固定期限,所以流动性较差。近期央行推出了新一期的央行票据互换(CBS)操作,相对解决了一些流动性问题。

  中国人民银行9月11日开展了今年第四次央行票据互换(CBS)操 作,与上次仅相隔1个月。一位分析 人士指出,随着永续债发行规模扩大,CBS使用将更加频繁,有了CBS 的支持,银行永续债流动性改善,利于进一步扩容。 

责任编辑:张宁

渤海银行 商业银行 认购

13条评论|269人参与网友评论
最热评论
阿罔山东青岛
就是借钱不还只给利息呗
2019-9-13 09:20举报63回复
用户1068448327河南许昌
所谓永续债,即没有明确到期日或期限非常长的债券,理论上永久存续。[吃惊]
2019-9-13 08:56举报34回复
郑合我心意山东潍坊
普通市民得到好处了吗
2019-9-13 11:11举报33回复
用户6171975594内蒙古呼和浩特
我怎么觉得是借了钱不用还,买的人来回炒就行了
2019-9-14 09:17举报1回复
变相量化宽松,只不过美国是美联储搞,中国是银行个体在搞
2019-9-14 08:17举报1回复
1000万的门槛,所以投资者基本为机构,个人只能间接参与,如购买债基,一些标明投向为债卷的资管产品了。
2019-9-13 23:48举报2回复

热门推荐

京东、美团相继宣布:将为全职骑手缴纳社保 收起
京东、美团相继宣布:将为全职骑手缴纳社保

京东、美团相继宣布:将为全职骑手缴纳社保

  • 2025年02月19日
  • 09:51
  • APP专享
  • 扒圈小记
  • 7,223
APP专享
哪吒2香港排片是美队4的8倍

哪吒2香港排片是美队4的8倍

  • 2025年02月19日
  • 12:29
  • APP专享
  • 扒圈小记
  • 4,231
APP专享
事发上海!妻子被撞,丈夫拦停酒驾肇事逃逸者,致其十级伤残,被索赔30万,法院判了

事发上海!妻子被撞,丈夫拦停酒驾肇事逃逸者,致其十级伤残,被索赔30万,法院判了

  • 2025年02月18日
  • 14:18
  • APP专享
  • 北京时间
  • 3,943
APP专享
新浪财经公众号
新浪财经公众号

24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)

股票简称 最新价 涨跌幅
以下为热门股票
三峡能源 4.25 -0.23%
京东方A 4.50 -0.66%
TCL科技 4.84 -0.82%
中远海控 14.53 -0.68%
格力电器 41.94 -2.53%
广告

7X24小时

  • 09-23 渝农商行 601077 --
  • 09-19 传音控股 688036 --
  • 09-18 山石网科 688030 --
  • 09-18 热景生物 688068 --
  • 09-16 天奈科技 688116 16
  • 股市直播

    • 图文直播间
    • 视频直播间
    更多>
    广告
    日韩股市低开
    关闭
    日韩股市低开
    关闭
    日韩股市低开
    关闭