首批申报企业利元亨将上会 上市之路曾一度“中止”

　　首批申报企业利元亨将上会

　　中国证券报·中证网

　　6月25日，科创板首批申报企业之一的利元亨将上会。此前，利元亨或受累正中珠江涉嫌未勤勉尽责事项而被立案调查，审核状态均变更为“中止”，6月4日晚，利元亨恢复审核。截至目前，利元亨经过三轮问询，并就股权结构、公司治理与独立性、财务会计信息、持续经营、与宁德时代合作可持续性等问题做出了回复。

　　上市之路曾一度“中止”

　　利元亨是科创板首批申报企业之一，公司主要从事智能制造装备的研发、生产及销售，为锂电池、汽车零部件、精密电子、安防等行业提供高端装备和工厂自动化解决方案。此次冲刺科创板上市，公司拟募集金额为7.45亿元，发行不超过2000万股。募集资金计划投资于两个项目，其中5.67亿元用于工业机器人智能装备生产项目，1.28亿元用于工业机器人智能装备研发中心项目，剩余5000万元补充公司流动资金需求。

　　利元亨的上市之路并不那么一帆风顺，5月24日，利元亨审核状态变更为“中止”。这是继九号机器人审核状态变更为中止审查后，科创板第二家中止审核的公司，其科创板申请中止或与会计师事务所正中珠江被证监会调查有关。5月9日，因正中珠江会计师事务所在康美药业审计业务中涉嫌违反证券相关法律法规，证监会向其下发立案调查通知书，目前尚未有调查结论。

　　6月4日晚，一度中止审查的利元亨回归，恢复审核，公司审核状态又变更为“已问询”。根据上交所科创板股票发行上市审核页面公开的信息，利元亨并未更换保荐人或证券服务机构，其会计师事务所仍然是正中珠江，料属于出具复核报告后恢复审核情形。

　　核心技术均自主研发

　　4月4日，利元亨进入问询阶段，上交所对利元亨共提出59个问题，涉及公司股权结构、董监高等基本情况、核心技术、业务、公司治理与独立性、财务会计信息与管理层分析、风险揭示等多个方面。

　　在5月13日利元亨公布的首轮问询回复中，对于2014年11月，利元亨收购了其“前身”利元亨精密与生产相关的主要资产，承接了主要业务和人员一事，利元亨回复称，利元亨精密、周俊豪虚开增值税专用发票罪一案，大冶市人民法院已于2016年7月11日作出判决，认定利元亨精密、周俊豪犯虚开增值税专用发票罪。2016年12月，利元亨精密注销。案发后，利元亨精密的其他股东另行设立了公司，周俊豪不持有发行人股权。公司承接了利元亨精密的员工，周俊豪在公司任办公室主任，不属于董事、监事、高级管理人员。根据判决书，公诉机关指控、法院查明的犯罪事实及法院判决结果均不涉及公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员，公司及公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员未因利元亨精密犯罪承担个人责任或受到刑事处罚，也不存在被追诉的风险。

　　在核心技术方面，利元亨表示，公司成立以来一直专注于智能制造装备的研发、生产和销售，为锂电池、汽车零部件、精密电子、安防等行业提供高端装备和工厂自动化解决方案。通过自主研发，公司积累了智能制造关键共性技术，包括复杂工况多任务支持与协同技术、智能机器人技术、多机械系统阶级化交互与控制技术、大数据驱动故障诊断、深度学习技术等。经过持续研发投入和成功项目经验，公司已经实现多个关键软件系统一体化控制，并搭建起公司控制软件平台。公司主要产品中应用的核心技术主要包括智能控制技术、机器视觉与人工智能技术、机电联合仿真技术、激光加工技术、力与位移精准控制技术、远程运维技术、智能检测技术等。除机器视觉与人工智能技术为公司与外部高校、科研机构合作研发，其他公司核心技术均来自于自主研发，不存在外部采购的情况。

　　与宁德时代合作具有可持续性

　　在第二次和第三次问询及回复中，利元亨就销售集中等问题作出回复。在持续经营方面，利元亨指出，公司2016年-2018年消费锂电设备销售收入分别为1.23亿元、3.12亿元和4.43亿元，占营业收入比例分别为53.97%、77.42%和65.17%，占比较高。2012年以来，下游锂电市场规模迅速扩大，但消费锂电行业与动力锂电池行业在市场规模、产品结构趋势、行业竞争格局存在一定差异，公司成立初期集中资源于消费锂电设备，更有利于其稳健且可持续发展。

　　与此同时，2016年-2018年期间，公司第一大客户新能源科技销售收入占营业收入比重分别为50.14%、77.29%和66.19%，占比较高，主要原因是下游客户发展较快及公司战略上为优质客户服务，与下游行业集中度较高也有一定关系，符合行业特性，具备合理性。

　　对于报告期内公司与宁德时代的销售收入分别为3226.63万元、536.27万元、6438.36万元，为何波动较大，以及公司与宁德时代交易是否有可持续性的问题，利元亨表示，2017年公司对宁德时代收入占比较低，主要原因是2016年的订单多数是在2016年11月签订，包括16台包膜机、8台超声波焊接机和5台配对机，合计订单金额（不含税）3319.53万元。该等设备由于宁德时代的客户调整了采购需求，致使宁德时代调整产线布局，产品的换型导致锂电池制造设备调整，致使验收期延长，至2018年实现验收。

　　公司还表示，宁德时代预计未来会保持较大的设备投资，基于公司与宁德时代的良好合作关系，以及公司在方形铝壳动力锂电池电芯装配设备具有的较好产品竞争优势，公司与宁德时代交易具有可持续性。

责任编辑：张恒