大成纳斯达克100指数证券投资基金 2018年第4季度报告_新浪财经

大成纳斯达克100指数证券投资基金 2018年第4季度报告

　　2018年12月31日

　　基金管理人：大成基金管理有限公司

　　基金托管人：中国农业银行股份有限公司

　　报告送出日期：2019年1月19日

　　§1 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 @??基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 @??基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。@??基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。@??本报告中财务资料未经审计。 @??本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。@2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　注：1、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。@2、同期业绩比较基准以美元计价，不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。@2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。?

　　4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

　　无。

　　4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

　　报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

　　4.4 公平交易专项说明

　　4.4.1 公平交易制度的执行情况

　　根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。

　　4.4.2 异常交易行为的专项说明

　　公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。2018年4季度公司旗下主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易；主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的交易情形；投资组合间债券交易不存在同日反向交易；投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常；投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。

　　4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　2018年4季度，主要发达经济体的宏观经济增长相对稳定，但是全球股票市场却出现了大幅下跌的情景。宏观经济数据表明美国4季度的经济增长状况依然稳健。最新公布的2018年3季度年化季环比GDP增长率为3.4%，保持在非常好的水平区间。4季度的大部分经济指标表现也尚好，失业率保持在历史极低水平，PMI指数也保持在繁荣的区间，但是，房地产市场及耐用品订单都出现了放缓现象，同时，部分高科技公司也出现了需求放缓的征兆。4季度美股市场出现系统性大幅下跌，引发下跌的因素有很多，主要有以下几方面：（1）10月份美国国债收益率快速上涨引发市场的担心而导致股票市场出现调整，（2）年末美国长期国债收益率下跌，引发了市场对经济增长前景的担忧，（3）部分高科技公司出现了营业收入疲弱的现象。美联储于12月份再次加息，当前美国联邦基金目标利率上限为2.5%。美联储的持续加息也引发了市场的担忧，进一步加剧了投资者抛售股票的情绪。虽然美股在4季度出现了下跌，但是美国上市公司盈利增速非常好。至三季报的时候，指数平均每股收益较年初增幅已经达到两位数的水平。另外，经过股指的下跌和盈利的增长，美股估值水平也开始低于历史平均水平。来自彭博的数据显示，当前标普500指数2018年预期市盈率为16.5倍，纳斯达克100指数2018年预期市盈率为18.8倍，均低于历史平均水平。在4季度，美元兑人民币汇率呈现窄幅振荡的情形。@??本基金为被动型指数基金，其投资目标就是要复制指数的收益率。本基金将坚持被动型的指数化投资理念，持续实施高效的组合管理策略、交易策略及风险控制方法，以期更好地跟踪指数，力争将跟踪误差控制在较低的水平。@??截止本报告期末，本基金份额资产净值为1.571元。本报告期内基金份额净值增长率为-15.81%，同期业绩比较基准收益率-17.01%。@

　　4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　　无。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

　　5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

　　5.3.1 报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合

　　注:以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。

　　5.3.2 报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合

　　5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

　　5.4.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

　　5.4.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票及存托凭证投资明细