“豪掷千金扫货，超大单资金出逃”，今年二级市场上屡屡上演这类奇怪现象。近期，《国际金融报》记者注意到，有多家券商存在旗下营业部与营业部、营业部与机构之间同步买卖操作等行为。
年内受市场行情拖累，券商迎来寒冬潮，营业部也到了亟待转型的时刻。
营业部联手“出逃”
截至12月14日收盘，“妖股”上海莱士自复牌后，连续6个交易日跌停，收报10.38元，总市值降至516亿元。
12月13日盘后龙虎榜显示，卖一席位出现长江证券旗下武汉武珞路营业部的身影，该营业部当日共卖出1153万元，占成交总额的87.22%。
《国际金融报》记者注意到，12月7日以来的多个交易日，龙虎榜数据卖一、卖二席位多次出现长江证券旗下武汉武珞路营业部和惠州下埔路营业部的身影，卖出金额均在1000万元以上。然而巧合的是，买一席位也多次出现了机构专用的身影，买入金额均在1000万元以上。
▲上海莱士龙虎榜数据
无独有偶，自12月4日股价涨停后，朗迪集团股价开始出现异常波动。先是连续三个交易日跌停(12月5日至12月7日)，随后一个交易日放量小幅拉涨，但又在下一个交易日再次跌停。记者从盘后龙虎榜数据发现，存在多家券商营业部跟风组团大单资金出逃的现象。
具体来看，12月4日，中信建投证券昆山前进中路营业部买入1914万元，东北证券江阴滨江东路营业部卖出1359万元。12月10日，朗迪集团在经过3个跌停放量后，卖一席位现身中信建投证券昆山前进中路营业部，卖出4963万元，卖二席位为华林证券长沙星沙大道营业部，卖出2195万元，银泰、恒泰、华安等券商旗下营业部也跟着至少卖出1000万元。
▲朗迪集团龙虎榜数据
Wind数据显示，截至12月13日，中信建投证券昆山前进中路营业部年内卖出股票前三名分别为：英派斯、朗迪集团、日播时尚。而华林证券长沙星沙大道营业部年内卖出股票前三名分别为：朗迪集团、日播时尚、延华智能。
《国际金融报》记者注意到，上述两家券商旗下营业部卖出股票前三名存在高度重合现象。根据另外一只相同股票日播时尚近日股价走势，12月4日，日播时尚早盘震荡跌停，午盘打开跌停板但仍难挡震荡下挫趋势，最终股价下跌4.98%。
当日龙虎榜数据显示，卖一和卖二席位分别出现了中信建投证券昆山前进中路营业部和华林证券长沙星沙大道营业部，分别卖出1381.34万元和1190.94万元。
▲日播时尚龙虎榜数据
巧合的是，12月4日，日播时尚龙虎榜卖五席位出现的银泰证券温州蝉街营业部，也出现在了12月10日朗迪集团龙虎榜卖三席位，卖出金额为1762.56万元。
营业部与机构“神同步”
年内市场持续震荡行情，除了有“受伤”券商营业部集体大单出逃外，还出现了单家券商旗下营业部豪掷千金揽货的现象。
比如，申万宏源证券上海闵行区东川路营业部。Wind数据显示，截至12月13日，该营业部年内共买入25.12亿元，除去机构、沪股通、深股通专用外，买入金额在同类营业部中排名第18位。具体来看，申万宏源证券上海闵行区东川路营业部年内对5只股票的买入金额破亿，分别是汤臣倍健、闻泰科技、招商蛇口、思源电气、新和成，合计买入金额高达8.37亿元。
《国际金融报》记者查阅上述5只股票年内龙虎榜数据发现，大多情况下，申万宏源证券上海闵行区东川路营业部买入复牌涨停股或者跌停股时，后面至少会出现2家机构专用的身影。
具体来看，汤臣倍健自7月31日复牌后连续两个交易日涨停，买一席位正是申万宏源证券上海闵行区东川路营业部，买入金额为1.86亿元，同时，买三至买五席位均为机构专用，合计买入金额为2.82亿元。但复牌没多久后，汤臣倍健股价便遭遇震荡跌停，8月6日汤臣倍健跌停，买入席位出现三家机构身影，联手买入1.25亿元，卖二席位再现申万宏源证券上海闵行区东川路营业部身影，卖出金额6658.72万元。
▲汤臣倍健龙虎榜数据
同样，12月3日，闻泰科技复牌，申万宏源证券上海闵行区东川路营业部以1.82亿元的交易额成为买一，买二和买三席位均为机构专用，联手买入2.62亿元。
▲闻泰科技龙虎榜数据
1月16日，招商蛇口涨停，买一席位依旧是申万宏源证券上海闵行区东川路营业部，买入金额为1.28亿元，买三和买四席位均为机构专用，联手买入1.25亿元。
▲招商蛇口龙虎榜数据
11月22日，新和成涨停，买一席位还是申万宏源证券上海闵行区东川路营业部，买入金额1.17亿元。买三和买五席位为机构专用，联手买入4603.37万元。
▲新和成龙虎榜数据
上述的这些偶然事件，是否仅仅只是巧合?
《国际金融报》记者对比查看了年内交易额前10名的华泰证券深圳益田路营业部和国金证券上海奉贤区金碧路营业部，发现上述营业部未出现同步与1家以上的机构专用大额买入涨停股的现象。
三季报数据显示，汤臣倍健、闻泰科技、招商蛇口、新和成共被231只基金持股2.73亿股。申万宏源证券客服向《国际金融报》记者表示，公司严格按照规章制度进行操作，具体情况要去咨询营业部。但记者致电营业部询问时，对方工作人员表示不太方便回答。
营业部操作是否合规?
上述券商营业部在二级市场中存在的联手精准出逃与机构同步买入等行为在业界看来，是否疑似“老鼠仓”或其他违规操作?
对此，证券市场专业人士王斌伟在接受《国际金融报》记者采访时表示，上述行为不一定是“老鼠仓”，主要还是游资集中资金炒作缘故。所谓的老鼠仓，只有监管机构和有关部门掌握确实的数据后，才能够判断，局外人都只是猜测而已。就像机构之间的集中持股，背后的逻辑很难解释。
王斌伟进一步分析称，可能相关人士的估值观点类似，这点与机构之间的集中持股一样，但需要看监管机构和交易所如何界定是否合规。机构之间集中持股是比较普遍的，但也可能存在资金推动。
恒丰泰石董事总经理韩玮在接受《国际金融报》记者采访时表示，如果都是大蓝筹股，基金经理观点一致就会集中持股，这是比较普遍的。上述券商营业部的行为不能排除存在违规的可能性，但仅凭这些数据，还是无法断定。
对于上述券商营业部超大单买入和出逃行为，上海长宁区某券商营业部相关人士向《国际金融报》记者表示，这个市场根本不会有“股神”，那些精准出逃的营业部或者机构都有快速通道，再加上一点运气。
营业部困境
事实上，券商营业部的经纪业务已经开始走下坡路，最明显的现象便是转卖房产、人员流失等。
“今年市场行情不行，即便是大户游资的操作也会亏损很多，只能靠天吃饭。”上述券商营业部相关人士向《国际金融报》记者感慨道。
的确，近两个月来，已有多家券商忍痛撤掉营业部，并转让旗下多处房产。其中，国元证券和中原证券合计预转让旗下16套房产，按照当地楼市价格，其估值已经上亿。
近日，《国际金融报》记者来到位于上海市长宁路1661弄39号1102室的国元证券营业部，发现该营业部在上海市某小区内，是一套上下两层的复式楼。但该营业部已经人去楼空，大门紧闭。街坊邻居告诉记者，知道以前有一家券商营业部，但从来没上去过，也不知道什么时候搬走的。
(人去楼空的券商营业部)
上海浦东某券商营业部相关人士向本报记者透露：“其实，券商营业部整体经纪业务发展难的趋势从前几年就感受到了，尤其今年最为明显。”
对此，记者实地探访上海浦东新区东方路等多家券商营业部发现，以前熙熙攘攘的散户交易大厅早已不复存在，有的营业部散户大厅只有20平米，有的只有十几平米，中间正好放下10台左右的老式电脑供散户操作，大厅会留有一名客户经理巡视。
(浦东某家券商传统营业部)
“合规的业务审核太紧了。再加上资管新规、理财新规、投资者适当性管理等政策制度，导致券商营业部转型异常困难。目前，公司营业部类型主要是B类和C类，传统的散户大厅早已撤销。有些券商的房产因为是大股东买下的，加上地理位置比较好，再穷也不会轻易卖掉营业部的房产。”上述人士向本报记者表示。
上海长宁区某券商营业部工作人员向《国际金融报》记者透露，最近营销很难做，每天来开户的投资者不到3个人。“说实话，业务这一块现在很难，我们是老营业部，有存量客户还好一点。”
某券商证券分析师张睿在接受《国际金融报》记者采访时认为：“受成交量下降、市场环境低迷，佣金率下滑等因素影响，券商经纪业务利润下降，同时，券商营业部同质化的现象较为严重。在目前竞争激烈的市场环境下，券商营业收入的比重不断降低，未来还会有一定的下行空间。”
2018年前三季度，券商共撤销营业部45家，已超过2017年全年的36家。中国证券业协会官网最新数据显示，证券公司从业人员总数为33.74万人，较去年减少4848人。其中，人员减少最多的是证券经纪人和一般证券业务人员，分别减少5827人和3762人。人员流失幅度最大的业务线为证券经纪业务营销，目前从业人员为1184人，减少超两成。
未来，券商营业部的合规风险该如何控制，经纪业务如何走出缺乏核心竞争力的困境?
（国际金融报记者 夏悦超）
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