基研专报｜商品策略系列六：跨品种套利之豆粕菜粕|套利_新浪财经

报告导读

本篇报告为我们商品策略系列的第六篇，主要展示豆粕菜粕套利策略。后续将逐步展示其余商品策略表现，并进行周度跟踪。

豆粕菜粕套利策略主要采用的因子可简单分为量价因子和基本面因子，其中量价因子和基本面因子数目比例在1：1左右。量价因子中，主要包括趋势因子、波动因子和相对强弱因子等。而基本面因子中，主要采用的数据包括基差、现货价格、上下游产品价格等。该策略样本内夏普1.53，年化收益6.45%，最大回撤4%。样本外夏普1.44，年化收益8.36%，最大回撤3%。

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文章来源：国泰君安期货研究所

编辑：Cindy

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