兴业投资：欧美贸易争端忧虑及钻井数两连增，原油回吐部分涨幅

欧美贸易争端忧虑及钻井数两连增,原油回吐部分涨幅

国际油价上周五早盘强势反弹,再次测试此前创下的年内高位,主要受益于乐观的中国经济数据缓解了经济增长放缓的担忧,此外利比亚内战升级、欧佩克(OPEC)持续减产及美国对伊朗和委内瑞拉的制裁导致原油供应趋紧也为油价坚挺提供支持,不过美国石油活跃钻井数连续第二周增加及欧美贸易局势升温,拖累油价缩窄涨幅。截止收盘,美国WTI原油5月期货收涨0.06美元,或0.09%,报63.81美元/桶,最高触及64.63美元/桶,最低跌至63.69美元/桶;布伦特原油6月期货收涨0.59美元,或0.83%,报71.53美元/桶,盘中最高触及71.84美元/桶,最低跌至70.87美元/桶。

中国海关总署周五公布的数据显示,3月贸易顺差达到326.40亿美元,远高于预期的57亿美元;同时一季度贸易顺差达到763.1亿美元,扩大70.6%。此外,中国央行公布的3月社会融资规模数据为28600亿人民币,好于预期的7030亿美元,为2018年2月以来的最高水平;中国3月M2货币供应年率为8.6%,也好于预期的8.2%;中国3月新增人民币贷款为16900亿人民币,高于预期16500亿人民币。好于预期的中国数据在一定程度上缓解了市场对于中国乃至全球放缓的担忧情绪,市场的风险偏好有所回升。

中美贸易协定可能包括对汇率操纵的惩罚。《华尔街日报》作者威廉?墨登(WilliamMauldin)和乔什?祖姆布伦(JoshZumbrun)在最近发表的一篇文章中指出,如果中国为了增加出口而操纵人民币汇率,那么美中贸易协定可能包括对中国的惩罚。据了解谈判情况的现任和前任官员称,作为一项有望达成的贸易协议的一部分,美国和中国已经同意采取措施,美国官员称,这些措施将要求更多地披露经济行为,从而遏制北京方面的汇率操纵行为。

利比亚石油部长的最新言论也为油价走高提供支持。路透社(Reuters)报道,利比亚石油部长(利比亚国家石油公司负责人)穆斯塔法?萨纳拉(MustafaSanalla)在接受电话采访时指出,新的战争危机可能会导致原油产量下降。

美国财政部12日对委内瑞拉追加新一轮制裁,财长史蒂文?姆努钦宣布把为委内瑞拉运输原油的4家外国航运企业(3家利比里亚航运企业、1家意大利企业)及其旗下9艘油轮列入黑名单,进一步向委内瑞拉政府施加压力。美方指认它们把委内瑞拉原油出口到古巴,将冻结这4家企业在美国的资产,禁止美国公民与它们做生意。美国财政部在一份声明中说,原油出口收入依然是“尼古拉斯?马杜罗政权的生命线”,美方将继续制裁帮助委内瑞拉政府出口原油的企业。

欧美贸易紧张局势持续升温,在美国总统特朗普考虑对欧盟110亿美元商品征收关税之后,外媒报道,欧盟外交官员当地时间12日以匿名方式吹风,欧盟委员会正寻求对价值在120亿美元的美国出口产品征收惩罚性关税,以报复美方未能遵守停止向波音公司提供补贴的世贸组织裁决。德国央行行长延斯?魏德曼表示,贸易争端正在给全球经济带来压力,不能排除进一步升级的可能性。

德国政府消息人士周五对路透表示,政府将在下周更新经济预估数据,预计今年经济增长仅为0.5%,低于德国主要经济机构此前预估的0.8%。相比于政府上个月给出2019年德国经济增长1%的预测已经腰斩。

美国油服公司贝克休斯最新数据显示,截至4月12日当周,美国石油活跃钻井数增加2座至833座,连续两周录得增长;石油和天然气活跃钻井总数减少3座至1022座;天然气活跃钻井数减少2座至189座。

美元指数

美元指数上周五开盘后自97.14高点持续下滑,因中国经济企稳的迹象以及美国企业财报季的强劲开局刺激了投资者追逐高风险资产,美元的避险需求下降,同时美国消费者信心指数下降也打压了美元人气,于纽约市场触及96.702日内低点,随后企稳反弹,最终收于96.903水平。

美国劳工统计局上周五公布的数据显示,美国3月份进口价格上涨0.6%,高于市场预期的上涨0.4%。自2017年10月至2018年1月该指数上涨1.9%以来,截至今年3月的3个月涨幅是最大的。3月进口价格指数同比没有变化。3月和2月的上涨都是由燃料价格上涨推动的。美国3月份出口价格连续第二个月上涨0.7%。

路透社/密歇根大学联合调查的4月美国密歇根大学消费者信心指数初值为96.9,低于市场预期值98.2和3月终值98.4,3月为今年最高水平。这是该指标今年首次环比下降。对未来五年经济前景的预期已经降至去年1月以来最低点。这表明消费者对经济前景的乐观在动摇,减税的积极影响在消退。

技术分析

美国原油

日图:保利加通道上行势头趋缓,油价自上轨回落;14日均线和20日均线上行斜率趋缓;随机指标下滑。

4小时图:保利加通道略微下行,油价靠近下轨发展;14均线和20均线看跌;随机指标下滑;预示油价可能调整。

1小时图:保利加通道扩散,油价自下中轨回升;14小时均线下穿20小时均线;随机指标自超卖区回升。

综述:预计日内油价将在62.75-64.75区间内震荡,可尝试高抛低吸。上方阻力关注4月11日高点64.40,突破将上探4月9日高点64.75,然后是去年11月1日高点65.35和66.00心理关口;而下方支持留意4月11日低点63.30,跌破将下探4月4日高点62.75,然后是4月5日低点61.80,以及3月29日高点60.70和4月1日低点60.30。

布伦特原油

日图:保利加通道略微上行,油价靠近上轨发展;14日均线和20日均线看涨;随机指标自超买区回撤。

4小时图:保利加通道走势平稳,油价在中轨上方发展;14均线转向下行并试图下穿20均线;随机指标下滑;预示油价可能调整。

1小时图:保利加通道收敛,油价在中轨下方发展;14小时均线转向下行,20小时均线上行斜率趋缓;随机指标上扬。

综述:预计日内油价将在70.00-72.50区间内震荡,可尝试高抛低吸。上方阻力关注4月12日高点71.85,突破将上探去年11月1日低点72.50,然后是去年11月8日高点73.05和去年11月7日高点73.50;而下方支持留意4月12日低点70.85,跌破将下探4月11日低点70.50,然后是70.00心理关口,以及4月5日低点68.90和4月2日低点68.65。

周一关注:

美国短期债券拍卖

美联储理事埃文斯发表讲话

美国2月国际资本净流入

波士顿联储主席罗森格伦发表讲话