【银华基金】交易日报2024-03-13

今日资金面整体平衡。早盘大行融出正常，非银隔夜/7d/14d融出活跃，价格报在2.0%/2.03%/2.1%。早盘后各期限小幅下行，隔夜/7d/14d成交在1.95%/2.0%/2.08%。午盘后银行融出不多，各期限价格价格小幅回升，隔夜/7d/14dofr报在2.0%/2.05%/2.1%。资金面维持平衡至尾盘。

中国央行今日进行30亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，与此前持平。 今日100亿元逆回购到期。

【3月13日利率债结果】

1Y 240401X3 加权利率 1.7285% 全场倍数 2.51倍 边际倍数 3倍   

10Y 230420X16 加权利率 2.4655% 全场倍数 4.6倍 边际倍数 1.02倍

今日农发市场需求尚可，1Y费后1.8238，低二级4.6BP，10Y费后2.4885，低二级4.7BP。

198967,24湖南02,再融资,普通专项,5Y,43.259亿,2.32,（10bp）,全场23.84,边际1.48

198963,24黑龙江01,再融资,一般债,7Y,67.215亿,2.41,（10bp）,全场18.43,边际1.91

198964,24黑龙江02,再融资,普通专项,7Y,16.236亿,2.41,（10bp）,全场19.84,边际1.76

2405138,24青岛债13,再融资,普通专项,10Y,13亿,2.4,（10bp）,全场24.92,边际2.28

2405139,24青岛债14,新增,市政基建专项,15Y,1.6亿,2.54,（10bp）,全场24.13,边际1.5

2405140,24青岛债15,新增,市政基建专项,20Y,0.3亿,2.65,（20bp）,全场24.67,边际2

2405141,24青岛债16,新增,市政基建专项,30Y,25亿,2.56,（10bp）,全场23.1,边际1.44

2405142,24青岛债17,新增,社会事业专项,20Y,0.3亿,2.65,（20bp）,全场24.67,边际2

198959,24云南03,新增,一般债,10Y,34.2749亿,2.4,（10bp）,全场32.81,边际1.55

198960,24云南04,新增,一般债,7Y,82.4241亿,2.41,（10bp）,全场32.46,边际2.13

198961,24云南05,再融资,一般债,7Y,65.9291亿,2.41,（10bp）,全场32.66,边际1.69

198962,24云南06,再融资,普通专项,5Y,16.2387亿,2.32,（10bp）,全场34.46,边际1.96

2024/3/13短融发行结果

【2.69】24水发集团CP001 1Y 10e AAA/-- 【2-3】

【2.5】24贵州交通SCP001 0.74Y 2.4e AAA/-- 【2-2.95】

【2.43】24宜昌高新SCP001 0.74Y 5e AA+/-- 【2.21-2.43】

【2.54】24豫航空港CP002 1Y 10e AAA/-- 【2.2-3.2】

【2.5】24阜阳投资CP001 1Y 5e AA+/-- 【1.8-3】

【2.25】24华电租赁SCP001 0.66Y 5e AAA/-- 【2.1-2.25】

【2.4】24浙小商SCP001 0.73Y 10e AAA/-- 【2-2.8】

【2.35】24宁波国贸SCP001 0.74Y 3e AA/-- 【2-3】

【2.11】24苏州高新SCP013 0.27Y 2e AAA/-- 【1.81-2.11】

【1.98】24闽投SCP001 0.49Y 7e AAA/-- 【1.8-1.98】

【1.98】24闽投SCP002 0.58Y 10e AAA/-- 【2-2.07】

【2.5】24滨建投SCP001 0.73Y 6e AAA/-- 【2-2.8】

【2.28】24华光环保SCP006(科创票据) 0.63Y 2e AA+/-- 【1.9-2.28】

【2.7】24山西文旅SCP001 0.49Y 5e AA+/-- 【1.9-2.9】

【2.7】24荆门交旅SCP001 0.74Y 5.4e AA/-- 【2.5-3.5】

【2.03】24徐工集团SCP006 0.35Y 4e AAA/-- 【1.9-2.03】

【2.14】24新运城发SCP002 0.68Y 3.03e AA+/-- 【1.9-2.14】

2024/3/13信用发行结果

【2.79】24丽水城投MTN001 3+2 12.3e AA+/-- 【2.3-3.1】

【3.1】24无锡建投MTN003 10Y 6e AAA/AAA 【2.5-3.5】

【3】24宿迁交通MTN002 5Y 5e AA+/-- 【2.5-3.5】

【3.02】24盐城高新MTN001 3Y 7.5e AA+/-- 【2.7-3.1】

【2.89】24福州古厝MTN002 5Y 5e AAA/-- 【2-2.9】

【2.97】24晋能煤业MTN006 3+N 15e AAA/-- 【2.5-3.3】

【3.27】24濂溪城投MTN001 3Y 0.5e AA/-- 【2.5-3.5】

【2.72】24渝两江MTN002A 5Y 5e AAA/-- 【2.4-3.4】

【3.08】24渝两江MTN002B 10Y 15e AAA/-- 【2.6-3.6】

【2.62】24北控水集MTN001A 3Y 5e AAA/-- 【2.1-3.1】

【3.43】24西安高新MTN006A 3+N 5e AAA/AAA 【2.85-3.85】

【3.09】24成都高新MTN001 10Y 10e AAA/AAA 【2.6-3.6】

【2.76】24陕西水务MTN001 2+1 15e AA/-- 【2.6-3.3】

【3.55】24蔡家建设PPN002 5Y 4e AA/-- 【3.3-4.5】

【2.79】24昆山银桥MTN002A 3Y 2.5e AA+/-- 【2.2-3.2】

【2.79】24昆山银桥MTN001A 3Y 2.5e AA+/-- 【2.2-3.2】

【2.7】24苏新国资MTN005 3Y 2.5e AA+/-- 【2.1-3.1】

【2.9】24鲁黄金MTN002(科创票据) 3+N 10e AAA/AAA 【2.3-3.3】

【2.27】24中电投MTN001 3Y 18e AAA/-- 【1.97-2.27】

【2.6】24珠海港股MTN002 3Y 4e AA+/-- 【2-3】

【3.02】24冀建投MTN001 10Y 10e AAA/-- 【2.4-3.4】

【2.77】24中科实业MTN001 2Y 1e AA+/-- 【2.3-3.3】

【3.15】24新沂城投PPN001 3Y 7e AA/-- 【2.8-4】

【2.94】24江西交投MTN003 10Y 18e AAA/AAA 【2.3-3.3】

【2.95】24渝富资本MTN001(科创票据) 5Y 7e AAA/-- 【2.4-3.4】

【3.5】24粤珠江MTN003 3Y 12e AAA/-- 【2.5-3.5】

【2.85】24齐梁建设MTN002 3Y 6e AA/-- 【2.8-3.5】

【3.2】24宿州交旅MTN001 3Y 10e AA/-- 【2.8-3.8】

【2.55】24北京市政MTN001(科创票据) 3Y 4e AA+/AAA 【2-3.4】

一级市场（3月14日发行） （一级组）

3月14日

今日簿记利率债

利率债3465.36亿=国债2220亿+政金债190亿+地方债1055.36亿

国债

10:35-11:35

24附息国债05 1070亿元 2年 - 混合式

24附息国债04(续发) 1150亿元 10年 2.35% 混合式

口行

10:00-11:10

23进出13(增11) 50亿元 3年 2.5% 荷兰式 

24进出05 40亿元 5年 - 荷兰式 

23进出11(增25) 100亿元 10年 2.85% 荷兰式 

今日簿记地方债

一般政府债

14:00-14:40

24辽宁债04 258.9017亿元 10年 荷兰式 

15:00-15:40

24安徽10 45.2937亿元 7年 荷兰式 

16:00-16:40

24四川债12 85.7315亿元 10年 荷兰式 

专项政府债

14:00-14:40

(再融资专项债) 24辽宁债05 56.1858亿元 30年 荷兰式 

15:00-15:40

(再融资专项债) 24安徽11 28.7362亿元 5年 荷兰式 

(再融资专项债) 24安徽12 71.3979亿元 7年 荷兰式 

(再融资专项债) 24安徽13 182.9556亿元 10年 荷兰式 

(再融资专项债) 24安徽14 161.1233亿元 15年 荷兰式 

16:00-16:40

(再融资专项债) 24四川债13 1亿元 3年 荷兰式 

(再融资专项债) 24四川债14 52.3819亿元 5年 荷兰式 

(再融资专项债) 24四川债15 111.6549亿元 30年 荷兰式 

明日短融发行信息    

24兴业资产SCP001 194D 5e --/AAA 【1.95-2.25】

24镇江交通SCP004 245D 3e --/AA+ 【2.00-2.80】

24咸阳城投SCP001 270D 3.16e --/AA 【2.20-3.20】

24莆田国资SCP002 270D 5e --/AA 【2.00-3.00】

24鲁商SCP004 270D 5e --/AA+ 【2.90-3.90】

24金坛投资SCP002 270D 5.5e --/AA 【2.00-3.00】

24易鑫租赁SCP001 270D 2e --/AA+ 【4.50-4.70】

24兴化国投CP001 270D 7.64e --/AA+ 【2.30-3.20】

24宿迁经开CP002 1Y 5e --/AA 【2.00-3.00】

24桐庐投资CP001 1Y 10e --/AA 【】

24太仓港CP001 1Y 1e --/AA 【2.00-2.55】

24运城城投CP001 1Y 6.9e --/AA+ 【】

明日中票发行信息  

24瀚蓝MTN002 2Y 5e --/AA+ 【】

24淮安新城MTN003 3Y 4e --/AA+ 【2.40-3.40】

24海兴MTN003 3Y 8e --/AA+ 【2.50-3.50】

24鄂文旅MTN001 3Y 4e --/AAA 【2.40-3.40】

24苏州国际MTN002A 3Y 10e --/AAA 【2.20-3.00】

24兰花MTN001 3Y 5e --/AA+ 【2.50-3.30】

24深业MTN001 3Y 10e --/AAA 【2.20-3.00】

24桂交投MTN006 3Y+3NY 10e --/AAA 【2.30-3.50】

24河钢集MTN003 3Y 10e AAA/AAA 【2.35-2.95】

24华润MTN002A 3Y+3NY 15e AAA/AAA 【2.20-3.20】

24瀛洲发展MTN002 3Y 5.3e --/AA 【2.50-3.50】

24水利十四MTN001 3Y+3NY 3e AA+/AA+ 【2.50-3.50】

24苏国资MTN003 3Y 10e --/AAA 【2.20-2.58】

24坪山城投MTN002 3Y 15e --/AA+pi 【2.50-3.30】

24通威MTN002(绿色科创) 2Y+1Y 5e --/AA+ 【2.10-3.10】

24苏州高新MTN002 3Y+3NY 7e --/AAA 【2.50-3.20】

24宜兴经开MTN001 3Y 9.37e --/AA+ 【2.00-3.00】

24海正MTN001 3Y 5.5e --/AA+ 【2.70-3.70】

24津城建MTN012 3.5Y 12e --/AAA 【2.70-3.35】

24闽冶金MTN001 5Y 6e --/AAA 【2.50-3.00】

24鲁黄金MTN003(科创票据) 5Y 20e AAA/AAA 【2.30-3.30】

24苏州高技MTN001 3Y+2Y 5e --/AAA 【2.10-3.10】

24格力MTN003 5Y 10e AAA/AAA 【2.30-3.30】

24苏州国际MTN002B 5Y 5e --/AAA 【2.40-3.20】

24皖铁基金MTN002 3Y+2Y 8e --/AAA 【2.20-3.20】

24常州投资MTN001 5Y 5e --/AAA 【2.20-3.20】

24四川机场MTN003A 5Y 5e --/AAA 【2.20-3.20】

24两山建设MTN001 3Y+2Y 10e --/AA+ 【2.80-3.80】

24东楚投资MTN001 5Y 5e --/AA+ 【3.00-4.50】

24江西交投MTN004 5Y+5NY 15e AAA/AAA 【2.30-3.30】

24云能投MTN006 5Y 20e --/AAA 【3.00-4.30】

24华润MTN002B 5Y+5NY 15e AAA/AAA 【2.40-3.40】

24临沂财金MTN001A(碳中和债) 3Y+2Y 1.55e --/AA 【3.00-4.00】

24临沂财金MTN001B(碳中和债) 5Y 1.55e --/AA 【4.00-5.00】

24三明城投MTN001 3Y+2Y 5.7e --/AA 【2.30-3.50】

24四川机场MTN003B 7Y 5e --/AAA 【2.30-3.30】

24皖能源MTN002 7Y 5e --/AAA 【2.20-3.20】

24陕煤化MTN003(科创票据) 10Y 10e AAA/AAA 【2.50-3.00】

24诚通控股MTN008A 10Y 50e AAA/AAA 【2.50-3.50】

24越秀集团MTN002A 10Y 5e AAA/AAA 【2.20-3.20】

24诚通控股MTN008B 15Y 30e AAA/AAA 【2.60-3.60】

24越秀集团MTN002B 15Y 5e AAA/AAA 【2.40-3.40】

24六安城投PPN002 153D 10e --/AA+ 【2.00-3.00】

24常熟交通PPN003 3Y 4.6e --/AA+ 【2.40-3.20】

24泰兴城投PPN005 3Y 5e --/AA+ 【2.50-3.50】

24邗江城建PPN001 3Y 6.26e --/AA+ 【2.50-3.30】

24宿迁城投PPN001 1Y+1Y+1Y+1Y+1Y 10.12e --/AA+ 【2.00-2.39】

24海发国资PPN002 3Y+2Y 10e --/AAA 【2.80-3.10】

3月14日

今日簿记ABS 

五矿证券-鲁商国奥城商业物业资产支持专项计划资产支持证券

主承：五矿证券

时间：

24鲁商优 3.8亿元 18年 2042/03/14 AA+

24鲁商次 0.2亿元 18年 2042/03/14 - 联合资信 

招商证券-五矿信托美满团圆2023年6期资产支持专项计划资产支持证券

主承：招商证券

时间：

23美满6A 4.727亿元 2年 2026/02/26 AAA

23美满6B 0.313亿元 2年 2026/02/26 AA+

23美满6C 0.28亿元 2年 2026/03/26 - 联合资信 

23美满6D 0.28亿元 2年 2026/03/26 - 联合资信 

海尔-睿海创世保理6期资产支持专项计划资产支持证券

主承：国泰君安/首创证券

时间：

睿海06优 2.43亿元 0.5年 2024/08/30 AAA

睿海06次 0.42亿元 1年 2025/02/28 - 中诚信国际 

24招联消费金融债02 09:00-18:00 合计发行28亿元 3Y -/- 无担保 招商银行,兴业银行,招商证券,中金公司,中国银行,中信证券,中信建投证券,国泰君安,华泰证券 2-3

24贵州银行三农债 09:00-18:00 25亿元 3Y AAA/AAA 无担保 中金公司,中信建投证券,中信证券,国泰君安,申万宏源,江苏银行,中国民生银行,北京农商银行 2.4-3

24邮储银行永续债01 09:00-18:00 合计发行300亿元 5Y+NY AAA/AAA 无担保 中信建投证券,中金公司,中国工商银行,中国农业银行,中国银行,中国建设银行,招商银行,中信证券,国泰君安,中银证券,中邮证券 2.4-3

24宁证02-小公募 南京证券 3月14日 15亿元 (未设基础规模) 2Y -/- 无担保 中金公司 2.2-2.8 上交所 

24华建01-小公募 华建国际 3月14日 合计发行15亿元 (未设基础规模，可回拨) 3Y+2Y AAA/AA+ 中国信达(香港)控股有限公司担保 信达证券,中信建投证券,华泰联合证券,平安证券 2.8-4 上交所 

24华建02-小公募 华建国际 3月14日 合计发行15亿元 (未设基础规模，可回拨) 2Y+2Y AAA/AA+ 中国信达(香港)控股有限公司担保 信达证券,中信建投证券,华泰联合证券,平安证券 2.8-3.8 上交所 

24远东一-小公募 远东租赁 3月14日 15亿元 (未设基础规模) 2Y AAA/AAA 无担保 申万宏源,中信证券,平安证券 3.3-4.3 上交所 

24国泰01-小公募 国泰租赁 3月14日 4亿元 (未设基础规模) 2Y+1Y /AAA 无担保 中信证券 2.7-4 上交所 

衢州市衢江控股集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 3月14日 10亿元 3Y 2.50%-3.50% -/- 衢州市国有资本运营有限公司担保 财通证券,五矿证券 上交所

建湖县城市建设投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 3月14日 3亿元 3Y 2.70%-3.70% /AA 江苏双湖投资控股集团有限公司担保 天风证券,民生证券 上交所

玉环市国有资产投资经营集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 3月14日 10亿元 3Y 2.40%-3.40% -/AA+ 无担保 中信证券 上交所

嘉兴市高等级公路投资有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 3月14日 5亿元 3Y 2.40%-3.40% /AA+ 无担保 中信证券,东吴证券 上交所

怀远县新型城镇化建设有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 3月14日 8.5亿元 3Y 2.70%-4.50% -/AA 湖北省融资担保集团有限责任公司担保 国金证券 上交所

重庆九龙半岛开发建设有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 3月14日 6亿元 3Y 2.80%-4.50% /AA 无担保 方正承销保荐,国融证券 上交所

江苏广湖建设有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 3月14日 1.4亿元 5Y 2.8%-3.8% -/AA 江苏先行控股集团有限公司担保 东海证券,国信证券 上交所

今日存款价格多持平上日，3M机构需求火爆，银行仍多偏好吸收4-5M，交投情绪较好。

今天短利率交投一般，收益整体上行。1Y以上期限交投活跃，上午市场延续走弱，午后收益率下行，尾盘企稳，收益整体较昨日小幅下行。

今日地方债交投清淡，中低资质地区、中长券成交较多。

今日NCD交投活跃度一般，早盘情绪较弱，随后有所好转，各期限收益率小幅上行居多。具体来看，4月到期2.18；6月到期2.17；9月到期2.225；12月到期2.24；2月到期2.27；

今日银行间短债市场情绪较弱，交投较弱，各期限成交围绕估值加点2bp左右。

今天中票日间交投清淡，收益上行，成交在估值加点。

今日公司债企业债交投一般，收益先上后下，需求主要关注1-3年附近AAA品种，尾盘成交在估值+3附近。银行债交投活跃，收益先上后下，午后情绪明显好转，收盘成交在估值+1附近。

银华基金固收交易部：

资金组：郜子健、王皓然、高洁、王忻怡、马梓涵、涂仪寰、赵璇

一级组：宋达、洪磊、王智飞

线下组：于茜、耿丹庭、杨扬雪

二级组：郝斌、李依依、冯骏、杨旭、武毓捷、李恺天、张鲲翼

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