定增市场回顾与分析

来源：九泰基金服务号

小九梳理了近期定增发行市场的情况，发现项目过审节奏基本持平，倒挂幅度环比扩大。

项目方面，从发行价相对基准价折价率角度看，富煌钢构、今飞凯达等3宗项目定增认购积极性较低，均按照八折底价发行；未募足的东方创业由于国资背景，其发行价应不低于每股净资产，其最终发行价等于基准价。从发行价相对发行日收盘价折价率角度看，新安股份达28.33%，贝达药业仅有7.34%。

新增定增项目

上周，新增定增项目13宗，环比增加1宗。募资额合计127.79亿元，环比下降30.13%。其中竞价项目10宗，仅东方创业1宗未募足，10宗竞价发行价相对基准价平均折价15.94%，环比上升1.59%。

周度新增可参与项目

上周发审委通过项目18宗（竞价14宗），环比增加6宗；证监会核准项目24宗（竞价14宗），环比减少7宗。

截至2020年12月21日，处于已过会和已获批的待发项目有329宗，发行价/底价倒挂的项目6宗，环比减少1宗，平均倒挂幅度环比上升1.98%至25.84%。

本周拟解禁项目

本周即将有13宗定增项目首次解禁，合计解禁资金239.90亿，环比下降3.47%。

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