首批基金公司发展如何？25年来聚焦特色化道路

　　每经记者 任飞 每经编辑 赵云

　　在高质量发展进程中，惟改革创新者胜。公募基金发展25载，扛起中国资管的先锋大旗，间接参与中国实体经济发展，助力资本市场行稳致远，亦为广大投资人提供稳健、科学的全方位理财投资服务，在资产管理行业中树立了良好的标杆典范。

　　聚焦特色化发展，与行业发展同龄的公募机构始终以服务实体经济、防范金融风险、发展普惠金融为目标，为社会提供更多创新资管服务，在多层次资本市场体系中更为全面、主动地发挥机构投资者功能，不断迈上基业长青的新征程。

　　南方基金——普惠金融发展行业样本

　　25年前的1998年，是中国公募基金业的元年。当年，首批中国基金管理公司诞生，拉开了中国公募基金行业发展的序幕。恰是在这一年，作为中国基金行业的先行梯队成员——南方基金在深圳特区注册成立。

　　从第一只封闭式基金产品开元起步，南方基金在25年的时间里引领行业风气之先，坚守“受人之托、代客理财”的信托原则，帮助更多的大众分享中国经济增长的红利。

　　同时，经过25年的时间积累，以1.84万亿元（数据截至2022年12月31日）的资产管理规模和价值投资的核心理念，成为中国公募基金业服务实体经济的一个样本。

　　扎根于改革开放最前沿，在改革精神的引领下，在25年的时间里，南方基金相继获得包括公募基金、专户理财、社保基金、企业年金、保险资金、基本养老保险基金等在内的公募基金行业全牌照。

　　契合改革开放最前沿的深圳气质，南方基金也以其创新和开拓精神创造了多个“首次”。比如发行了国内首只封闭式基金、首批开放式基金、首只债券型基金、首只保本基金、首批货币基金、首只LOF、首只股票QDII基金、首只债券指数基金、首批沪港通基金、首批公募FOF……

　　25年间，包括南方基金在内的中国基金行业，更是不负众望，为普通大众带来了客观的投资回报，成为中国普惠金融的典范。25年来，公募基金不断提升核心能力，逐步成为资本市场的价值发现者、普惠金融的重要载体，实现了行业发展与客户获得感提升的双向奔赴。

　　截至2022年底，公募基金资产总规模超26万亿元，基金数量突破1万只，客户总数突破7亿，累计向客户分红突破4万亿元。其中，南方基金母子公司合并资产管理规模突破1.8万亿元，客户数量超1.8亿，旗下公募基金累计为客户盈利超2000亿元，向客户分红超1600亿元，位居行业前列。

　　当前，南方基金不仅以实际行动支持传统产业优化升级，还围绕互联网、大数据、人工智能、共享经济等领域开发产品。

　　作为固定收益领域领先的资产管理机构，南方基金是债券市场的重要参与主体，为中小企业提供畅通的融资渠道，加强对中小企业创新的支持，切实有效地服务实体经济、降低社会融资成本。

　　在我国人口老龄化趋势日益加剧、建立养老金第三支柱刻不容缓之际，南方基金战略上将养老金类业务列为公司业务重点，持续加大资源配置和战略投入。首当其冲的是“养老概念”的FOF基金，2017年首批FOF基金之一——南方全天候策略基金以逾33亿规模在行业内率先结束募集，成为国内第一只FOF基金。

　　在关注投资者收益的同时，南方基金也在履行作为企业公民的责任。作为中国公募基金“老十家”中少数几家自成立以来始终稳居行业前列的基金公司之一。

　　南方基金表示，将永葆进取之心和奋进之姿，以党的二十大精神为引领，沿着行业高质量发展方向，在组织治理、投研能力、产品创新、企业文化、数智化融合、ESG投资等方面持续探索，履行好服务国家战略、推动产业升级、促进共同富裕的天然职责，努力实现资产管理服务能力全面提升，在高质量发展新征程上实现新的跨越，为大力推进中国式现代化与坚持可持续发展添砖加瓦。

　　华夏基金——主动权益长跑能力出众

　　“受人之托，代人理财”是资产管理行业之本源，公募基金发展25载，机构进行大类资产配置的最终检验硬指标还是业绩，特别是在权益投资范畴，主动管理能力的强弱，是为投资者判断基金管理人投研实力的关键。

　　可以说，主动管理能力一直是基金公司的立足之本，而权益投资的“长跑”能力又成为主流投资场景中最具代表的一类。华夏基金成立于1998年4月9日，近25年来，公司旗下产品已出现多只从“翻倍基”到“十倍基”的转变。

　　这也从一个侧面诠释了，投资回归价值本源，长期投资方能绽放时间玫瑰的真谛。Wind统计显示，截至2023年3月20日，华夏基金旗下共有主动权益类产品263只（统计初始份额，统计股票型、混合型、QDII基金），其中，成立以来净值增长率超过100%的共有27只，超过500%的有8只，另有三只超过1000%。

　　除了耳熟能详的华夏大盘精选，像华夏回报、华夏收入，以及华夏红利等多只基金长期业绩出众。近年来，华夏基金充分发挥不同基金经理的特色与优势，锚定新能源、消费、TMT、医药等高景气赛道，精细化布局，挖掘发展空间广阔、长期盈利能力强的优质企业，力争为投资者创造长期稳定的回报。

　　旗下产品表现出色，离不开公司强大的投研团队与投研体系做支撑。据了解，在设立之初，华夏基金便提出了“研究创造价值”的理念，致力于打造基于价值投资理念的投研文化和平台。通过多年的沉淀，华夏基金已经形成强大专业的投研管理架构，投研成员、投资经理与基金经理资历深厚，也奠定了其保持主动权益业内领先的核心竞争力。

　　截至2021年12月31日，华夏基金母公司及子公司管理资产规模超1.7万亿元，服务超1.9亿户个人投资者以及超8万户机构客户，服务全国社保、企业年金及专户客户以及欧美亚多个国家和地区的主权基金、央行、养老金、银行、资产管理公司、证券公司等境外机构客户。

　　定位于综合性、全能化的资产管理公司，服务范围覆盖多个资产类别、行业和地区，构建了以公募基金和机构业务为核心，涵盖华夏香港、华夏资本、华夏财富的多元化资产管理平台。

　　华夏基金管理有限公司总经理李一梅表示，华夏基金将以党的二十大报告为行动纲领，以高质量发展为行动主线，以提升投资者获得感、幸福感为核心，坚持向下扎根、向内思考、向外探寻，向上生长，为信任奉献回报，以专业成就梦想，继续在服务国家战略、推动创新驱动发展和经济转型升级、促进共同富裕等方面贡献公募力量。我们期待和同业一起，共绘中国资本市场、中国公募基金发展新画卷，共铸新辉煌。

　　国泰基金——多元化大型资管之典范

　　迈入2023年，公募基金在中国已经发展了25年，回望历程，重新扬帆。回顾1997年，《证券投资基金管理暂行办法》才刚发布，次年3月，国内两只封闭基金率先成立，开启了中国公募基金的元年，当年底，国内公募基金仅有5只，公募基金业还是个大蓝海。

　　国泰基金成立于1998年3月。作为首批规范成立的基金管理公司之一，国泰基金25年风雨兼程，与基金行业共成长，见证了行业发展的许多重要时刻，目前已发展成为能够提供齐全产品线、满足不同风险偏好投资者的综合性需求的多元化大型资产管理公司。

　　截至2022年12月31日，国泰基金各类资产管理规模达7571亿元，旗下管理239只公募基金，13只养老金产品，和包括专户、年金、社保、投资咨询等在内的181个资产委托组合。

　　作为公募基金行业的先行者，国泰基金旗下不少产品布局都曾创下业内“第一”。基金金泰是第一只封闭式基金，国泰金鹰是第一只标准股票型基金，金融ETF是第一只行业ETF等。

　　2012年，国泰基金创造了“十日三创新”的行业纪录，连续上报国债ETF（首批债券基金ETF），纳指ETF（首只跨境ETF）、黄金基金（首批黄金ETF），传为业内佳话。近年来，国泰基金又发行上市了国内首批科创创业ETF、国内首批增强ETF等，持续创新驱动，产品线不断丰富和完善，不仅享受中国经济高速增长红利，支持了国家实体经济建设，同时也为投资者提供了个性化、多元化的理财工具。

　　主动权益方面，公司中长期业绩稳健出色，根据银河证券数据，国泰基金最近10年、14年业绩全行业排名前五，最近20年业绩全行业排名第三。

　　固定收益方面，国泰基金作为“债券基金先行者”之一，历经市场熊牛转变，积累了丰富的投资管理经验。近年来，公司固收业务日益发展壮大，管理规模持续稳步上升。截至2022年末，公司固收产品线公募管理规模达到3784亿元。

　　被动指数方面，国泰基金旗下非货币ETF基金共计47只，总规模936.09亿元，位列行业第5名，行业ETF产品共计28只，总规模807.30亿元，位列行业第1名。产品布局广泛覆盖A股、港股、美股、债券、货币、商品等不同资产。

　　社保及企业年金方面，国泰基金目前管理54个企业年金账户，总规模269亿元。2012年至2022年Q3，国泰基金管理的企业年金单一含权组合累计收益率为100.89%，行业排名2/22，且在此期间一直高于行业平均累计收益率。

　　展望未来，国泰基金表示，将坚持以推动高质量发展为主题，以服务国家战略为抓手，创新产品和服务，在建设现代化产业体系、服务国家创新驱动战略和多层次、多支柱养老保险体系建设方面充分发挥公募基金的作用，为推动我国现代化产业体系建设贡献力量。

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责任编辑：何松琳