银行理财 你要明白的10件事

　　来源：理财周刊

　　文/本刊记者 陈悦

　　银行存款和理财，是最基础和简单的投资理财品种。

　　在每月发薪水的日子，一个月辛苦劳动换来的钱款就躺在了你的活期账户中；如果你不想把理财搞得太复杂，安安稳稳赚利息就行，那么定期存款就是你的“菜”；某天你对投资收益的要求提高了一些，想要抵御通胀的影响，则还可以选择银行理财产品……

　　由于这些产品并不太复杂，风险也较低，因此在购买前，人们大多不会去做太多的“功课”，只是大体上了解产品的收益和期限，就匆匆拿着数万元的资金“下单”了，在这上面花的时间精力可能还少于在淘宝上买件衣服。

　　实际上，你对银行存款和理财产品的了解有多少呢？

　　你可能相信银行存款安全保本，但你未必对存款保险制度有具体的了解。

　　你的活期账户里可能时常留有一定数量的余额，但你未必知道，也许只需要几步的操作，就可以让这笔活期资金的收益率提升好几倍。

　　你可能觉得3年期、5年期等的长期存款利率比较高，但你未必知道，由于银行存款通常采取“单利”的计算方式，所以实际的年化收益率会相比银行挂牌年利率略低。

　　你可能在资产配置中保留了一定比例，用于购买无风险的大额存单产品，而你又是否知道哪些银行大额存款的利率更高？提前支取的规则又有哪些不同？

　　相比于银行存款，你也可能更青睐于收益更高的银行理财产品，那么，你又是否知道，目前银行理财产品的种类可以说是千差万别，该怎样选到最适合自己的产品呢？

　　以上所有问题的答案，就在接下来的文章中。

　　而在回答以上这些相对具体的问题之前，有必要先做一个更基础性的“扫盲”工作，首先要了解以下3个方面的概念，才能放心地到银行去选购存款和理财产品。

　　存款和理财

　　首先就是要分清楚存款和理财产品，前者包括活期存款、整存整取/零存整取/存本取息定期存款、定活两便存款、通知存款、大额存单等，通常名称中有明确的“存款”二字的就属于存款，但“结构性存款”却是个例外；而后者是指所有的银行理财产品，它们均不属于存款，而是收益和风险比存款高的投资产品。

　　要说存款和理财最大的区别，就在于“风险”二字。存款是唯一真正意义上的无风险投资，我国的银行存款均受到存款保险制度的保护，存款的利率也是严格意义上的无风险利率；而理财产品则在这个性质上完全不同，每份理财产品的《风险揭示书》中均会指出其有市场、政策、经营等各类风险，理论上有本金全部损失的风险，只是在实际中，传统的银行理财产品还未出现过重大损失的情况。

　　分清收益率

　　“收益率”是购买银行存款和理财产品时的第二门重要功课。收益率不只是一个数字的高低，知道不同产品的收益率高低不同之前，需要了解其计算的标准不同，因此不能简单地进行比较。

　　比如，所有银行存款的收益计算标准是“利率”，或者说“年利率”，利息=本金×利率×存款期限/365天。在存款利率中，还要区别基准利率和银行挂牌利率，前者是央行公布的利率参照标准，后者是银行存款实际采用的利率，会按基准利率的一定比例上下浮动。银行存款的本金和利息都会得到保障。

　　风靡互联网的余额宝等“宝宝类”产品，采用的是7日年化收益率，也就是将最近7天的收益情况平均再年化得出的值，代表过去7天的收益情况，未来的收益情况可以拿过去作参考，但不会和过去完全一致。银行代销的一些货币基金，均采取上述计算标准。

　　原先在银行理财产品中占主流的是封闭式的理财产品，这类产品的收益用“预期年化收益率”来衡量；而相比较而言，未来“净值型产品”将成为银行理财的主旋律，其收益用“业绩比较标准”来衡量。两者都代表对未来收益的预估值，而不是确定值，只是封闭式产品到期支付本金和收益，而净值型产品以净值波动得出最终收益。

　　按需选产品

　　银行的存款和理财产品种类并不少。存款中，除了定期和活期以外，还有期限相对灵活的定活两便存款、通知存款，以及银行的各类创新型存款等。定期产品中，除了存取方式不同（整存整取/零存整取/存本取息），还有门槛和利率均更高的大额存单。

　　而在理财产品中，根据收益、风险和流动性的不同，有封闭式产品、净值型理财产品、结构性理财产品等，其中，结构性理财产品（也叫结构性存款）是风险相对较高的理财产品；此外，同样是净值型产品，还可以分为现金管理类产品、收益递增型产品等，前者通常可以进行T+0的大额取款，后者则可以实现投资期限越长、收益越高。

　　了解了银行存款和理财产品的分类以后，投资者就可以按照自己的风险、收益、流动性需求进行理性的选择了。

责任编辑：赵子牛