金融稳定报告：四家资产管理公司风险隐患初步显现

　　新浪财经讯 11月2日消息，近日，中国人民银行发布了《中国金融稳定报告（2018）》，对2017年以来我国金融体系的稳健性状况进行了全面评估。报告表示，截至2017年末，银行业金融机构资产负债规模保持增长，存贷款增速回落。

　　关于银行业稳健性评估部分，报告认为资产负债规模保持增长。

　　报告称，截至2017年末，银行业金融机构资产总额252万亿元，同比增长8.7%，增速比上年下降7.1个百分点；负债总额233万亿元，同比增长8.4%，增速比上年下降7.6个百分点。2017年以来，金融监管与去杠杆力度加大，银行业金融机构资产负债规模扩张趋缓（见图2-1）。

数据来源：中国银保监会。 　　图2-1　银行业金融机构资产负债情况

　　存贷款增速回落。截至2017年末，金融机构本外币各项存款余额169.3万亿元，同比增长8.8%，增速比上年末低2.5个百分点；金融机构本外币贷款余额125.6万亿元，同比增长12.1%，增速比上年末低0.7个百分点（见图2-2）。

数据来源：中国人民银行、国家统计局。 　　图2-2　银行业金融机构人民币信贷变化情况

　　资产质量下行压力趋缓。截至2017年末，银行业金融机构不良贷款余额2.39万亿元，同比增加1 957亿元，不良贷款率1.85%，同比下降0.06个百分点。其中，商业银行不良贷款余额1.71万亿元，同比增加1 934亿元，已连续25个季度反弹；不良贷款率1.74%，连续5个季度保持基本平稳。银行业金融机构关注类贷款余额4.91万亿元，同比减少3 685.34亿元；关注类贷款率3.81%，同比下降0.79个百分点（见图2-3）。逾期90天以上贷款余额与不良贷款余额比值92.49%，同比下降10.11个百分点，银行业金融机构对于不良贷款的认定总体上更趋审慎。

数据来源：中国银保监会。 图2-3　银行业金融机构关注类贷款余额及不良贷款变化情况

　　商业银行风险抵补能力继续加强。截至2017年末，商业银行贷款损失准备余额3.09万亿元，同比增加4 268亿元；拨备覆盖率181.42%，同比上升5.02个百分点；贷款拨备率3.16%，同比提高0.09个百分点。

　　资本充足水平稳中有升。截至2017年末，商业银行核心一级资本充足率为10.75%，与上年末基本持平；一级资本充足率为11.35%，同比上升0.1个百分点；资本充足率为13.65%，同比上升0.37个百分点，资本较为充足。核心一级资本净额占资本净额的比重为78.77%，虽较上年末下降2.2个百分点，但资本质量仍处于较高水平（见图2-4）。

数据来源：中国银保监会。 　图2-4　商业银行资本充足率及资本构成

　　利润增长整体稳定，但盈利能力有所下降。2017年，银行业金融机构实现净利润2.2万亿元，同比增长6.15%，增速上升2.5个百分点。截至年末，银行业金融机构资产利润率0.91%，同比下降0.05个百分点，资本利润率11.91%，同比下降0.7个百分点，银行业金融机构盈利能力整体较上年有所下降。随着利率市场化的不断推进，存贷款利差缩小的趋势明显。截至年末，银行业金融机构净息差2.01%，同比下降0.09个百分点；非利息收入占比24.23%，同比下降2.38个百分点（见图2-5）。

　　2013年开始，资本充足率按照巴塞尔协议Ⅲ规则计算。

数据来源：中国银保监会 图2-5　银行业金融机构盈利水平和非利息收入占比的变化趋势

　　流动性水平整体保持稳定。截至2017年末，商业银行流动性比例为50.03%，人民币超额备付金率为2.02%，存贷款比例为70.55%，资产规模在2000亿元以上的商业银行流动性覆盖率为123.26%，流动性整体合理充裕。

　　表外业务继续增长，风险隐患值得关注。截至2017年末，银行业金融机构表外业务余额302.11万亿元（含托管资产表外部分），同比增长19.17%。表外业务余额相当于表内总资产规模的119.69%，比上年末提高10.54个百分点。其中，担保类18.34万亿元，承诺类21.98万亿元，金融资产服务类186.09万亿元。商业银行表外业务管理仍然较为薄弱，表内外风险可能出现交叉传染。

　　四家资产管理公司风险隐患初步显现。近年来，华融、信达、东方、长城四家国有金融资产管理公司（以下简称四家资产管理公司）资产负债规模快速扩张，资产负债率高位运行。2014年以来，四家资产管理公司负债增长的年均增速达到30%以上，资产负债率均在85%以上。此外，目前个别资产管理公司投资业务主要集中在房地产、政府融资平台和基础设施建设等三个领域，风险集中度高。

　　附件：中国金融稳定报告2018.pdf

责任编辑：杜琰 SF007