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记者李娜 实习记者 丰凤鸣 报道
随着金融风险防范化解的持续进行,闷声发大财的信托业开始暴露在风口。央行近日发布的《中国金融稳定报告2020》(以下简称《报告》)指出,"目前经济下行压力加大,信托业风险加速暴露,少数信托公司已劣变成高风险机构。"据悉,这是《报告》首次以开辟独立专题提示信托行业风险。
大资管时代,机遇与挑战并存。步入转型深水区,信托业在资管新规下如何实现重塑自身核心竞争力?记者注意到,今年以来,增资引战、高管变动等成为信托行业的关键词。有信托行业分析人士表示,通过选任新高管,有利于优化高管团队人员,引入专业人才,形成新的发展思路。与此同时,信托公司股权变动,包括内部大的调整,也是为了给选聘的新高管提供施展空间。通过"补血""换血",将进一步促进信托公司更好地转型发展。
引战增资大潮进行"补血"
11月12日,山西信托发布《关于引入战略投资者的公告》称,为了贯彻落实山西省委、省政府国企改革精神,加快转型发展,促进创新驱动、优化战略布局、提升服务质效,公司将通过增资扩股,公开引入实力投资者,以更好地助力实体经济和社会民生事业发展。"现在面向全国公开引进具备优势资源,了解信托行业,能为公司高质量转型发展注入新动能,提供新支撑的战略投资者。"
山西信托由此成为近期继天津信托引入战略投资者后,又一家公开引入战略投资者的地方国资信托机构。
记者注意到,5月8日,中国银保监会就《信托公司资金信托管理暂行办法(征求意见稿)》公开征求意见,规定信托公司开展信托业务集中度与公司净资产挂钩。信托公司的净资产及净资本将直接影响其可以管理的信托资产规模和固有业务规模,进而影响信托公司的收入和利润。
上述新规发布后,信托公司你争我赶,掀起一阵增资引战潮。据不完全统计,今年以来已有5家信托公司进行了增资,包括国投泰康信托、建信信托、江苏信托、财信信托、国元信托等。其中7月8日,建信信托获批注册资本由24.66亿元增至105亿元,成为信托业"注资百亿俱乐部"的一员。此外,五矿信托、陕国投、西部信托等多家公司也已公告宣布将推进增资计划。
拟引入战投的信托公司的队伍也在不断扩员。据不完全统计,除山西信托、天津信托之外,今年还有陕国投信托、民生信托、华澳信托、云南信托等多家公司已公告称拟引入战投。
据悉,引入战投普遍会伴随公司增资扩股或股权转让。一方面,能让公司资本实力增加,流动性支持得到提升,从而提高抗风险能力、盈利能力;另一方面,股东的变动,对公司战略、业务布局、高管团队风格、企业文化等都会产生影响。
上述《报告》在提及信托公司治理方面时指出,部分信托公司股东资质不合规,存在虚假出资、循环注资、抽逃股本、代持股权、违规质押信托公司股权等情况。有的公司还存在"一股独大"的情况,大股东滥用股东权利,不当干预公司经营,通过关联交易向股东、实际控制人及关联方进行利益输送,加上有些信托公司股权关系复杂,难以穿透识别关联方,违规关联交易问题尤为明显。行业人士认为,预计未来一段时期将有更多的信托公司加入增资扩股的队伍,满足净资本管理的监管要求,同时也有利于促进信托公司股权乱象治理。
管理层"换血"人事变动不断
在行业人士看来,近期信托风险加速暴露,原因之一在于之前监管比较宽松,部分信托公司展业激进,部分管理曾甚至明知违规顶风作案,致使埋下一些隐患。
记者注意到,据中纪委官网披露的信息,今年以来已有多家信托公司董事长被查,贪污受贿是共同的违法违规点。其中,今年9月27日,吉林省纪委监委官网披露"吉林信托党委书记、董事长邰戈接受纪律审查和监察调查"。这是吉林信托连续第四位董事长违规被查。资料显示,2007年6月,吉林信托第一任董事长张兴波因涉嫌受贿罪被逮捕;2018年3月,吉林信托原第三任董事长李伟因严重违纪被立案调查;2018年12月吉林信托第二任董事长高福波因涉嫌严重职务违法和职务犯罪被监察调查。有行业人士评论指出,高层连续被查,背后反映出的不仅是个人自身品质的问题,也是内部治理和外部监督缺位的结果。
金融领域反腐败工作深化,信托公司管理层的"换血"同步进行中。今年7月9日,北方国际(10.890, 0.99, 10.00%)信托股份有限公司关于申报韩立新同志董事长任职资格的请示获得天津银保监局核准。据悉,张立新原为天津信托总经理,空降前,北方信托原总经理包立杰因涉嫌严重违纪违法,被天津市纪委监委的纪律审查和监察调查。原董事长王建东2017年6月因不作为、不担当等问题被天津市委严肃问责以及免去其职务并向全市通报,董事长职位已空缺三年。
韩立新掌舵后,9月14日,北方信托发布公开选聘职业经理人公告。公告显示,公司将面向社会公开选聘职业经理人,包括总经理及3名副总经理。北方信托公告中称,此次面向社会选聘职业经理人,目的是为了"进一步提高北方信托经营管理水平,增强市场竞争力,建设高素质、专业化的经营管理团队,推进企业持续健康高质量发展。"
据不完全统计,今年以来已有近50家信托公司高管团队发生变动,包括中粮信托、国投泰康信托、中国金谷国际信托、兴业国际信托、北京国际信托、交银国际信托、华融国际信托、中泰信托、长安国际信托、雪松国际信托、五矿国际信托等。变动的职位包括董事长、总裁、副总裁、董事、总经理等。
最近的一次信托公司人事变动来自华宝信托。据悉,上海银保监局已经核准李琦强华宝信托董事长的任职批复。此前6月15日,华宝信托刚刚迎来新任总经理,孔祥清出任华宝信托总经理的任职核准获得上海银保监局批复。
有信托行业分析人士表示,通过选任新高管,有利于优化高管团队人员,引入专业人才,形成新的发展思路,与此同时,信托公司股权变动,包括内部大的调整,也是为了给选聘的新高管提供施展空间。通过"补血""换血",将进一步促进信托公司更好地转型发展。
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股市直播
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北京红竹今天 08:23:54
3、老三样不变任何的方向都不可以一直向上,虽然今天开始调整,但对于DS和人形机器人(sz300024)和铜缆,我还是重点看待。方向不变,但需要掌握节奏,DS目前指数还处于五分钟级别三买区间,急跌洗盘后还会有反复折腾。DS和人形机器人(sz300024),上周五就和大家说了资金已经有变化了,高位股资金出逃,但滞涨品种有资金流入。方向可以不变,但节奏可不能一根筋,一根筋的思维还炒啥股?当然了,当指数调整的时候,大部分投资者是不适合交易的,休息就是最好的交易。有多大的锅、就下多少的米。 -
北京红竹今天 08:23:51
2、调整开始了?我觉得差不多开始了,昨天红竹在午报中强调的就是本周有洗盘的预期,时间窗口就在本周二三,这不,周二就来了。恒生科技指数和创业板还没有跌破防守线,沪指也没有出现五分钟级别三买,客观信号没出现。但高位股筹码松动了,已经非常明显了,就当调整开始看待不会出大错,顶多不赚钱,至少不会亏损。调整的话,看日线级别回落一笔,至少五个新低,五个新低之后上证50ETF、沪深300ETF,到时候可以定投一些。如果恒生科技ETF也能给个至少五个新低,那就漂亮,至少可以给一些投资者再次定投的机会了。毕竟只有恒生科技ETF最有性价比。 -
北京红竹今天 08:23:45
1、缩水辛辛苦苦一个月,一天缩水回到解放前,昨天总利润已经到了3.9%,昨天看到一只DS点火信号,立刻下手买入,代码输入错了,整了个乌龙指,今天亏损出局,总账户损失1%点多。这是白白丢掉的,人家乌龙指都大赚,我这是大亏。再加上昨天买入的DS,买入后直接大涨7%,今天大跌8%。今天还做了加仓,正常交易其实还算OK,也算正常的曲线回落。没有乌龙指的话,总盈利应该在2%以上。就这乌龙指搞的我郁闷呀。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
宋谈股经今天 08:03:55
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趋势领涨今天 08:01:04
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股道龙门今天 07:39:29
今日大跌动因解析首先,AI赛道遭遇“黑天鹅”国际竞争加剧:马斯克旗下xAI发布新一代大模型Grok-3,性能超越DeepSeek等主流AI产品,并宣布可能开源Grok-2,直接冲击A股科技股信心。国内AI概念退潮:前期领涨的DeepSeek相关板块(如算力、应用端)因技术替代风险大幅回调,拖累市场情绪。其次,美联储“鹰派”压制全球流动性降息预期落空:美联储官员接连表态,强调通胀压力下3月降息无望,美元走强导致外资回流压力增大,A股北向资金呈现净流出。国内政策对冲有限:尽管新型储能、低空经济等产业政策持续出台,但市场更关注外部流动性收紧对估值的压制。再次,避险情绪主导调仓板块轮动加速:资金从高估值科技股撤出,转向银行、高股息等防御性板块,四大行股价创新高印证避险需求。缩量下跌信号:两市成交额缩至1.79万亿元,反映市场观望情绪浓厚,增量资金入场意愿不足。近期热点板块分析1. 政策驱动型:储能与固态电池催化因素:八部门联合印发《新型储能制造业高质量发展行动方案》,明确2027年目标,全固态电池技术路径获机构力挺。市场表现:宁德时代(sz300750)、赣锋锂业(sz002460)等龙头逆势走强,资金博弈政策落地后的业绩兑现。2. 避险偏好型:银行与高股息板块逻辑支撑:社融数据超预期、银行资产质量改善,叠加低估值属性,成为资金“避风港”。工商银行(sh601398)、建设银行(sh601939)等获机构增配。3. 技术迭代型:机器人(sz300024)概念短期催化:宇树科技算法升级、Meta加码AI机器人(sz300024)投资,人形机器人(sz300024)商业化进程提速。核心标的:减速器、传感器等细分领域(如绿的谐波(sh688017)、奥普特(sh688686))反复活跃。综合分析:短期市场或延续震荡,需观察权重股能否稳住指数,以及科技股止跌信号,主线方向依然围绕人形机器人(sz300024)、人工智能两大方向挖掘机会! -
徐善武今天 07:19:28
今天市场午后持续走低,创业板指领跌。沪深两市全天成交额1.8万亿,较上个交易日缩量1424亿。盘面上,热点较为匮乏,个股跌多涨少,全市场超4600只个股下跌。从板块来看,银行股逆势走强,中、农、工、建四大行盘中均再创历史新高。今天盘面上主要高位连板情绪退潮,影响了整个盘面,跌停多比较伤市场人气,前期热点板块AI等都是大跌,前两天卖在高位的朋友,今天是不是可以放心了?不要担心卖飞,也不要担心不是卖在最高点。今天替代ds热度的是电池板块,这主要是因为昨晚新能源储能的利好。低吸高抛模式有望是最好的应对方式,耐心等待回调到位。内资主力资金一天流出近千亿,而且近期指数不断试探向上,但是主力资金持续的流出,最能够说明市场上一些高位股资金在出货为主。今天之所以银行护盘指数,实际上是前几天高位震荡之后,市场信心已经完全不够了,在信心不足的情况下,只能拉升银行板块护盘,换个角度来讲,银行如果不维稳的话,这几天内资流出可能会对市场情绪造成更大的冲击,最后指数面子表现就会不好看了。同时今天指数回落到3214点就开始有所支撑,这个位置也刚好是10天线和60天线的交叉位,短期这里会有一定的支撑,如果自己是炒作热点的,短期可能要谨慎一些,现在除了科技相关有一定的泡沫之外,其余一些行业的泡沫几乎是比较低,整体上没有必要太过于悲观了,指数已经被上面定调,增量资金也在等待回调后的入场时机。 -
巨丰投资张翠霞今天 07:13:19
4小时运行结束,总结全天市场运行,1)指数盘中巨震,三大指数冲高回落,收盘跌幅基本在1%以上,沪指有银行新高护盘,较为失真,二月份春季躁动行情迎来首次日线级别强分歧,第一博市场上涨速度较快,但大题材时间远未到结束时间,明日科技主线题材修复,关注修复力度;2)量能,沪深两市今日成交额18263亿元,较上个交易日19718亿元减少1455亿元;3)行业板块方面,以加权涨幅来看56家行业1家红盘,银行等板块涨幅居前;文教休闲、传媒娱乐、广告包装等板块跌幅居前;4)市场延续结构型行情,题材热点快速轮动。详细解盘,可关注《翠霞首席课》的“热点直击”和“操盘指南”~~~ -
徐善武今天 07:08:27
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趋势起航今天 07:08:20
市场午后持续走低,创业板指领跌。沪深两市全天成交额1.8万亿,较上个交易日缩量1424亿。盘面上,热点较为匮乏,个股跌多涨少,全市场超4600只个股下跌。从板块来看,银行股逆势走强,中、农、工、建四大行盘中均再创历史新高。锂电池概念股一度冲高,杉杉股份(sh600884)等涨停。下跌方面,DeepSeek等AI应用股集体调整,杭钢股份(sh600126)等多股跌停。板块方面,电池、银行、贵金属等板块涨幅居前,Sora概念、教育、传媒、DeepSeek等板块跌幅居前。截至收盘,沪指跌0.93%,深成指跌1.61%,创业板指跌1.98%。