中诚信国际银行评级部：疫情冲击下的银行业发展与分化

　　7月16日，由中诚信国际信用评级有限责任公司、穆迪投资者服务公司共同主办的“穆迪—中诚信国际信用展望线上会议系列之银行业”成功举办。与会人员共同探讨了新冠肺炎疫情和全球经济放缓对中国银行业信用状况的影响。中诚信国际银行业分析师团队从银行监管政策变化和近期行业数据、疫情影响以及不同区域银行特点三个方面，对银行业的信用趋势进行了较为全面和细致的分析。

　　受宏观环境及监管政策变化的影响，中诚信国际分析师指出，在政策推动下商业银行资产负债扩张速度有所回升，整体业务回归服务实体经济的本源，内部结构向稳健方向调整；信贷资产尤其是小微企业贷款保持较快增长，同业及投资业务规模收缩且风险偏好趋于谨慎，负债端存款占比上升，对市场资金依赖度下降；同时，表外理财业务回归其资产管理的本质，行业性风险有所缓释。此外，由于中小银行品牌影响力和业务资质有限，相比大型银行吸收存款压力将更大；在银行理财业务转型过程中，大型银行具有资产管理能力及营销渠道等方面的突出优势，将更具市场竞争力。

　　财务表现方面，2019年以来利率市场化及同业竞争加剧双重压力作用下，银行业息差上升幅度收窄。中诚信国际表示，随着监管政策导向继续强化及贷款市场报价利率（LPR）形成机制的逐步完善，银行业整体息差水平仍面临较大压力，同时在资产质量下行压力下，拨备计提上升，整体盈利能力呈弱化趋势，中小银行表现更为明显。此外，复杂的国内外宏观经济环境导致部分区域和行业风险暴露加剧，加之在强监管环境下不良认定趋于严格，商业银行不良贷款整体有所上升，其中中小银行资产质量指标弱化更为明显。宽货币环境下银行业整体流动性趋稳，但从长期来看大型商业银行与中小商业银行之间流动性分层仍将加剧。资本方面，近两年银行业务结构调整、资产质量和盈利水平的下滑共同加剧资本补充压力，监管部门在强化商业银行资本补充要求的同时，创新资本工具以拓宽补充渠道，银行业平均资本充足率稳中有升，但中小银行资本工具仍然较为有限，未来银行业资本补充能力仍面临较大挑战。

　　谈及疫情对银行资产质量和盈利所带来的影响，中诚信国际表示，由于在受到疫情直接冲击的行业和中小微客户方面，中小银行的信贷投放占比更高，因此受到的影响将高于大型银行。同时，分析师补充指出，疫情之下监管部门在贷款分类和不良容忍度上给予了一定灵活性和弹性处理，鼓励加大核销力度，为银行应对疫情对资产质量影响提供了缓冲空间。盈利方面，受市场利率下行、客户还息能力下降、投放增长乏力和相关减免政策发布等因素影响，银行存贷利差面临下行压力；但部分资金业务贡献大、同业负债占比较高的银行，因市场流动性充裕推动资金成本下降，短期内可能对其息差起到正向作用。此外，由于资产质量承压，银行业短期拨备压力或将上升，但处于高位的行业拨备有望缓释不利影响。同时，大型银行和中小银行由于在客户群体、业务结构和资金成本等方面存在差异，受影响程度也呈现分化。

　　此外，因不同区域的经济特点不尽相同，区域性中小银行机构的信用状况及受疫情影响程度均呈现差异。中诚信国际以浙江、江苏和广东为例，指出东部地区总体经济较为发达，居民富裕程度和经济活跃度较高，为银行发展营造了良好的环境，整体银行业务发展和财务表现处于全国较好水平，但疫情冲击下区域小微民营制造业及外向型经济仍易出现一定波动，从而影响到银行资产质量；而中西部地区由于经济体量相对较小，工业基础较为薄弱，经济活力与东部相比较为不足，银行业务和收入结构较单一，贷款行业和客户集中度相对较高，整体抗风险能力较弱，较之东部区域银行，资产质量和盈利更易受到疫情的冲击。我国中小银行金融机构众多，区域经济状况和个体银行业务开展情况差别较大，所呈现出的信用状况各有特色。因此中诚信国际认为，在对待区域性中小银行风险的问题上还需就具体问题进行具体分析。

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责任编辑：蒋晓桐