文|斑马消费 陈晓京
预制菜几乎每次登陆热搜,大都不太正面。这丝毫不影响各路玩家疯狂涌入这一万亿级的蓝海。
随着业内外推波助澜,预制菜行业已是热闹纷呈。安井食品(76.210, 0.76, 1.01%)一路狂奔;背靠百胜的千味央厨(29.490, 1.28, 4.54%)自有章法;从农贸市场卖菜起家的味知香(25.100, -0.06, -0.24%),稳坐预制菜第一股之位;养猪大王刘永好,也扯开嗓子卖起了小酥肉。
很多企业把预制菜当做“救命稻草”,可是否真能拉动业绩,还要打一个大大的问号。
纷纷加码
预制菜加速渗透进大众日常生活,不乏懒宅经济、中餐连锁化,以及外卖行业的影响。这些在普通人不太关注的变化,在企业老板眼里都是生意。
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中国预制菜发展时间不长,相关标准还不太健全,但预制菜品类之丰富,对中式菜品几近完美的复刻,让人惊诧不已。
无论是净菜,还是半成品,都为用户压缩了烹饪环节和时间,如果还能美味,简直就是锦上添花。
在这方面,食品企业有着先天优势。安井食品(603345.SH)、三全食品(11.080, 0.06, 0.54%)等速冻米面企业,近年来迅速出圈。
2018年,安井食品就开始在预制菜领域试探,当年收购洪湖新宏业部分股权,3年后持股增至90%实现控制。次年,又将湖北新柳伍纳入麾下。
这两家企业,帮助安井食品提升了淡水鱼糜和水产预制菜的能力,尤其是在小龙虾细分领域占得先机。
安井食品的收并购式扩张,点醒了很多同行。2023年4月,海欣食品(4.230, 0.05, 1.20%)(002702.SZ)收购东鸥食品51%股权,借此涉足高端鲍鱼预制菜;老牌食品企业得利斯(4.370, 0.04, 0.92%)(002330.SH)大受刺激,也正在积极寻找合适的预制菜标的。
新希望(10.040, -0.40, -3.83%)在预制菜领域的出圈,得益于自身养殖原料优势。旗下肉制品品牌美好食品,研发的小酥肉产品,已晋级年销售超10亿元的大单品。而储备的肥肠等系列产品,市场表现亦不俗。
有了龙头的示范效应,效仿者接踵而至。目前涉足预制菜的企业,大致可以分为4类:速冻行业里的三全食品、千味央厨等;养殖领域的温氏股份(16.110, -0.14, -0.86%)、圣农发展(13.580, -0.17, -1.24%)等;餐饮品牌有全聚德(10.580, 0.13, 1.24%)、广州酒家(15.170, 0.16, 1.07%);新零售平台有京东、盒马以及叮咚买菜等。
预制菜魔力
去年夏天,因自身上市战略调整和资本市场环境变化,水产加工企业鲜美来食品,主动踩下刹车,终止冲刺上交所主板。
然而,这并未影响它继续在预制菜领域拓展。公司在招股书里披露,未来要继续深耕加工程度更高、毛利率更高的即热类预制菜产品。
2022年,公司旗下即热类预制菜产品毛利率超过30%,其中虾类产品已接近40%。同期,即烹类、即配类产品毛利率分别为20.58%和19.39%。
作为深加工食品,预制菜的附加值高于原材料。据圣农京东自营旗舰店数据,圣农鸡翅中(冻品)约35.95元/500克,香烤翅中半成品为74.88元/500克,后者是前者2倍多。
最近两年猪价低迷,却利好了猪肉制品小酥肉。美好食品推出的小酥肉(椒麻)零售价高达89.90元/kg,其背后的新希望(000876.SZ)2023年生猪出栏均价约14.62元/kg。
丰厚的利润空间,刺激了众多原料厂商,一头钻进预制菜行业。
2021年,龙大美食(6.200, -0.04, -0.64%)(002726.SZ)将预制菜定位为主体业务,成为公司食品板块的重要来源。2021年至2023年,收入分别为11.82亿元、13.14亿元和19亿元以上。
原本,安井食品在速冻面米市场就有较强势的渠道和品牌优势,介入预制菜之后,经营上得以爆发。
2020年至2023年上半年,公司预制菜(即菜肴制品)收入分别为6.73亿元、14.29亿元、30.24亿元和21.99亿元,对应增速分别为23.26%、112.41%、111.61%和92.15%,远超公司传统业务。
作为速冻供应链第一股,千味央厨(001215.SZ)由传统速冻面米赛道不断升级,2023年起重点关注预制菜业务。去年上半年,预制菜销售额3338万元,同比增长180.40%。
挖深护城河
据同花顺(305.430, -3.32, -1.08%)数据,目前,预制菜板块成分股已有103家。跑马圈地的企业越来越多,靠什么挖深护城河?
东海证券研报分析,当下预制菜行业的竞争,有三大因素影响:短期的产量、中期的布局和长期的成本优势。
仅从味知香(605089.SH)原材料占总成本9成比例来看,一旦上游原材料波动,马上就会影响产品的价格和产能。
安井食品对上游的布局未雨绸缪,通过控制新宏业和新柳伍,掌控鱼糜供应,目前控制着全国三分之二的淡水鱼糜供应量,成本优势明显。
除此之外,在预制菜领域竞速,还要靠强渠道和产品差异化。
渠道强势的企业如三全食品、安井食品,预制菜产品跟随渠道下沉有着先天优势。
在产品方面,酸菜鱼、小酥肉、肥肠、猪肚鸡,乃至佛跳墙等,已成为第一批爆款,可庞大的传统中式菜品的开发和创新,还有很大的空间。
单就酸菜鱼预制菜来说,全国超过100家预制菜企业在做。在残酷竞争之下,酸菜鱼产品不断打怪升级,目前已进化到4.0版本,整体年销售规模超过100亿元。广东还为此制定出台了酸菜鱼预制菜团体标准。
小酥肉行业企业目前已超过150家,以猪肉、鸡肉等为原材料的同类产品不断推陈出新,应用于各大场景,年销量由2020年的13.9万吨增至2022年的43.1万吨。小酥肉年销售规模过百亿元。
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股市直播
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徐善武今天 08:50:05
市场全天探底回升,三大指数涨跌不一。沪深两市全天成交额1.76万亿,较上个交易日放量356亿。盘面上,市场热点快速轮动,个股涨多跌少,全市场超3300只个股上涨。从板块来看,AI眼镜概念股再度爆发,机器人(sz300024)概念股维持强势。盘面的情况异常的复杂 多空双方激战的非常厉害,两市的成交额比上一个交易日放量350亿。从早盘我们可以看到港股恒生指数出现了明显的低开,其实今天是最容易出现调整的一天。但是也正是在这种调整预期比较大的情况下,我们看到市场迅速地出现了增量资金,昨天我们看到市场是明显大幅缩量的,但是今天成交量突然就出现了增加。我感觉确实有一只“神秘的大手”在不停地平衡着市场。这几天主力就是在压指数上下巨震吸筹码,每天都是在盘中高抛低吸,早上拉高散户追,下午杀跌散户离场。多空双杀。明天早上应该还会先继续震荡洗筹码,洗完了还要继续创新高,所以明天早上低开是机会,高开不要追。而是防冲高回落。现在的A股市场走势比较纠结,港股恒指反弹也有转弱的迹象,而且市场看空的情绪也开始比较高了,这会给股民散户营造出要大跌的感觉。但是从汇率市场来看,今天人民币汇率保持在7.26附近,近期有一定的稳定升值,从量的角度来看,持续破1.5万亿,今天有望突破1.8万亿成交额;政策来看,当前稳定外资信心,多部门围绕资本市场改革继续发力,央行持续释放出货币政策宽松的信号。一方面是从表象营造出走弱的迹象,另一方面则是高层本质上要改变A股市场,活跃资本市场,所以股民朋友到底该相信哪个?我觉得还是要以量为主,虽然说内资主力机构有时候会大幅的流出,但是每一次的走弱或者跳水,基本上都是短期内被化解,这就说明神秘力量对于市场的支撑是有效的。 -
北京红竹今天 07:48:31
3、1.76万亿每天都保持1.5万亿以上,市场的活跃度很简单,该交易就交易,只是别激进,别追高,追着资金玩就行。上涨3377家,下跌1842家,涨停106家,跌停1家。情绪还是没问题的,掌握好节奏。这几天人形机器人(sz300024)大方向没问题,短期别追高,可以把目光放到DS上。特别是滞涨调整到20日线附近的,人形机器人(sz300024)如何出现洗盘,资金就有可能跷跷板,DS和人形机器人(sz300024)一来一回的。另外,咱们第三个方向铜缆指数即将新高,如果找不到DS里面的品种,可以看看铜缆。 -
北京红竹今天 07:48:27
2、创业板挺有意思恒生科技指数最有性价比,日线级别上涨段还没完成,波段反弹结束盯好5394点。科创50目前就是个中阴阶段,一个震荡结构,可上可下。排第三的就是这创业板了,假如它不新高,继续回落跌破2173点,也没什么波动反弹结束信号,直接进入三十分钟级别二买区间。这么说可能有同学不清楚怎么回事,晚上直播我拿图展示下,就清楚了。我要表达的意思,就是指数回落可以有,但还是洗盘,别太担心。 -
北京红竹今天 07:48:21
1、提示个洗盘预期我这里用的是洗盘,不是大风险。那个品种呢?当然是一直关注的品种,人形机器人(sz300024)这两天它绝对是每个人都谈论的话题,人声鼎沸呀,上周五高位股资金筹码松动,资金切换到了滞涨品种,这两天滞涨品种补涨,涨的是那叫一个欢。本周在小课中讲解的几个案例全部大涨,昨晚小课新讲解的领益智造(sz002600)盘中创出新高,上海电气(sh601727)盘中也碰了一下涨停。滞涨品种一旦也补涨到位,那就要注意获利了结的资金兑现,出现一波洗盘。还有个逻辑,就是人形机器人(sz300024)大级别向上没问题,也没有看到任何风险,只是五分钟级别上涨已经有2个中枢了,一旦三买形成并且跌破,洗盘一波还是可以有的。具体走势图晚上直播和大家讲解。大白话,洗盘可以有,大风险没有,别追高。 -
宋谈股经今天 07:47:05
【VIP直播间】教学个股继续上涨,还在支撑之上!想了解布局逻辑的,跟上节奏的!速戳抢购查阅〉〉【更多独家重磅股市观点请点击】【更多独家重磅股市观点请点击】 -
巨丰投资张翠霞今天 07:20:21
4小时运行结束,总结全天市场运行,1)沪指窄幅震荡一天,科创波动较大,但收盘基本都报收十字星,多空平衡信号,但对比昨日普涨修复,以及港股盘中大幅调整来看,今日震荡属于强势,明日又到周五,观察能否延续周五周一上涨规律,市场主线继续聚焦科技方向;2)量能,沪深两市今日成交额17915亿元,较上个交易日17492亿元增加426亿元;3)行业板块方面,以加权涨幅来看56家行业36家红盘,文教休闲、通用机械、医疗保健等板块涨幅居前;电信运营、船舶、保险等板块跌幅居前;4)市场延续结构型行情,题材热点快速轮动。详细解盘,可关注《翠霞首席课》的“热点直击”和“操盘指南”~~~ -
宋谈股经今天 07:14:32
【“黑嘴”误导AI大模型作为操纵市场新工具 近期5家上市公司“躺枪”】2月20电,本月以来,大量虚假的“利好消息”以AI问答截图形式在几大投资者交流平台传播扩散。一批账号“马甲”通过散布所谓“某公司入股DeepSeek”“某公司为DeepSeek提供技术服务”等谣言,误导AI大模型给出错误回答,将AI作为其构设“信息陷阱”坑骗股民的新工具。据财联社记者统计,近期已有慈星股份(sz300307)、华胜天成(sh600410)、并行科技(bj839493)、诚迈科技(sz300598)以及三六零(sh601360)等5家上市公司被“黑嘴”利用AI问答编造传播不实信息。截至目前,除慈星股份(sz300307)外,前述公司均已通过发布公告、在投资者互动平台回复等方式,对相关谣言进行了公开澄清。(财联社) -
宋谈股经今天 07:06:00
2月20日收评:沪指窄幅震荡微跌,AI眼镜概念股集体大涨1、沪指全天窄幅震荡,创业板指探底回升。AI眼镜概念股集体爆发,明月镜片(sz301101)、杰美特(sz300868)、博士眼镜(sz300622)、星星科技(sz300256)、水晶光电(sz002273)、瀛通通讯(sz002861)等多股涨停。机器人(sz300024)概念股继续活跃,双飞集团(sz300817)、三丰智能(sz300276)、中大力德(sz002896)、新时达(sz002527)等封板。有机硅板块走强,远翔新材(sz301300)、硅宝科技(sz300019)、宏柏新材(sh605366)涨停。AI医疗概念股再度走强,宝莱特(sz300246)、光正眼科(sz002524)、昭衍新药(sh603127)、国际医学(sz000516)等封板。下跌方面,DeepSeek概念股走势分化,每日互动(sz300766)跌超10%。个股涨多跌少,沪深京三市超3300股飘红,今日成交1.79万亿。截止收盘沪指跌0.02%,深成指涨0.2%,创业板指跌0.06%。2、板块概念方面,AI眼镜、机器人(sz300024)、有机硅、AI医疗等板块涨幅居前,保险、船舶、游戏、腾讯云等板块跌幅居前。3、两市共3169只个股上涨,103只个股涨停,1787只个股下跌,1只个股跌停,23只股票炸板,炸板率21%。 -
趋势领涨今天 07:04:29
=加入潜伏擒牛VIP,享四大顶级服务=【1】购买VIP自动加入私密小直播间!【2】每周3-5只超短金股调入调出服务,适合实时看盘的投资者!【3】每周一份高端内部绝密文章:包含近期布局、热点版块、指数预判!【4】每月2~3只高端中线金股服务!(VIP超短、中线个股均有涉足,让上班族也能跟上VIP节奏!)现月课7.5折,1288元!季课6.9折,3558元,续费季度更划算!新朋友可先月课体验!点网址,直接买,订购地址:【更多独家重磅股市观点请点击】【更多独家重磅股市观点请点击】 -
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DeepSeek大股东就是幻方,最近几年,幻方在股市赚了很多钱,但同时也造就了DeepSeek,DeepSeek现在估值在500亿元美元到1000亿美元之间,创始人有望成为国内首富,这个时候放开小散,不在股市收割韭菜,这才是男子汉的形象!AI眼镜概念今天大爆发,板块涨幅超过5%,伟达光电30CM、博士眼镜(sz300622)、明月镜片(sz301101)等多股出现20CM,这个概念昨晚的利好比较多,消息面上,近日,中国信通院泰尔终端实验室联合S-Dream Lab,从基本配置、音频、图像、防抖、交互、续航、安全隐私7个模块、超60个测试项,对RayBan-Meta Wayfarer智能眼镜的主要使用场景和功能进行全面、客观的功能、性能、可用性和可靠性测试。对这个板块构成利好刺激,但这个板块已经炒过很多次了,很多个股已经出现了几.倍的涨停,大家追涨还需谨慎。今天大盘虽然出现了探底回升,但市场有两个不好的现象:一是大盘量能没有出现明显放大,特别是沪市还是缩量的,无量当然就走不远;二是内资昨天流入不到140亿元,今天盘中最大流出近400亿元,下午虽然出现了回流,但最终还是流出近300亿元,市场量能萎缩,内资走向对大盘影响比较大;三是港股连续上涨以后,今天出现了大跌,港股如果连续回调,最终会影响A股,虽然港股上涨不能带动A股,但A股是跟跌不跟涨的。所以,我们认为大盘短期还有调整的压力,看回踩20日线附近吧,不排除这几天会有再次急跌。