时隔7年，国盛资管连环“踩雷”旧案再遭重罚，当事七人各有罚则|证监局_新浪财经

财联社11月18日讯（记者林坚）深圳证监局官网最新披露了两则罚单，对国盛资管时任2位高管以及从业人员，共计七人出具了罚单，这是年内鲜见监管对券商资管子采取如此处罚力度的罚单。

深圳证监局表示，国盛资管部分资管计划存在尽职调查流于形式、内控把关不足、过度激励、销售管理不规范、信息披露不准确等问题，而七人对相关违规行为负有直接责任。

他们分别是国盛资管时任业务分管领导、常务副总经理蔡向彤，时任合规总监刘国宁，时任法务负责人、相关资管计划风险控制委员会委员和投资决策委员会委员唐永胜，时任销售负责人冯波，相关资管计划项目负责人、投资经理何跃峰、万龙飞、徐美云。

图为证监局对国盛资管时任高管出具的罚单

图为深圳证监局对国盛资管时任有关责任人出具罚单

根据有关规定，深圳证监局对这七人采取了不同的措施。深圳证监局对主要时任负责人蔡向彤与刘国宁采取了监管谈话的措施，要求一周内，即11月24日前到证监局接受谈话。另外，唐永胜、冯波、何跃峰、万龙飞、徐美云被出具警示函的监督管理措施。

曾在2020年被暂停非标私募资管业务六个月

本次罚单或是针对个案所出具的系列处罚后续，属于追责，恰是对早年国盛资管接连“踩雷”的后续问责。2020年1月23日，深圳证监局曾对国盛资管出具《行政监管措施决定书》，认为公司业务存在开展不规范等情形，并据此对国盛资管采取责令暂停非标私募资管业务六个月的行政监管措施。

图为国盛金控曾在年报内披露国盛资管被罚情况

就在上述暂停业务的罚单出具两个月后，2020年3月2日，江西证监局又对国盛证券出具了《关于对国盛证券有限责任公司采取责令增加内部合规检查次数措施的决定》，责令国盛证券于年内增加覆盖资管子公司的内部合规检查次数。

国盛资管内控问题被摆上台面。在深交所对国盛金控2020年年报出具的问询函中，就提及了对于国盛金控内部控制的问题，其中谈到了国盛资管业务展开不规范的问题。

与最新对蔡向彤、刘国宁等高管处罚类似，深圳证监局已对国盛资管2015年11月至2016年8月期间担任公司总经理的朱宇，2016年8月至2017年7月期间担任公司总经理的郑华采取过监管谈话措施。

曾有4个对投资者利益影响较大的非标集合类产品

可以看到，上述罚单所指问题都发生在2016年至2020年间，尤其是因为这与被罚责任人朱宇、郑华任职时间段挂钩。这段时期内，国盛资管“踩雷”事件接连不断出现。例如国专1号、盛秦1号、金狮743号、金狮857号、神鹰38号（东方金钰）、神鹰95号（金桔莱）、神鹰100号（龙力生物）、神鹰102号（天业股份）、神鹰118号（凯迪生态）、神鹰123号（千山药机）和神鹰270号（广州承兴）。

其中，不少产品是国盛资管通过资管计划向上市公司融资，但均未能到期收回，而融资方中止交易，收回难度较大的案例。此外，也有国盛资管借款给深陷债务危机的上市公司，如千山药机、天业股份、凯迪生物等等。记者留意到，国盛资管最早“踩雷”可追踪到神鹰102号（天业股份），该产品2016年底成立，2017年底被曝出现问题。

图为国盛资管4只对投资者利益影响较大的非标集合类产品

其中，神鹰38号、神鹰95号、神鹰100号和神鹰123号这4只非标集合类产品对投资者利益影响较大，涉及金额合计6.18亿元。这4只产品的投资经理为何跃峰、万龙飞、徐美云，也就是最新被深圳证监局采取监管措施的投资经理。

对于接连“踩雷”，业界曾有观点认为与上市对赌有关。2016年，国盛金控借壳上市，或带来了对赌压力。公司大股东中江信托曾承诺，国盛证券2016-2018年合计归母净利润不低于23.8亿元，否则中江信托需作出补足。在这一压力下，国盛证券只能在业务开展过程中提高风险偏好。以2017年为例，资产管理业务在2017年为国盛证券带来的利润达7883万元，是仅次于证券自营和股票质押业务的第三大利润来源，高于投行业务的利润。

国盛金控在2023年半年报中表示，公司下属子公司国盛资管通过项目提前清理、分类、积极追讨等方式，妥善化解处理涉及风险或违约的产品，对于存在的4个对投资者利益影响较大的历史遗留的非标集合类产品已按照市场化法治化原则基本完成后续处置工作。