寻找与公募行业同生共长的基金 16只“20岁+”基金回报如何？

　　每经记者 黄小聪    每经编辑 叶峰    

　　公募基金自诞生以来，已经走过了25年的时光。25年间，公募基金的产品不断增长，并日趋多元化，即使期间不少产品经历了转型、清盘，但目前依然超过了1万只。

　　在超1万只的基金产品中，记者注意到，还是有一批产品经过了长期的考验后，依然活跃在市场中，wind数据显示，截至目前，共有16只基金成立时间在2003年之前，这些成立时间超过20年的基金，可以说是与公募行业同生共长，那么，它们的回报又都如何呢？

视觉中国图

　　16只“20岁+”基金

　　公募基金25年，数量已经超过了1万只，但如果寻找与公募行业同生共长，且到今天依然存续的基金，并不多。

　　Wind数据显示，截至目前，共有16只基金成立时间早于2003年，这些“20岁+”的基金，可以称得上见证了公募行业的大部分发展阶段。

　　从这些产品来看，2001年成立的有3只产品，2002年成立的有13只产品，其中灵活配置型基金占比超过一半，债券型基金仅有两只。另外，从规模来看，这些基金经过了20多年的运作，大多数的产品最新规模其实并没有超过百亿，甚至大多都在50亿元以下。

　　再从业绩方面来看，这16只基金，超过60%的基金成立以来的回报都超过了600%，其中回报超过1000%，实现10倍基的产品共有5只。可见，投资者如果买了这些产品，长期持有的话，有很大的概率能够收获不错的回报。

　　典型基金样本剖析

　　再具体从单只基金来看，这些基金经过了20年的变迁，也发生了很大的变化，特别是在规模方面，部分基金目前的规模相比于其高峰时，出现了大幅的缩水，甚至是从300多亿的规模降到了如今的仅有10多亿。

　　另外，这些基金都经历了多任基金经理的变更，有的基金在20多年的运作中，诞生了多位知名基金经理，但这些基金经理又纷纷选择奔私，有的则是未能持续输出良好业绩，甚至在长达5年的时间维度中回报仍为负数。记者从中选取了两只比较有代表性的产品，来看看这些基金过去20年的变化。

　　样本基金（一），华安创新：诞生过多位知名基金经理，规模缩水至高峰时的1/10

　　华安创新，是这些基金中成立时间最早的，该基金成立于2001年9月，截至2022年底的规模约为14.64亿元。回顾该基金过去20多年的过往，规模的高光时刻是在2007年底，彼时规模达到了约144亿元，此后规模开始下降，到2008年6月底时，规模就降到100亿以下，到了2013年底时，规模降到了50亿以下。

　　自2018年之后，该基金的规模基本稳定在20亿上下，低至15亿左右，高至21亿左右。而从近几年的业绩表现来看，近3年的业绩较高，回报超过了50%，在同类产品中位列前四分之一位置。不过近1年、近2年的业绩就比较一般，特别是近1年在同类产品中基本属于靠后的位置。

　　而从基金经理来看，自成立以来，该基金经历了多任基金经理，其中也诞生了不少知名的基金经理，比如尚志民、杨明、崔莹等，但尚志民、崔莹纷纷选择奔私，而从去年1月开始，该基金交给了蒋璆，在蒋璆任职之后，这1年多时间，并没有给该基金带来比较理想的成绩。

　　样本基金（二），融通新蓝筹：近5年收益为负，规模仅有高峰时的1/28

　　在这些基金中，偏股基金的占比并不高，仅有3只，其中有2只基金的回报超过了1000%，唯独融通新蓝筹成立以来的回报不到400%，甚至低于二级债基的回报。

　　资料显示，该基金成立于2002年9月，截至2022年底，规模约为11.21亿元。该基金的规模高光时刻同样也是出现在2007年，2007年3季度末时，规模曾一度超过了300亿元。

　　但到了2008年底时，该基金规模已经快速降到了约127亿元，此后又继续下降，到了2015年6月底时，该基金规模更是进一步降到了50亿元以下。

　　规模持续下降的背后，是该基金业绩的表现不佳。特别是从近5年来看，截至2023年3月17日，该基金的回报竟然还是负数，可想而知，投资者如果持有了5年，竟然收获了负收益，还有多大的信心能够长期持有。

　　不过总的来说，这些运作已经超20年的老基金，整体还是为投资者创造了比较不错的回报，从占比60%以上的基金来看，即使只按照600%的回报进行推算，在20年中，每年的年化收益率也能达到10%左右。

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责任编辑：何松琳