多家银行收紧个人贵金属业务|贵金属_新浪财经

转自：河北日报

多家银行收紧个人贵金属业务

河北日报记者任国省

贵金属主要指金、银和铂族金属。金属那么多，凭什么只有它们能姓“贵”？因为贵金属相对稀有，在地球上的储量有限，无法人工合成，而且开采成本高、难度大。据了解，目前开采的铂金、黄金和白银分别堆在一起，也只是边长分别为7.2米、21.4米、52米的立方体。（图片来源：世界铂金投资协会）

到银行炒“纸黄金”，一度成为不少理财人士的选择，但近期，受贵金属价格波动影响以及落实监管相关要求，银行正在逐步加大对贵金属业务的调整力度。据了解，已有包括招商银行、工商银行、建设银行在内的多家银行发布公告，收紧代理个人贵金属交易、个人外汇买卖等金融衍生品业务。

业内人士表示，银行收紧贵金属投资交易，不仅是落实投资者适当性管理要求，也是为更有效保护投资者权益。预计后续仍会有银行加入收紧行列，短期内投资者需增强贵金属市场波动风险防范意识。

银行账户贵金属业务“暂停”

8月6日，招商银行发布公告称，该行个人纸贵金属双向交易业务、个人双向外汇买卖业务、个人实盘纸黄金纸白银买卖业务及“招财金”业务即将停办，上述业务的持仓客户及现货库存客户需于2022年10月17日前择机自主平仓。

据招行官网信息，“招财金”是指招行根据上海黄金交易所（以下简称“上金所”）相关规定，代理个人客户提出交易所挂牌交易的各类贵金属的买入、卖出等交易委托，并代理客户完成相应的结算、交割处理等相关业务的行为。

7月，中国工商银行曾两度调整其个人贵金属交易业务。7月4日，工商银行在其官网表示，自北京时间2022年8月15日9：00起，工行将暂停代理上金所个人贵金属延期交收合约的开仓交易和代理个人黄金现货实盘合约的买入交易，代理个人延期交收合约的平仓交易和代理个人黄金现货实盘合约的卖出交易不受影响。7月15日，工商银行再发《关于暂停账户黄金、账户白银业务开仓交易的通告》，表示为顺应市场形势变化，自北京时间2022年8月15日8：00起，将暂停账户黄金、账户白银业务开仓交易，客户已设置且未成交的开仓挂单将自动失效，持仓客户的平仓交易不受影响。

随后，建设银行也发布了对账户黄金、白银等贵金属业务的收紧调整公告。建设银行表示，自北京时间2022年8月15日7：00起，暂停账户贵金属业务黄金、白银的买入、转换交易及定投计划的设置与变更；暂停账户贵金属双向交易业务黄金、白银的空头开仓交易。

股份制银行中，中信银行也于近期明确，自8月12日15：30收市后起，该行各渠道暂停代理上金所个人贵金属现货及延期业务新开仓功能。

事实上，银行贵金属交易近两年来一直在持续收紧。早在2021年，银行就已开始调整贵金属业务。2021年7月，招商银行发布多条公告，调整多项个人贵金属业务。同月，邮储银行也表示，暂停网点柜面、手机银行、个人网银等全渠道的代理上金所贵金属业务的现货实盘类新开户交易。

业务收紧源于流动性风险加剧

记者致电几家银行客服人员，对方均表示，考虑到国际大宗商品市场不确定性较大、价格剧烈波动，为防控风险进行此次业务调整，同时表示本次业务调整属于“暂停”。

账户贵金属业务即“纸黄金”“纸白银”类的业务，以“纸黄金”买卖为例，它是一种个人凭证式黄金，投资者按银行报价在账面上买卖“虚拟”黄金，买卖交易记录只在个人预先开立的账户上体现，不发生实物黄金的提取和交割。账户贵金属业务适用于有一定交易经验和较强的风险承受能力，对贵金属市场有一定认识，希望通过把握市场走势赚取价差的交易需求型客户。

据了解，银行代理上金所个人贵金属业务一直是金融纠纷的高发领域。近年来，多家银行业机构相继陷入第三方合作平台诱导投资者频繁交易赚取高额手续费的纠纷当中。为保障各方合法权益、防范系统性风险，2021年12月3日，中国人民银行会同银保监会、证监会、外汇局共同发布《关于促进衍生品业务规范发展的指导意见（征求意见稿）》（以下简称《征求意见稿》），将商业银行面向个人客户发行的“纸贵金属”之类产品划归为衍生产品。《征求意见稿》特别强调了对个人投资者的保护，金融机构应当坚持主要面向非个人投资者开展衍生品业务的原则，严格实施合格投资者标准审查。银行保险机构不得通过柜台与个人客户直接开展衍生品交易，不得为企业提供以非套期保值为目的的交易服务。其他金融机构确需为个人客户提供衍生品交易服务的，应当对个人客户制定更为审慎的参与要求。

监管加强金融衍生品业务管理，银行合规意识越来越高，落实监管相关要求也被认为是此次业务调整的重要因素之一。

此外，今年4月，工行还对个人外汇买卖及外币兑换业务进行了调整，具体措施包括关闭个人外汇买卖业务电话银行和工银E投资渠道、暂停个人外汇买卖业务新客户签约及全部交易品种的开仓交易等。

从各家银行公告和市场分析来看，业务收紧原因主要是贵金属市场价格风险和流动性风险加剧。种种迹象表明，银行已经开始远离贵金属、外汇期权、大宗商品等高风险金融市场。

市民还能投资黄金吗

7月初，上金所曾发布风险提示称，近期受国际因素影响，全球大宗商品价格出现大幅波动，市场风险明显加剧，包括多家银行在内的会员单位需提高风险防范意识，做细做好风险应急预案，提示投资者做好风险防范工作，合理控制仓位，理性投资。

对于有持仓余额的客户，工商银行则提出建议，谨慎控制持仓规模，注意防控自身风险。给出的理由是“考虑到国际大宗商品市场不确定性”。

金价波动频繁、银行贵金属业务收紧，市民还能投资黄金吗？

业内人士表示，多家银行收紧个人贵金属业务是在向市场释放目前相关风险偏大的讯号，这将有助于为部分业务交易“降温”。“基于保护投资权益和合规考虑，未来银行会逐步关闭贵金属账户交易。”该人士说。

我们应该看到，包括黄金在内的贵金属价格并非只涨不跌。今年以来，受美联储加息等多种因素影响，国际金价大幅度震荡下跌，伦敦现货黄金价格从3月8日最高超过2070.42美元/盎司，到7月21日跌至近一年来的最低价1680.2美元/盎司，截至8月10日，伦敦金现收盘价为1791.3美元/盎司。近5个月来，伦敦金现跌幅超过15%。

贵金属行情可预测性下降，潜在风险加剧。投资贵金属的渠道有很多，投资者应及时关注国际金融市场变化，根据资产状况和风险承受力进行投资配置，适当调整，有效防范投资风险。个人投资者可优先选择相对低风险的替代投资渠道，如投资黄金ETF基金、黄金类股票、投资金条等。黄金期货、黄金概念股票等投资风险较大，更适合专业投资者。

有银行表示，暂停贵金属交易并不意味着要全部终止相关业务，后续可能还会根据产品的真实风险状况，进行投资者准入管理。同时，专家建议，银行在收紧账户贵金属业务的同时，应推出其他跟贵金属挂钩的相应产品和服务，更好地满足投资者多样化的投资需求。