文/新浪财经专栏作家 雷扬
世界杯结束后不到3个月便是四年一度的巴西总统大选，反对派能打破工党自从2003年以来连续执政的记录吗？世界杯的赛况和选情民调的上下波动，对身为全球第六大经济体的巴西以及拉美金融市场，又会带来什么影响和冲击？
巴西总统办了世界杯输了选举谁的世界杯
这年头，在海外遇上巴西人、寒暄几句之后，话题自然而然切换到世界杯上。
但每当国际友人们对足球王国时隔64年再次举办世界杯表示祝贺之时，巴西人们则往往借机大吐苦水：“政府花了几十个亿修建场馆，里面不知道有多少贪污腐败”、“世界杯就是商家借机涨价，结束后许多价格也降不下来”、“花那么多钱修一座体育场，用一个月便弃置了，还不如用来搞医疗搞教育”。巴西的中产阶级(去海外工作、旅行、留学的大多是中产及以上阶层)借着世界杯，几乎将对工党(Partido dosTrabalhadores, PT)执政11年来的不满全都发泄了出来。而更为激进的劳工阶层，早已走上街头游行，更在世界杯开幕前夕于圣保罗和里约的公交系统接连发动大罢工。
为什么足球王国的广大人民对世界杯，或者更确切地说，世界杯的组织工作，有如此之多的怨言？世界杯结束后不到3个月便是四年一度的巴西总统大选，反对派能打破工党自从2003年以来连续执政的记录吗？世界杯的赛况和选情民调的上下波动，对身为全球第六大经济体的巴西以及拉美金融市场，又会带来什么影响和冲击？
何不食足球
巴西百姓对世界杯的不满由来已久。去年六月，世界杯进入一周年倒计时，在巴西足协为迎接世界杯举办的热身赛联合会杯(Confederation Cup)上，总统迪尔玛-卢塞芙(Dilma Rousseff)亲临观战却被全场观众以嘘声喝倒彩。几天后，巴西各大城市爆发多处示威，群众更一度爬上首都巴西利亚的国会大厦楼顶宣泄情绪。
对于巴西人民切身感受的问题，著名政论家Elio Gaspari在去年六月的《纽约时报》上以“何不食足球”(Let them eat soccer)为题做了精辟地概括 (标题其实用了一个西方典故：法国大革命前夕，国王路易十六的皇后玛丽-安东内奢侈无度，当大臣报告说人民没有面包吃会造反时，玛皇后居然说，let them eat cake, 和晋惠帝“百姓无粟米充饥，何不食肉糜”颇有异曲同工之妙)。
Gaspari 在文中列举了巴西的若干弊政。譬如，圣保罗和里约热内卢居民的公交车费，相对收入而言，比纽约和巴黎都高，然而服务质量却每况愈下。2009年，里约通勤火车挤爆，保安被迫用皮鞭控制人流。里约市长号称在任内未有补贴公交系统一分钱，并且将之作为政绩大书特书；然而同期他却投入5.6亿公共资金改善足球场馆，以期符合国际足联要求。两边厢一比较，人民又如何能不愤怒？
Gaspari进一步写道，巴西联邦、州和地方三级政府税收合计达到GDP的36%，超过号称“发达国家俱乐部”的经合组织 (OECD)平均水平；然而各项公共服务不仅与北美西欧相去甚远，与邻国智利、阿根廷相比都有待提高。政府一面宣称资金紧张，一面拨出130亿美元举办世界杯，120亿美元筹办2016年里约奥运。老百姓看在眼里，能不恨在心里？
“舅妈”有救吗
由于世界杯结束后不到三个月，巴西就要举行总统选举第一轮投票，人民对政府举办世界杯的批评是否会转化为反对派的强大动力，成了许多观察家关注的焦点。世界杯开幕前，女总统迪尔玛也亲自上阵发表电视讲话，试图驳斥对政府只顾赛事出风头、罔顾医疗教育民生的批评。“舅妈”总统(迪尔玛在巴西葡语中发音与舅妈相近，当地华人也昵称她为舅妈)在演讲中说，游客们只在巴西停留一个月，而因世界杯留下的体育场、道路、公交系统、运动员村等设施，则是游客们带不走的，并将由巴西人民及子子孙孙长久享用。
其实，客观地说，由世界杯、乃至2016里约奥运会带来的基建投资，对于基础设施落后陈旧、投资长期不足的巴西，从长远来说绝对是利大于弊的。然而，选民往往是短视的，日常生活中屡受其弊而不见其益，不满自然节节飙升。
巴西之弊前文已经尽述，但为何几百亿美元砸下去，人民却不见其利？笔者认为原因主要有二。第一，基建等投资虽然高达数百亿美元，但建设周期长，由于在世界杯开幕前场馆工程都已竣工，对经济增长的拉动往往体现在前几年的GDP中，难免给人以“花了这么多钱，为何如今不见增长”的错觉(今年金融市场对巴西经济增长的预期仅略高于1%)。第二，尽管世界杯预计能为旅游业增收7、80亿美元，但巴西作为GDP高达2.5万亿美元的世界第六大经济体，增加的旅游业收入占GDP不足0.3%，可谓杯水车薪。
有趣的是，世界杯期间全民看球对工作和产出的负面影响，往往被人们忽略；而在足球王国巴西，这种影响更容易被无限放大。世界杯开幕式当天，巴西经济中心圣保罗全市放假；在有巴西队比赛的日子里，银行、证交所都会提早收工，以便员工观看球赛。窥一斑而见豹，世界杯这一个月里，全巴西有多少人工作时候出工不出力？经济数据又能有多好看？当人们享受完球赛又回头责怪执政者没有搞好经济，舅妈总统望着自己节节下挫的支持率(图一)，是否有些许无奈？
图一尼维斯旋风
巴西大选采用复杂的两轮胜选制。若在第一轮中无人选票超过半数，则三周后举行第二轮选举，由得票最高的两名候选人决胜。舅妈在第一轮中选票过半基本无望，这更让第二轮选举变的极其重要。
根据目前的民调，排名第二的候选人，巴西社会民主工党(PSDB)的埃休-尼维斯(Aecio Neves)在第二轮选举中与舅妈的差距正逐步缩小(图二)。与信奉“大政府、小市场”、主张国家干预、政策中间偏左的工党与舅妈相比，PSDB和尼维斯政策上中间偏右，更强调市场作用。
图二尼维斯延揽曾任央行[微博]行长的对冲基金经理Arminio Fraga和巴西最大私营银行Itau首席经济学家Ilan Goldfajn加入财经班子，盛传一旦其胜选，Fraga将出任财长，Goldfajn则会接管央行。鉴于此二人长期在私营部门和金融市场中摸爬滚打，由他们主持财经政策，使得尼维斯在巴西国内外都广受商界与市场人士欢迎。
随着大选的日益临近，民调数字正越发左右金融市场。每当尼维斯的支持率上升，巴西往往股汇双涨，长期利率趋降。市场憧憬尼维斯能选贤与能，治住高企的通胀，促进经济增长。而若舅妈胜选的概率提高，股市汇市往往下挫，长期利率显著上升。
狭路相逢勇者胜
就在笔者即将封笔时，世界杯首战揭幕，出席开幕式的舅妈再次遭逢球迷嘘声。其实，抱怨归抱怨，在世界杯期间，预期大多数巴西民众将会以足球为重，把政治放在一边。然而，若是巴西队表现差强人意，提早出局，那颇有可能演变为民众更大的怒火，给舅妈的民调再来一记重击。
而对于尼维斯而言，如何在获得商界支持的同时，更广泛吸纳中产票源，进一步缩小与舅妈的差距，则是未来三个月的最大挑战。总之，精彩的世界杯结束后，将会是更为激烈的选战；金融市场也将随着民调数字的公布而上下起舞。
(本文作者介绍：在华尔街投资银行任金融市场分析师，负责全球宏观经济及货币政策研究，尤擅长新兴市场及外汇策略。)
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