文/新浪财经首席评论员 艾堂明[微博] 微信公众号：老艾股学堂(laoaigxt)
大家好！新的一周又要开始了，上周沪指大跌3.43%，创下9月份以来最大单周下跌纪录。
为啥跌这么多？除了怪人家外盘之外，还是要从内因上找原因，最大的内因就是央妈收紧钱袋子，市场对于流动性的担忧。
其实这是误伤，因为央妈并不是主要针对股市的，矛头针对的是楼市，大家感受一下周末一线城市楼市再迎监管重拳的新闻。
1月30日，北京银保监局表示，要求辖内各行对2020年下半年以来新发放的个人消费贷款和个人经营性贷款合规性开展全面自查，并要求银行对发现的问题立即整改，加强内部问责处理。
1月29日晚，上海银保监局发布进一步加强个人住房信贷管理工作的通知，要求辖内商业银行对2020年6月份以来发放的消费类贷款、经营性贷款以及个人住房贷款进行全面自查，并于2021年2月28日前向上海银保监局报送自查和整改报告。
所以为何央妈收紧了钱袋子？和地产调控有很大的关系，不然放出去的水都流向楼市了，那岂不是让调控打折扣？
但是在北京上海为代表的一线城市严查资金违规流入楼市之后，反而不用把钱袋子收那么紧了，因为已经堵住了漏洞，放出去的水自然就会流向该流的地方去。
另外今天公布的1月份中国制造业采购经理指数(PMI)为51.3%，较上月下降0.6个百分点，连续7个月位于51%及以上，显示在局部疫情反弹的情况下，经济仍保持较快上升势头。
但毕竟还是有所下滑，在资金及政策层面上对经济的支持是不可能马上退出的，这也是上周易纲的明确表态。
而且1月份已经结束了，不仅要进入2月份，也将迎来春节，对资金的需求也将加大，上周五央妈已经释放了980亿资金，可以预见的是，节前的投放力度只会继续加大。
今天在中信证券发布研报预测，央行有望于2月初进行万亿级净投放，料将快速修复市场预期。1月公募新发创新高后，预计2月募集规模仍将超2000亿元，机构端待入市资金规模庞大，南下资金分流较小。
随着业绩预披露结束，A股已从盈利驱动转向流动性驱动，2月依然处于资金平稳流入驱动的轮动慢涨下半场。
从板块上看，上周回调的压力主要来自于高位股的补跌，比如新能源，是周四周五下跌的主要拖累力量。
但从大盘分时图看，周五领跌的反而是小盘股为代表的黄线，并没有实现二八及板块风格转换，反倒是白酒为代表的消费股逆势反弹。
白酒其实也不便宜了，但由于此前提前回调了一波，于是就率先反弹，说明资金在回补。
这也说明主力资金仍在这些主流热点板块里打转，即使板块轮动，也在这些热点板块间轮动，其他不热的板块仍不受资金待见，说明板块分化仍将是常态。
所以目前的策略仍然是“聚焦”，聚焦主流板块的主流龙头，聚焦业绩高增长品种，特别是年报预告已经落下帷幕，各行业的高增长个股已经浮出水面，包括基金重仓股也都已经披露了。
大家一定不要偷懒，好好做做功课，而且也不必面面俱到，既然是聚焦，把几十只优质股票研究透就完全够用了，2021年就有操作的标的了。
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(本文作者介绍：新浪财经首席评论员、资深投资人。)
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