文/新浪财经北美特约撰稿人 聂崇彬
投资是人性和理性巧妙思考及运用的结果和观察人性的奥妙途径。以潘大哥的经验谈，自己理财，只要遵守四条规则，不必每日上网看报表，不要害怕某个月的突降，选好产品，持之以恒，回报率是可观的。
最好的理财顾问是你自己最近微信群里讨论的最热闹的话题，无非是把手上的现钞用来投资买房还是股市？挑起话题原因是湾区从国内来买房的朋友越来越多，他们把国内的房产转移到湾区来，在这儿置业，租金的回报率大大高于国内。
但我的老同学陈思进有不同的意见，他说在美国的持房成本也高，去掉成本的话，在美国做房东的回报平均不超过6%，而投资美国股市的话，很容易超过8%。
他还搬出了凯斯-席勒有关购房者期望值的调查数据来进一步说明：“潜在的购房者希望在未来十年房屋每年的升值率应达到3%，这一数值比目前的平均按揭贷款利率低近1.5个百分点，这意味着投资房产的回报从根本上来说为负值。”
忘年交潘大哥听了陈思进的意见，居然连着大声说了三个Yes！更补充了他看法，出租房产是很累的投资，也是困身的理财。
租客一个电话，你必须飞扑过去，解决的各种房子设施中出现的各种问题。如请人代管，又是一個费用。而加州的法律，是保护租客的，房东最怕租客付不起房租，还赖着不走，请他走还要给钱。当然，能用钱解决的事都是小事——比如在加州如果租客在你的物业中抽大麻，毫不知情的你是脱不了干系的。
其实很多人喜欢投资房产，除了物业是一个看得见摸得着的实体之外，还真的不懂如何打理金钱。谁都知道，股海载舟也易覆舟，工作生活已经把个人的时间挤得满满的，哪可能像交易所经纪那般，两眼盯着电脑，不放过任何一个荧屏上的跳动。可资金不能闲置，就算是把钱放入股指期货无风险套利，也会获得比银行定存更高的收益率，以上这种想法已经是普通常识了。“你不理财，财不理你”的金句更让人对着手头现金抓狂。
有人会说，找个理财顾问不就结了。是一个方法，但未必是个好方法。多年前，我的一些女友们，找了个各种头衔都具备的朋友当理财顾问，信心百倍地说，那是一位有三个孩子的单身妈妈，会努力赚钱，把钱交给她放心。结果，几年下来，很多朋友都和这位经纪人不欢而散，她自己是赚了钱，但没有把别人的钱管好。因为她是赚佣金的。
别人管不好你的钱的因素很多，别看有着财务策划师(CFPCM)，美国会计师公会的个人理财专家(CPA - PFS)，特许财务顾问(ChFC)等等专业头衔的人都可以当你的理财顾问，但每个理财顾问的专业能力都是有限的，一个证券投资经验丰富的理财顾不一定熟悉银行理财产品，银行私人客户经理不一定有在证券基金投资领域的经验。更有甚者，这些专业人士的一些商业利益直接会影响他对客户的建议，很多时并未以客户的最大利益为前提。要找个和你利益一致的理财顾问很难，还不如自己干。
想想，什么是理财顾问，他就是必须熟悉你物业、投资、储蓄、保险、养老、子女教育等各方面的情况，并为你管理及达到财务目标的人，其实，他所得到的不过从你那儿得到的二手信息了，所以说，生活中最好的理财顾问是你自己。
潘大哥是一位退休了已有十二年的化学工程师，深知上班族的钱是一分一秒的幸苦钱，只有钱赚钱才爽，他投资理财三十多年了，退休后更成了业余爱好。
投资是人性和理性巧妙思考及运用的结果和观察人性的奥妙途径。以潘大哥的经验谈，自己理财，只要遵守四条规则，不必每日上网看报表，不要害怕某个月的突降，选好产品，持之以恒，回报率是可观的。
根据他的实战经验：2014年一月的单月，损失了3%；2013年的全年，利润是25%，那是因为去年股市好的关系，股市不好就反过来了。要知道一年投资的成绩不必看重，可能明年就不见了，至少五年这钱才是你的了，不是纸上游戏。潘大哥的理财，从2003年至今，累积收益是192%。
规则A : 输家看涨跌，嬴家看趋势。
看看潘大哥这十一年来的理财走向图，就清楚了。黄线表示没有投资，可以看到理财和不理财两者落差之大。
社会经济肯定会有起起落落，尤其是07年，由于经济萎缩几乎跌入低谷，但不到一年就回升了，而且很快。我们不是投机，不用在低潮时慌乱，相反趁低纳入才是大将的胸襟。即便有时会降低30%，也绝对不可出局！不要去看它，心里有数就好，迟早会雨过天晴的。聪明人在此时会多买些廉价的指数基金。
规则B：多样化投资
不要买单一的股票，而是要买股票指数，如同陈思进建议的那样：最简单买标普500就可以了。原因是股票指数有很多个单一股票形成，充其量会因某些因数下跌，但绝不会似单一股票可能出现的跌沉，连渣都没有。结合道指和一些债券的组合，都是很好地平衡性投资。
规则C：在个人退休基金(IRA)里理财。
IRA是延税的好地方。什么是延税，就是不管你存放和卖出，都不用交利得税。
规则D：时间因素
愈早投资愈好！时间让你钱养钱，钱滚钱。
由于篇幅有限，这儿没办法讨论各类产品和细节，例如平均成本及ETF(交易所买卖基金)还有共同基金(Mutual fund)等等，但可以简单介绍个人理财的功略：
1. 参加公司的401K, 采取从中度保守到积极进取的项目，尽量塞到限额满了为止。
2. 用一家经纪公司，如 Charles Schwab, Vanguard及 Fidelity成立一个个人退休账户(IRA)及一个普通帐户， 尽量投资及存款在IRA内，其次再用上普通帐户。
3. 在帐户里设置一个投资组合，里面要分股票基金及债券基金来分担风险， 股票基金账户里建议买进stock index ETF, 债券基金账户则建议购买用Bond Index ETF, 并按比例进行不同组合：比较保守的打法选用20%股票指数基金，80%的债券指数基金；激进型则会将比例倒转过来，而中间派多数是在中间的比例中进行调整。
最后爱心贴士：
1.上涨多看看，下跌少看看。不乱动则不烦心，大跌时千万沉住气，全部抛光意味着没有东山再起的可能，之前的心血也白费了。
2.每年一次在一月最后的一个星期做一次年度重新平衡 (Annual rebalance) 即可。
(本文作者介绍：美国香橙出版社策划人及顾问，多家美国媒体专栏作家，著有《梦回曼哈顿》和《年华若水》两本书，陈香梅女士为其《梦回曼哈顿》写序。)
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