董希淼：总理口中的世界性难题怎么解

　　文/新浪财经意见领袖专栏（微信公众号kopleader）专栏作家 董希淼

　　2016年，在国务院常务会议上总理专门针对小微企业融资问题提出要求：“各部门、各金融机构都要坚持不懈抓好这项工作，努力破解这一‘世界性难题’。”

董希淼：总理口中的世界性难题怎么解

　　近日，听说百度金融与贵州省政府金融办联手憋出了一个大招，剑指一个世界性、长期性的难题。

　　众所周知，小微企业融资难问题，是一个世界性的难题，也是长期性的难题。从世界范围看，小微企业融资难，是经济下行周期的一种必然的反应，这其中有企业自身的管理经营以及自身产品竞争力的问题，当然也有金融机构支持服务的问题。

　　在我国，小微企业数量占企业总数的90%以上，是国民经济重要组成部分。广泛地分布于全国各地的小微企业，不但为经济增长作出了突出贡献，还创造了大量的就业岗位。小微企业融资难问题，近年来虽然有所改善，但仍未以走出困境，这在一定程度上制约了小微企业的生存与发展。李克强总理在近年的政府工作报告中，多次提出要加强对小微企业的支持力度。2016年，在国务院常务会议上总理专门针对小微企业融资问题提出要求：“各部门、各金融机构都要坚持不懈抓好这项工作，努力破解这一‘世界性难题’。”

　　小微企业融资难最主要的原因之一，是因为存在着信息不对称：融资双方因为信息不对称的原因产生许多顾虑，金融机构对小微企业信息完整性、真实性难以作出判断。信息不对称，是指在同一个社会下，信息发布是同时的，但是由于某些内在或者外在原因导致部分信息被部分人知道，并不能被全部人员掌握。信息不对称理论后来被研究者应用到中小企业融资中。

　　客观地说，我国的中小企业或多或少都存在一些问题，如管理相对混乱，经营不够规范，生命周期较短等等。尤其是，小微企业财务制度不够健全，透明度不高。遇到经济、行业周期及经营困难时，财务造假及数据欺诈问题开始上升，从而使银行对企业数据缺乏信任。一些银行因噎废食，进入收贷、惜贷等恶性循环；甚至还造成“劣币驱逐良币”，一些优秀的小微企业成为受害者。此外，大部分小微企业信用信息分散在政府机构、金融机构、互联网等渠道上，很大程度上造成了企业信用信息的割裂，导致金融机构难以判断借款企业的风险。不久前发布的《2017中小企业融资发展白皮书》也显示，中小微企业融资普遍存在融资渠道单一、信息不对称等问题。

　　因此，解决好信息不对称问题是影响小微企业能否顺利发展的关键。所幸的是，近年来信息科技和互联网技术的快速发展，特别是大数据、云计算、人工智能等高新技术的深度应用，给广大小微企业带来了福音。随着技术的不断进步，信息不对称这个问题有希望得到缓解。5月26日，国内首个打通政府、企业、金融机构、互联网数据的中小微企业智能融资撮合平台“贵州金融大脑”亮相贵阳。这个由百度金融和贵州省政府金融办联手打造的系统，是用金融科技全副武装起来的“大脑”，既强大又智能，一方连接了成千上万的中小微企业，另一方是贵州省银行、小贷公司等金融机构，系统上线后可以即时、智能匹配企业与金融机构之间的需求。

　　据介绍，只需提供企业名称和法人信息，就可通过这个系统提取多个数据维度的信息，并在机器学习的基础上形成企业画像和综合评估报告，精准评估企业信贷风险，为金融机构信贷决策提供有力参考依据。另外，该平台还可以通过采集分析数个日常生活信息指标，进行贷后风险预测和监控，及时发现企业经营异常。

　　此前，中小微企业融资渠道主要来自于银行。放眼全球，1983年由尤努斯在孟加拉成功创建的乡村银行--格莱珉银行，成为世界上规模最大、运作最好的小额信贷组织形式。但获得“诺贝尔和平奖”的尤努斯，创建这一组织形式更多的是从公益的角度去实践小额信贷。这一模式之所以未能大规模被复制，是因为其重要的基础是建立在全社会较高的诚信意识和信用水平。

　　因此，在我国当前的社会信用环境下，绝大部分的银行对于小微企业来讲，仍然具有较高的门槛和标准，这也导致了小微企业融资能力较低。而此次“贵州金融大脑”，正是运用大数据与人工智能，破解小微企业融资过程中信息不对称这一问题的症结。

　　百度公司高级副总裁朱光2016年11月在世界互联网大会上提出，人工智能将为金融科技带来革命性变化，基于百度强大的大数据处理能力和领先的人工智能技术，可以有效打破数据孤岛，一方面填补现有征信人群的空白，另一方面对业界已有数据进行有效补充，扩大征信范围。

　　但是，目前互联网企业大多是以B2C、P2P的模式服务于个人端的客户群体，面向企业端的金融服务平台较为缺乏，更广泛的企业客户亟待需要低成本的金融服务。“贵州金融大脑”也是百度金融科技发展方向的又一落地，它基于企业端服务，注入了人工智能和大数据技术的贵州金大脑以人工智能、大数据、机器学习为技术基础，融合贵州省政务、企业、金融、互联网等多渠道数据，打通了数据孤岛，不仅可以有效解决金融机构与中小企业信息不对称问题，而且也帮助当地政府提升了金融监管的智能化水平。

　　“贵州金融大脑”另外一个重要意义是，此举开创互联网公司与地方政府合作的新模式。百度公司基于自身优势，开始整合输出金融科技能力，以合作为主、投资为辅的方式，扩展企业金融服务场景，这将对金融科技生态带来持续影响。

　　或许我们可以说：得金融科技者，得未来，得天下。

　　(本文作者介绍：中国人民大学重阳金融研究院客座研究员，近著《有趣的金融》。)